Market Analysis
200 Kapal Tertahan di Teluk, Harga WTI Menguat Tiga Hari Beruntun
Sentimen Pasar Membaik Setelah Sinyal Dialog Iran dan Data Ekonomi AS Kuat
Pasar saham AS ditutup menguat pada Rabu setelah muncul kabar bahwa Iran memberi sinyal terbuka untuk berdialog, sehingga meredakan kekhawatiran investor tentang konflik di Timur Tengah. Saham teknologi memimpin kenaikan dengan indeks Nasdaq Composite naik 1,29%, sementara S&P 500 tetap mendekati rekor tertinggi. Sentimen pasar juga membaik setelah Presiden Donald Trump mengumumkan langkah pengamanan kapal tanker minyak di Selat Hormuz yang membantu meredakan kekhawatiran lonjakan harga energi.
Indeks volatilitas CBOE Volatility Index turun sekitar 10%, menunjukkan kekhawatiran pasar mulai mereda. Meski begitu, sektor energi justru melemah karena harga minyak tidak melonjak seperti yang dikhawatirkan sebelumnya. Di pasar mata uang, dolar AS sempat melemah dari level tertinggi tiga bulan, sementara euro dan yen sedikit menguat. Secara keseluruhan, investor masih berhati-hati karena konflik belum sepenuhnya mereda, tetapi data ekonomi AS yang kuat turut memberikan dukungan bagi sentimen pasar.
Calendar:
Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) tetap lebih kuat untuk sesi ketiga berturut-turut, diperdagangkan sekitar $74,80 per barel selama jam perdagangan Asia pada hari Kamis. Harga minyak mentah naik karena gangguan pasokan terus berlanjut di tengah perang Timur Tengah yang sedang berlangsung.
Serangan Amerika Serikat (AS) dan Israel terhadap Iran telah meningkatkan ketegangan regional, mendorong serangan balasan Iran terhadap infrastruktur energi dan mengganggu aliran minyak dan gas Timur Tengah yang vital, khususnya melalui Selat Hormuz yang strategis, yang menangani sekitar seperlima pasokan minyak dan LNG global.
Para pejabat mengatakan kepada Reuters bahwa Irak, produsen terbesar kedua OPEC (Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak), telah mengurangi produksi hampir 1,5 juta barel per hari (bpd) karena kendala penyimpanan dan ekspor yang terblokir, dan dapat menghentikan produksi hingga 3 juta bpd dalam beberapa hari jika aliran tidak kembali normal.
Data MarineTraffic menunjukkan setidaknya 200 kapal, termasuk kapal tanker minyak dan LNG, berlabuh di lepas pantai Irak, Arab Saudi, dan Qatar. Badan angkatan laut Inggris UKMTO mengatakan delapan kapal, termasuk Safeen Prestige, telah terkena serangan sejak Sabtu.
Permusuhan meningkat setelah sebuah kapal selam AS dilaporkan menenggelamkan kapal perang Iran di lepas pantai Sri Lanka. Menteri Pertahanan AS Pete Hegseth menyebutnya sebagai "serangan pertama terhadap musuh sejak Perang Dunia II." Kampanye yang lebih luas telah memasuki hari keenamnya, meningkatkan kekhawatiran akan konflik yang berkepanjangan.
Reuters mengutip Nikos Tzabouras dari Tradu.com, yang mengatakan kampanye AS selama empat hingga lima minggu, upaya Iran untuk meregionalisasi konflik, dan penutupan efektif Selat Hormuz dapat mengubah dinamika penawaran-permintaan dan menaikkan harga minyak mentah mendekati $100.
Presiden AS Donald Trump menawarkan asuransi risiko dan pengawal angkatan laut untuk kapal-kapal yang melintasi Teluk Persia, sementara Menteri Keuangan Scott Bessent menguraikan langkah-langkah tambahan untuk menstabilkan pasar Teluk.
Harga emas (XAU/USD) bertahan di zona positif dekat $5.145 selama sesi awal Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini sedikit menguat karena permintaan aset safe-haven akibat konflik AS-Iran. Laporan Klaim Pengangguran Awal mingguan AS akan dirilis pada Kamis sore. Selain itu, pejabat Federal Reserve (Fed) Michelle Bowman dijadwalkan akan berbicara.
Militer Israel mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka telah memulai gelombang serangan baru yang menargetkan infrastruktur militer di Teheran, menurut BBC. Partai Republik menolak resolusi pada hari Rabu yang bertujuan untuk mewajibkan Presiden AS Donald Trump untuk meminta persetujuan kongres untuk tindakan militer AS di masa mendatang terhadap Iran
Sebelumnya, ketua Kepala Staf Gabungan mengatakan AS akan mulai "menyerang secara progresif lebih dalam" ke Iran. Risiko geopolitik yang terus-menerus terus mendorong aset safe-haven seperti emas dalam jangka pendek.
Di sisi lain, Indeks Manajer Pembelian Jasa ISM (PMI) naik menjadi 56,1 pada bulan Februari dari 53,8 pada bulan sebelumnya. Angka ini lebih kuat dari ekspektasi pasar sebesar 53,5. Laporan ini dapat memperkuat bank sentral AS untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama, yang mendukung Dolar AS (USD) dan menekan harga komoditas yang didenominasikan dalam USD.
Sebagian besar pasar memperkirakan bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga musim panas, meskipun Presiden AS Donald Trump telah mendorong penurunan suku bunga.
Sebelumnya, New York Times melaporkan bahwa intelijen Iran secara tidak langsung menghubungi CIA sehari setelah serangan untuk membahas persyaratan mengakhiri perang. Meskipun demikian, para pejabat AS tetap skeptis bahwa Gedung Putih atau Teheran siap untuk de-eskalasi.
Berita utama tersebut meningkatkan selera risiko, yang sebelumnya terganggu oleh berita utama bahwa kapal selam AS menenggelamkan kapal perang Iran. Akibatnya, harga emas batangan dapat terus naik, memanfaatkan Dolar AS yang lebih lemah.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai dolar terhadap enam mata uang, mencatat kerugian 0,25%, turun menjadi 98,82. Selain itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS mengalami konsolidasi seperti yang ditunjukkan oleh obligasi pemerintah 10 tahun, yang tidak berubah pada 4,069%.
Konflik yang meningkat di Timur Tengah tetap menjadi penggerak dominan; serangan AS dan Israel di Iran selama akhir pekan mengakibatkan penutupan efektif Selat Hormuz, mengirim harga Minyak Mentah naik tajam dan memberikan tekanan khusus pada Yen Jepang (JPY) mengingat ketergantungan berat Jepang pada impor energi.
Bank of Japan (BoJ) mempertahankan suku bunga di 0,75%, dan volatilitas pasar yang dipicu oleh konflik telah meningkatkan kemungkinan BoJ akan menahan diri dari kenaikan suku bunga pada bulan Maret.
Tanpa data Jepang yang signifikan tersisa minggu ini, perhatian beralih ke angka Nonfarm Payrolls (NFP) dan Penjualan Ritel AS pada hari Jumat, yang akan membentuk ekspektasi untuk langkah berikutnya dari Federal Reserve (The Fed).
Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan di wilayah negatif di sekitar 1,1635 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) menguat terhadap Euro (EUR) seiring dengan eskalasi konflik di Timur Tengah yang meningkatkan aliran safe-haven. Para pedagang bersiap untuk menghadapi laporan Penjualan Ritel Zona Euro dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS, yang akan dirilis pada hari Kamis.
Konflik antara AS, Israel, dan Iran telah memasuki hari keenam pada hari Kamis. Militer Israel mengatakan pada hari Rabu bahwa mereka telah memulai gelombang serangan baru yang menargetkan infrastruktur militer di Teheran, sementara ketua Staf Gabungan menyatakan bahwa AS akan mulai "melakukan serangan secara bertahap lebih dalam" ke Iran.
Ketegangan geopolitik yang meningkat memicu "pelarian dana menuju aset yang aman" di antara para pedagang, mendukung Greenback dan menciptakan hambatan bagi pasangan mata uang ini.
Pejabat Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), Martins Kazaks, mengatakan pada hari Selasa bahwa ECB harus "tetap tenang" dan mempertahankan suku bunga tetap untuk saat ini karena dampak perang di Iran masih tidak pasti. Lonjakan harga minyak dan gas akibat konflik di Timur Tengah telah memicu kekhawatiran inflasi baru, menyebabkan para pedagang menempatkan beberapa taruhan pada kenaikan suku bunga ECB tahun ini. Ini, pada gilirannya, dapat mengangkat mata uang tunggal terhadap USD.
Pasar uang kini memprakirakan probabilitas hampir 40% kenaikan suku bunga ECB pada akhir tahun, dengan ekspektasi meningkat setelah data inflasi yang lebih tinggi dari yang diprakirakan untuk bulan Februari pada hari Selasa, menurut Reuters.
Investor kembali berbondong-bondong ke saham-saham teknologi, mengangkat Nasdaq sebesar 1,29% dan menjaga indeks yang didominasi teknologi tersebut tetap positif sejak serangan AS-Israel terhadap Iran yang memicu konflik di Timur Tengah. S&P 500 tetap mendekati rekor penutupan tertinggi sepanjang masa, pada bulan Januari, juga dibantu oleh laporan positif tentang ekonomi AS.
Sebuah laporan New York Times mengatakan bahwa agen intelijen Iran secara tidak langsung menghubungi CIA sehari setelah serangan tersebut, tetapi para pejabat AS tetap skeptis bahwa pemerintahan Trump atau Iran siap untuk de-eskalasi dalam waktu dekat.
Pengumuman Trump tentang pengawalan angkatan laut AS untuk kapal tanker minyak melalui Selat Hormuz dan asuransi risiko politik juga membawa sedikit kelegaan.
Pengumuman Gedung Putih mengurangi kekhawatiran akan gangguan besar di pasar minyak yang dapat menaikkan harga energi dan menekan inflasi, kata Jim Awad, direktur pelaksana senior di Clearstead Advisors LLC di New York. Kelegaan tersebut memberi investor kepercayaan untuk membeli saham-saham terkait teknologi yang mengalami penurunan tajam pada bulan Februari dan harganya murah dibandingkan dengan beberapa minggu yang lalu, katanya.
Indeks VIX, "pengukur ketakutan" Wall Street, yang melacak volatilitas pasar saham yang diharapkan, turun menjadi sekitar 21, turun sekitar 10% pada hari itu, menandakan bahwa para pedagang memperkirakan gejolak jangka pendek yang lebih sedikit meskipun ada konflik.
Sejak serangan udara pada akhir pekan, Nasdaq telah naik 0,61% dan indeks saham berkapitalisasi kecil Russell 2000 naik 0,42%. S&P 500 turun 0,14% dan Dow Jones turun 0,49% minggu ini.
Sektor energi memimpin penurunan pada S&P 500 pada hari Rabu karena saham-saham yang telah naik dalam beberapa hari terakhir karena kekhawatiran kenaikan harga minyak berbalik arah. Exxon Mobil ditutup turun 1,3% dan ConocoPhillips turun 2,42%.
Beberapa negara Timur Tengah telah menghentikan sementara produksi minyak dan gas dan AS berupaya memperluas kampanyenya di Iran.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
