Market Analysis
Badai Geopolitik Hantam Euro: EUR/USD Terseret ke Level Terendah 13 Bulan!
Gejolak Timur Tengah Guncang Pasar, Dolar dan Saham AI Jadi Penopang
Pasar keuangan global bergejolak setelah serangan AS–Israel terhadap Iran yang menewaskan Ali Khamenei, memicu lonjakan harga minyak dan penguatan dolar AS sebagai safe haven. Meski sempat tertekan, saham AS pulih berkat aksi beli pada sektor AI, energi, dan pertahanan, dengan Nvidia dan Microsoft memimpin penguatan. Ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed bergeser ke September seiring risiko inflasi dari lonjakan minyak , sementara imbal hasil obligasi AS bergerak fluktuatif mencerminkan tarik-menarik antara permintaan aset aman dan kekhawatiran inflasi.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli hingga mendekati $5.330 selama sesi awal Asia pada hari Senin. Logam mulia ini mempertahankan posisi positif setelah mencapai $5.420 pada sesi sebelumnya, didukung oleh aliran dana ke aset safe-haven. Para pedagang akan mengambil lebih banyak petunjuk dari pernyataan The Fed pada Selasa sore.
Amerika Serikat (AS) dan Israel menargetkan kepemimpinan tingkat atas dan infrastruktur nuklir Iran selama akhir pekan. Presiden AS Donald Trump mengatakan pada hari Senin bahwa operasi tempur akan berlanjut di Iran hingga tujuan Amerika tercapai. Kekhawatiran akan perang yang lebih luas dan berkepanjangan di Timur Tengah telah memicu sentimen risk-off di pasar keuangan, meningkatkan aset safe-haven tradisional, seperti emas.
Di sisi lain, kekhawatiran inflasi muncul kembali seiring dengan kenaikan harga minyak, yang menyebabkan pasar mengurangi kemungkinan penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed). Hal ini, pada gilirannya, dapat membebani aset yang tidak menghasilkan imbal hasil. Pasar sebagian besar memperkirakan bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga musim panas, meskipun Presiden AS Donald Trump telah mendorong penurunan suku bunga.
Para pedagang akan memperhatikan pernyataan dari para pejabat Fed (Fed) di kemudian hari. Presiden Fed New York John Williams, Presiden Fed Kansas City Jeff Schmid, dan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari dijadwalkan untuk berbicara. Pernyataan yang cenderung agresif dari para pejabat Fed dapat mengangkat nilai Dolar AS (USD) dan menyeret harga komoditas yang didenominasikan dalam USD.
Serangan yang awalnya menargetkan eliminasi Ayatollah Ali Khamenei dari Iran telah meluas. Serangan dari Hizbullah terhadap Israel memicu pembalasan dari Israel, sementara Teheran meluncurkan rudal dan drone ke Israel, negara-negara Teluk, dan pangkalan udara Inggris di dekat Siprus.
Baru-baru ini, Presiden AS Donald Trump mengatakan operasi tersebut berjalan sangat baik. "Kita menghancurkan mereka," katanya dalam sebuah wawancara dengan CNN. Ketika ditanya tentang berapa lama perang itu akan berlangsung, Trump berkomentar bahwa dia pikir empat minggu, tetapi menambahkan bahwa mereka lebih cepat dari jadwal.
Ketidakpastian geopolitik di tengah konflik Timur Tengah dan kurangnya kemajuan dalam pembicaraan damai antara Ukraina dan Rusia kemungkinan akan mendukung harga emas dan dolar AS.
Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS membalikkan penurunan moderat sesi Asia ke sekitar $70,00 dan naik ke wilayah $71,70-$71,75 dalam satu jam terakhir. Komoditas ini tetap berada dalam jangkauan level tertingginya sejak Juni 2025, yang dicapai pada hari Senin, dan mungkin akan terus mendapatkan dukungan dari peningkatan ketegangan yang dramatis di Timur Tengah.
AS dan Israel melancarkan serangan militer terkoordinasi terhadap Iran pada hari Sabtu, menewaskan Pemimpin Tertinggi Ayatollah Ali Khamenei. Sebagai tanggapan, Iran meluncurkan rentetan rudal yang menghantam pangkalan AS dan daerah sipil padat penduduk di negara-negara sekutu AS di seluruh Timur Tengah. Selain itu, Presiden AS Donald Trump mengatakan lebih banyak serangan akan berlanjut selama diperlukan, menggarisbawahi risiko perang berkepanjangan di wilayah penghasil minyak utama tersebut.
Lebih lanjut, Korps Garda Revolusi Islam Iran (IRGC) mengumumkan penghentian pengiriman melalui Selat Hormuz. Titik rawan maritim yang kritis ini merupakan jalur pelayaran penting bagi lebih dari 20% minyak global, dan penutupan tersebut memicu kekhawatiran tentang beberapa gangguan pasokan. Hal ini terus bertindak sebagai pendorong bagi harga minyak mentah. Namun, keputusan OPEC+ untuk meningkatkan produksi sebesar 206.000 barel membatasi kenaikan harga komoditas tersebut.
Sementara itu, pelarian global ke aset aman, bersamaan dengan berkurangnya spekulasi terhadap pelonggaran kebijakan yang lebih agresif oleh Federal Reserve AS (Fed), membantu dolar AS (USD) sebagai aset aman untuk mempertahankan kenaikan kuat hari sebelumnya ke level tertinggi sejak 20 Januari. Ini ternyata menjadi faktor lain yang bertindak sebagai penghambat bagi komoditas yang didenominasi USD, termasuk harga minyak mentah, yang menahan para pelaku pasar bullish untuk mengambil posisi guna mendapatkan apresiasi lebih lanjut.
CNBC melaporkan pada hari Minggu bahwa Pemimpin Tertinggi Iran Ayatollah Ali Khamenei telah tewas. Kelompok tersebut akan terus menjalankan negara hingga pemimpin baru ditunjuk. Presiden AS Donald Trump menyatakan bahwa ia akan "membalas" kematian tiga anggota militer AS dan mengatakan operasi tempur di Iran akan terus berlanjut.
Para pedagang memperkirakan risiko tinggi penutupan Selat Hormuz, jalur penting bagi sekitar 20% pasokan minyak dunia. Kekhawatiran bahwa perang antara AS dan Iran akan lepas kendali dan menyebabkan gangguan pasokan besar dapat meningkatkan harga WTI dalam jangka pendek.
Pasangan mata uang USD/JPY melonjak ke level tertinggi hampir tiga minggu di 157,35 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Dolar AS (USD) menguat terhadap Yen Jepang (JPY) di tengah data ekonomi AS yang lebih kuat dari prakiraan. Gubernur Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, dijadwalkan untuk berbicara pada hari Selasa.
Data yang dirilis oleh Institute for Supply Management (ISM) pada hari Senin menunjukkan bahwa Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur turun menjadi 52,4 di bulan Februari dari 52,6 di bulan Januari. Angka ini lebih baik dari ekspektasi pasar 51,8. Laporan yang optimis ini memperumit jalur penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS. Pasar saat ini memprakirakan probabilitas tinggi tidak ada perubahan pada pertemuan bulan Maret yang akan datang.
Serangan AS dan Israel terhadap Iran telah memasuki hari ketiga, dan Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada hari Senin bahwa operasi militer AS dapat berlanjut selama beberapa minggu atau lebih. Kekhawatiran akan perang yang lebih luas di Timur Tengah dan risiko geopolitik yang terus berlanjut dapat mendorong mata uang-mata uang safe-haven seperti JPY dalam jangka pendek.
Komentar hawkish dari para pejabat Jepang juga dapat mendukung JPY. Deputi Gubernur BoJ, Ryozo Himino, mengatakan pada hari Senin bahwa meskipun kebijakan saat ini tetap "sedikit akomodatif," bank sentral harus secara moderat menaikkan suku bunga selama proyeksi ekonomi dan harga terpenuhi.
Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan penurunan ringan di sekitar 1,1685, terendah sejak akhir Januari, selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Dolar AS (USD) menguat terhadap Euro (EUR) seiring meningkatnya ketegangan di Timur Tengah yang mendorong mata uang-mata uang safe-haven. Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) pendahuluan dari Zona Euro akan diterbitkan nanti pada hari Selasa.
Amerika Serikat (AS) dan Israel menyerang ribuan target di dalam Iran, melanjutkan kampanye bersama mereka setelah membunuh pemimpin tertinggi Iran, Ayatollah Ali Khamenei. Menteri Luar Negeri AS, Marco Rubio, mengatakan pada hari Selasa bahwa AS sedang mempersiapkan diri untuk "lonjakan besar" dalam serangan di Iran dalam 24 jam ke depan.
Sementara itu, seorang komandan di Korps Pengawal Revolusi Islam (Islamic Revolutionary Guard Corps/IRGC) Iran menyatakan bahwa Selat Hormuz ditutup dan Iran akan menembaki kapal mana pun yang mencoba melintas. Peningkatan tajam dalam ketegangan geopolitik di Timur Tengah mendorong pelarian dana ke aset-aset safe haven ke dalam Greenback dan menciptakan hambatan bagi pasangan mata uang utama dalam waktu dekat.
Para analis memprakirakan bahwa Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) akan mempertahankan suku bunga stabil setidaknya hingga pertengahan 2026. Namun, lonjakan harga minyak telah mendorong beberapa pengambil kebijakan untuk menyarankan agar bank sentral siap untuk mengubah suku bunga ke arah mana pun jika ketidakpastian ekonomi terus berlanjut.
Kenaikan pada saham energi, teknologi, dan pertahanan mengimbangi kerugian di sektor lain. Dow Jones Industrial Average turun 0,15%, sementara S&P 500 naik 0,04% dan Nasdaq naik 0,36%.
Kepercayaan investor di pasar AS, dan optimisme tentang peningkatan produktivitas yang terkait dengan kecerdasan buatan, mengimbangi kekhawatiran tentang melonjaknya harga minyak dan gejolak geopolitik.
Serangan terkoordinasi AS dan Israel terhadap Iran pada akhir pekan menewaskan Pemimpin Tertinggi Teheran Ayatollah Ali Khamenei, dan mengirimkan gelombang kejut ke pasar global. Harga minyak melonjak dan sebagian besar indeks saham luar negeri ditutup lebih rendah.
Aksi beli saham murah muncul di kalangan investor AS setelah aksi jual awal, menunjukkan ekspektasi bahwa gangguan dari konflik tersebut akan terbatas.
Bentrokan tersebut awalnya mendorong saham sektor pertahanan dan harga energi serta menekan sektor perjalanan dan sektor yang sensitif terhadap suku bunga. Kemudian, investor beralih ke sektor teknologi dan mempertimbangkan berapa lama konflik Timur Tengah dapat berlangsung dan apa arti konflik tersebut bagi inflasi dan kebijakan Federal Reserve.
Smead mengatakan investor kembali ke saham-saham yang sudah dikenal dan berkinerja tinggi seperti Nvidia, tujuh saham teknologi terkemuka, dan sektor pertahanan.
Nvidia naik 3% dan Microsoft naik 1,5%, pulih dari penurunan tajam bulan lalu. Kenaikan tersebut membantu S&P 500 dan Nasdaq mengurangi kerugian setelah keduanya sempat mencapai titik terendah dua minggu sebelumnya dalam sesi tersebut.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #All in One Trading App Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
