Market Analysis
Konflik Israel–Iran dan Penutupan Selat Hormuz Guncang Harga Minyak Meski OPEC+ Tambah Produksi
Tiga Risiko Besar yang Mengguncang Pasar Global: AI, The Fed, dan Timur Tengah
Pasar global sedang berada dalam tekanan akibat kombinasi tiga faktor besar: kekhawatiran dampak AI terhadap profitabilitas bisnis setelah laporan Nvidia, ketidakpastian arah suku bunga The Fed menjelang rilis data tenaga kerja AS, serta lonjakan harga minyak akibat eskalasi konflik di Timur Tengah yang mengancam jalur vital di Selat Hormuz. Harga Brent melonjak di atas $82 per barel, dolar AS menguat sebagai aset aman, dan pasar saham global bergerak volatile karena investor menimbang risiko inflasi baru dan perlambatan ekonomi.
Calendar:
Harga minyak melonjak 7% ke level tertinggi dalam beberapa bulan pada hari Senin karena Iran dan Israel meningkatkan serangan di Timur Tengah, merusak kapal tanker dan mengganggu pengiriman dari wilayah penghasil utama tersebut.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik $4,66, atau 6,95%, menjadi $71,68 per barel setelah menyentuh $75,33 sebelumnya, tertinggi sejak Juni 2025, tertinggi sejak Januari 2025, dalam perdagangan berjangka pertama setelah AS dan Israel melancarkan serangan terhadap Iran dan membunuh Pemimpin Tertinggi Ali Khamenei pada hari Sabtu.
Israel melancarkan gelombang serangan baru terhadap Teheran pada hari Minggu dan Iran menanggapi dengan lebih banyak serangan rudal, sehari setelah pembunuhan Pemimpin Tertinggi Ali Khamenei menjerumuskan Timur Tengah dan ekonomi global ke dalam ketidakpastian yang semakin dalam
Serangan tersebut membuat kapal-kapal rentan terhadap kerusakan tambahan karena rudal menghantam setidaknya tiga kapal tanker di lepas pantai Teluk dan menewaskan seorang pelaut, kata sumber dan pejabat perkapalan pada hari Minggu.
Iran telah menyatakan telah menutup navigasi melalui Selat Hormuz, yang mendorong pemerintah dan kilang minyak Asia - pembeli utama - untuk menilai persediaan minyak. Dengan tindakan balasan yang kini berkembang menjadi serangan terhadap kapal tanker minyak di Selat Hormuz, ancaman terhadap pasokan minyak telah meningkat secara substansial.
Pandangan dasar kami adalah bahwa kepemimpinan Iran berubah, atau rezim berubah cukup signifikan untuk menghentikan perang dalam waktu 1-2 minggu, atau AS memutuskan untuk mengurangi ketegangan setelah melihat perubahan kepemimpinan dan menghambat program rudal dan nuklir Iran dalam jangka waktu yang sama.
Di tengah konflik, OPEC+ menyetujui peningkatan produksi minyak yang moderat sebesar 206.000 barel per hari untuk bulan April pada hari Minggu.
Setiap produsen OPEC+ pada dasarnya berproduksi pada kapasitas penuh kecuali Arab Saudi. Risiko terhadap pelayaran komersial telah meningkat dalam 24 jam terakhir, dengan lebih dari 200 kapal termasuk kapal tanker minyak dan gas cair berlabuh di sekitar selat dan perairan sekitarnya, data pelayaran menunjukkan pada hari Minggu.
Emas melonjak di awal pekan, sebuah pergerakan yang sudah diperkirakan sebelumnya, karena investor mencari perlindungan pada aset penyimpan nilai tradisional ini, menyusul serangan berkelanjutan AS dan Israel terhadap Iran.
Logam mulia ini dibuka dengan gap bullish sekitar $17 dan melonjak menuju level $5.400 karena para pedagang Asia menutup meja mereka dan bereaksi negatif terhadap berita akhir pekan tentang konflik Timur Tengah, bergegas mencari perlindungan di emas.
Pada saat penulisan, emas naik 1,50% pada hari ini di sekitar $5.350, dengan para pedagang memantau situasi dengan cermat untuk mengukur berapa lama konflik tersebut akan berlangsung. Iran telah menghentikan pengiriman minyak melalui Selat Hormuz, yang menyebabkan lonjakan harga minyak dan mendorong ekspektasi inflasi yang lebih tinggi, yang merupakan pertanda baik bagi apa yang disebut sebagai lindung nilai terhadap inflasi emas.
Pada Sabtu pagi, Presiden Amerika Serikat (AS) Donald Trump mengumumkan bahwa AS telah memulai "operasi tempur besar-besaran" di Iran, menyusul serangan rudal pendahuluan Israel terhadap Teheran. AS membom beberapa lokasi di Teheran, lapor kantor berita Tasnim Iran. Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu mengatakan bahwa serangan terhadap Iran bertujuan untuk menghilangkan "ancaman eksistensial".
Sementara itu, tentara Israel mengkonfirmasi bahwa rudal diluncurkan dari Iran, yang memicu sirene di beberapa wilayah negara tersebut. Pasukan Pertahanan Israel (IDF) lebih lanjut mencatat bahwa serangan balasan telah diluncurkan oleh Iran.
Israel telah menyatakan keadaan darurat dan menyarankan warganya untuk tetap berada di dekat tempat perlindungan. Gelombang penghindaran risiko yang besar diperkirakan akan mengguncang pasar global saat minggu baru dimulai pada hari Senin, dengan pelarian intensif ke aset aman kemungkinan akan membuat harga emas melonjak, sementara harga minyak juga diperkirakan akan meroket. Mata uang safe-haven seperti Dolar AS (USD), Yen Jepang (JPY), dan Franc Swiss (CHF) akan menjadi yang paling dicari, sementara pasar ekuitas global dapat berada di bawah tekanan penjualan yang luar biasa.
Dari segi data, Indeks Harga Produsen AS pada bulan Januari naik 2,9% YoY, di bawah 3% bulan sebelumnya tetapi melebihi perkiraan 2,6%. Indeks Harga Produsen Inti (Core PPI), yang tidak termasuk makanan dan energi, meningkat secara tahunan sebesar 3,6%, naik dari angka bulan sebelumnya dan perkiraan masing-masing sebesar 3,3% dan 3%.
Pasangan mata uang USD/JPY mendapatkan penawaran beli baru di awal minggu baru dan naik kembali mendekati swing high minggu lalu, meskipun tidak ada tindak lanjut dan tetap di bawah level 157,00 selama perdagangan sesi Asia.
Serangan militer terkoordinasi AS-Israel terhadap Iran menandai eskalasi dramatis ketegangan geopolitik dan mengganggu pasar global. Selain itu, kekhawatiran bahwa penutupan Selat Hormuz titik kritis maritim dapat mendorong harga minyak naik dan memicu penurunan ekonomi global meningkatkan status Dolar AS (USD) sebagai mata uang cadangan global. Hal ini ternyata menjadi faktor utama yang bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang USD/JPY.
Sementara itu, pelarian global menuju aset-aset safe haven, bersama dengan ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) akan tetap pada jalur normalisasi kebijakannya, menawarkan dukungan bagi Yen Jepang (JPY). Selain itu, kekhawatiran bahwa otoritas akan turun tangan untuk menghentikan penurunan lebih lanjut JPY bertindak sebagai hambatan bagi pasangan mata uang USD/JPY. Hal ini, pada gilirannya, mengharuskan beberapa kewaspadaan sebelum menempatkan taruhan bullish yang agresif dan mempersiapkan diri untuk apresiasi lebih lanjut pada pasangan mata uang ini.
Pasangan mata uang EUR/USD jatuh ke dekat 1,1770 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin, tertekan oleh pembaruan permintaan Dolar AS (USD). Greenback mengumpulkan kekuatan terhadap Euro (EUR) seiring dengan meningkatnya konflik di seluruh Timur Tengah yang meningkatkan kecemasan para pedagang, mendorong mata uang-mata uang safe-haven.
Pemimpin Tertinggi Iran, Ayatollah Ali Khamenei, telah dibunuh setelah Amerika Serikat (AS) dan Israel melancarkan serangan "besar-besaran" dan terus berlanjut terhadap kepemimpinan dan militer Iran, menurut CNBC. Serangan udara sedang berlangsung di seluruh Timur Tengah, dengan rudal Iran menargetkan Tel Aviv dan negara-negara Teluk Persia. Israel juga terus menyerang Iran. Kekhawatiran akan meluasnya eskalasi konflik dapat memberikan dukungan bagi mata uang-mata uang safe-haven, seperti USD, dalam jangka pendek.
Para pedagang akan mengadopsi strategi "haven dahulu, bertanya kemudian," menurut John Briggs, kepala strategi rates AS di Natixis. "Skala serangan dan pembalasan Iran lebih besar dari yang diprakirakan pasar," katanya.
Laporan pekerjaan bulanan AS menjadi berita utama data ekonomi yang akan dirilis minggu ini, sementara pemain semikonduktor utama Broadcom termasuk di antara laporan yang tersisa yang akan menutup musim pendapatan kuartal keempat.
Potensi disruptif AI telah menyita perhatian investor dalam beberapa minggu terakhir, dengan saham di industri seperti perangkat lunak, manajemen kekayaan, dan layanan real estat terpukul oleh kekhawatiran tentang gejolak bisnis.
Harga saham di bidang seperti perangkat lunak tetap sangat sensitif terhadap perkembangan terkait AI. Laporan triwulanan Nvidia, perusahaan terkemuka di bidang AI, yang sangat dinantikan, gagal menenangkan kekhawatiran, dengan saham raksasa semikonduktor tersebut jatuh lebih dari 5% pada hari Kamis dan membebani sektor teknologi. Investor khawatir apakah pelanggan "hyperscaler" Nvidia akan memperoleh pengembalian yang cukup untuk membenarkan pengeluaran besar-besaran mereka untuk pusat data dan infrastruktur lainnya.
Terlepas dari kesulitan sektor teknologi, kenaikan tahun ini di sektor lain seperti industri dan barang konsumsi pokok telah membantu mendukung indeks ekuitas utama.
Kelemahan saham teknologi dan keuangan menyeret rata-rata utama pada hari Jumat, dengan S&P 500 dan Nasdaq Composite pada bulan Februari sama-sama mencatat penurunan persentase bulanan terbesar mereka dalam sekitar satu tahun.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
