Market Analysis
Optimisme AI Angkat Nikkei 225 ke Rekor Tertinggi
Saham Asia Menguat Berkat AI, Pasar Tetap Waspada Tarif dan Suku Bunga
Saham Asia menguat berkat proyeksi pendapatan Nvidia yang melampaui ekspektasi, mendorong Nikkei ke rekor tertinggi dan memperkuat sentimen sektor AI. Meski demikian, pasar global masih dibayangi ketidakpastian tarif AS, arah suku bunga Jepang dan The Fed, serta ketegangan geopolitik AS–Iran. Yen berfluktuasi di tengah spekulasi kenaikan suku bunga BOJ, dolar melemah, dan emas naik tipis, sementara IMF menilai pengurangan defisit fiskal AS menjadi kunci stabilitas jangka panjang.
Calendar:
Kekhawatiran yang masih ada tentang meningkatnya ketegangan geopolitik antara AS dan Iran membuat harga minyak tetap tinggi, menjelang putaran ketiga pembicaraan antara kedua negara pada hari Kamis.
Nvidia pada hari Rabu memperkirakan pendapatan kuartal pertama di atas perkiraan pasar, dengan bertaruh pada pengeluaran Big Tech yang tak henti-hentinya untuk prosesor AI-nya.
Hasil tersebut, yang telah dipantau ketat oleh investor, meredakan beberapa kekhawatiran tentang pengeluaran besar-besaran yang dicurahkan perusahaan ke semua hal yang berkaitan dengan AI.
Hal itu membantu mendorong Nikkei Jepang ke rekor tertinggi di awal sesi, sementara KOSPI Korea Selatan naik 2%.
Indeks saham Asia-Pasifik terluas MSCI di luar Jepang naik 0,7%.
Para pedagang telah bersikap plin-plin terhadap perdagangan AI dalam beberapa minggu terakhir, khawatir tentang pengembalian investasi dan potensi teknologi untuk mengubah seluruh industri, namun ragu untuk hanya berdiam diri.
Saham Nvidia awalnya melonjak dalam perdagangan lanjutan setelah hasil tersebut, meskipun kemudian menghapus kenaikan tersebut, menyebabkan futures Nasdaq turun 0,25% dan futures S&P 500 turun 0,14%..
Harga emas (XAU/USD) diperdagangkan dengan kenaikan tipis di dekat $5.165 selama sesi awal Asia pada hari Kamis. Reli logam mulia ini didukung oleh meningkatnya ketegangan geopolitik antara Amerika Serikat (AS) dan Iran serta ketidakpastian yang berkelanjutan mengenai kebijakan tarif AS. Semua mata akan tertuju pada laporan Indeks Harga Produsen (PPI) AS untuk bulan Januari, yang akan dirilis pada hari Jumat.
Presiden AS Donald Trump pekan lalu mengancam akan menyerang Iran jika negosiasi gagal. Sementara itu, puluhan ribu anggota militer AS berisiko setelah Iran mengatakan bahwa semua pangkalan militer AS di Timur Tengah akan dianggap sebagai target yang sah. Kekhawatiran bahwa serangan dapat memicu perang regional baru dapat meningkatkan aset safe-haven tradisional seperti emas.
Para pedagang akan memantau dengan cermat perkembangan seputar pembicaraan AS-Iran. Kedua negara diperkirakan akan bertemu untuk putaran pembicaraan lebih lanjut di Jenewa pada hari Kamis.
Perwakilan perdagangan AS, Jamieson Greer, mengatakan pada hari Rabu bahwa tarif AS untuk beberapa negara akan naik menjadi 15% atau lebih tinggi dari 10% yang baru diberlakukan tanpa menyebutkan mitra dagang tertentu atau detail lainnya.
Trump mengalami kekalahan di tangan Mahkamah Agung AS pekan lalu, yang membatalkan tarif "hari pembebasan" yang diberlakukannya tahun lalu. Namun sebagai tanggapan, Donald Trump mengumumkan pemberlakuan tarif global 10% dan menaikkan levelnya menjadi 15%. Ketidakpastian tarif AS mungkin berkontribusi pada kenaikan harga emas.
Perhatian akan beralih ke data PPI AS bulan Januari pada hari Jumat, karena data tersebut dapat memberikan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. PPI utama diperkirakan akan menunjukkan peningkatan 2,6% YoY pada bulan Januari, sementara PPI inti diproyeksikan menunjukkan kenaikan 3,0% selama periode yang sama. Tanda-tanda inflasi yang lebih tinggi di AS dapat mengangkat Dolar AS (USD) dan menekan harga komoditas yang didenominasi USD dalam jangka pendek.
Dalam pidato kenegaraan, Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa ekonomi berjalan dengan baik dan AS sedang berada di zaman keemasan. Ia menambahkan bahwa suku bunga yang lebih rendah akan menyelesaikan masalah perumahan, inflasi menurun, upah meningkat, dan ekonomi berkembang pesat seperti belum pernah terjadi sebelumnya.
Harga minyak naik pada hari Kamis, mendekati level tertinggi tujuh bulan, karena investor menilai apakah pembicaraan AS-Iran dapat mencegah konflik militer yang berisiko mengganggu pasokan, meskipun kenaikan dibatasi oleh peningkatan persediaan minyak mentah AS. Kontrak berjangka WTI naik 23 sen, atau 0,4%, menjadi $65,65.
Pada hari Senin, Brent naik ke level tertinggi sejak 31 Juli dan WTI ke level tertinggi sejak 31 Juli. Kedua kontrak tersebut bertahan di dekat level tersebut karena Washington telah menempatkan pasukan militer di Timur Tengah untuk menekan Iran agar bernegosiasi untuk mengakhiri program nuklir dan rudal balistiknya.
Utusan AS Steve Witkoff dan Jared Kushner dijadwalkan bertemu dengan delegasi Iran untuk putaran ketiga pembicaraan pada hari Kamis di Jenewa.
Investor berfokus pada apakah konflik militer akan dihindari dalam negosiasi AS-Iran.
Konflik yang berkepanjangan dapat mengganggu pasokan dari Iran, produsen minyak mentah terbesar ketiga di Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak (OPEC), dan eksportir Timur Tengah lainnya.
Presiden AS Donald Trump secara singkat memaparkan alasannya untuk kemungkinan serangan terhadap Iran dalam pidato kenegaraannya pada hari Selasa, dengan mengatakan bahwa ia tidak akan membiarkan negara yang ia gambarkan sebagai sponsor terorisme terbesar di dunia memiliki senjata nuklir.
Menteri Luar Negeri Iran Abbas Araqchi mengatakan pada hari Selasa bahwa kesepakatan dengan AS "dapat dicapai, tetapi hanya jika diplomasi diprioritaskan".
Arab Saudi meningkatkan produksi dan ekspor minyaknya sebagai bagian dari rencana darurat jika serangan AS terhadap Iran mengganggu pasokan dari Timur Tengah, kata dua sumber yang mengetahui rencana tersebut pada hari Rabu. OPEC+, yang mencakup anggota Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak dan sekutu termasuk Rusia, kemungkinan akan mempertimbangkan untuk meningkatkan produksi minyaknya sebesar 137.000 barel per hari untuk bulan April, kata tiga sumber yang mengetahui pemikiran OPEC+ saat kelompok tersebut bersiap untuk puncak permintaan musim panas dan kenaikan harga akibat ketegangan antara AS dan anggota OPEC, Iran. Membatasi kenaikan harga, persediaan minyak mentah AS naik sebesar 16 juta barel pekan lalu, yang tertinggi dalam tiga tahun, data dari Administrasi Informasi Energi menunjukkan pada hari Rabu. Angka itu jauh melebihi kenaikan 1,5 juta barel yang diperkirakan analis dalam jajak pendapat Reuters.
Pasangan mata uang USD/JPY bergerak lebih rendah ke dekat 156,15 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) melemah terhadap Yen Jepang (JPY) di tengah ketidakpastian tarif AS. Para pedagang bersiap untuk menghadapi rilis Indeks Harga Konsumen (IHK) Tokyo Jepang dan laporan Indeks Harga Produsen (IHP) AS, yang akan dirilis nanti pada hari Jumat.
Mahkamah Agung AS membatalkan tarif global luas yang diterapkan oleh Presiden AS, Donald Trump, minggu lalu. Trump telah menanggapi dengan menyerang pengadilan dan memberlakukan tarif 15% secara menyeluruh pada impor.
Pada hari Rabu, Perwakilan Perdagangan AS, Jamieson Greer, menyatakan bahwa Presiden AS berencana untuk menaikkan tarif ini menjadi 15% untuk banyak negara dalam beberapa hari mendatang. Otoritas ini terbatas pada celah waktu 150 hari kecuali diperpanjang oleh Kongres. Ketidakpastian kebijakan AS dapat memberikan tekanan jual pada Greenback terhadap JPY.
Di sisi lain, ketidakpastian kebijakan Bank of Japan (BoJ) dapat membebani Yen Jepang dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang ini. Gubernur BoJ, Kazuo Ueda, mengatakan pada hari Kamis bahwa meskipun kenaikan suku bunga akan terus berlanjut jika proyeksi ekonomi terpenuhi, bank sentral akan menunggu data dari pertemuan Maret dan April untuk membuat keputusan lebih lanjut.
Selain itu, Perdana Menteri Jepang, Sanae Takaichi, telah menyatakan keraguan terhadap kenaikan suku bunga lebih lanjut, mengutip kekhawatiran terhadap dampak ekonomi. Menurut Reuters, mayoritas ekonom memprakirakan suku bunga kebijakan akan mencapai 1,0% pada akhir Juni 2026.
Pasangan mata uang EUR/USD membangun kenaikan moderat hari sebelumnya dan menarik beberapa pembeli untuk dua hari berturut-turut pada hari Kamis di tengah Dolar AS (USD) yang lebih lemah. Namun, harga spot kurang memiliki keyakinan bullish dan diperdagangkan di sekitar area 1,1815-1,1820 selama perdagangan sesi Asia, naik 0,10% untuk hari ini.
Meski ada prospek hawkish dari Federal Reserve AS (The Fed), para pembeli USD tetap defensif di tengah gejolak baru terkait kebijakan perdagangan Presiden AS, Donald Trump. AS melanjutkan pajak global baru sebesar 10% pada semua barang yang tidak dikecualikan, seperti yang diumumkan Trump pada hari Jumat, setelah putusan Mahkamah Agung yang menolak tarif timbal baliknya yang luas. Selain itu, Trump mengatakan selama Pidato Kenegaraannya pada hari Rabu bahwa pemerintah sedang bekerja untuk menaikkan tarif menjadi 15%.
Pengumuman ini menambah kekhawatiran pasar terhadap tindakan balasan dan potensi dampak ekonomi dari gangguan pada rantai pasokan global. Hal ini, bersama dengan sentimen bullish yang mendasari, melemahkan Greenback yang merupakan safe-haven dan ternyata menjadi faktor utama yang bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang EUR/USD. Selain itu, meningkatnya keyakinan bahwa Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) telah selesai memangkas suku bunga mungkin terus mendukung mata uang bersama dan memperkuat argumen untuk kasus kenaikan lebih lanjut.
Faktanya, Presiden ECB, Christine Lagarde, mengatakan sebelumnya minggu ini bahwa kebijakan suku bunga berada dalam posisi yang baik dan menegaskan panduan jangka panjangnya bahwa tidak ada perubahan kebijakan yang sedang dipertimbangkan. Sementara itu, Parlemen Eropa memutuskan pada hari Senin untuk menunda pemungutan suara mengenai kesepakatan perdagangan Uni Eropa dengan AS. Hal ini mungkin menahan para pedagang dari menempatkan taruhan bullish yang agresif pada pasangan mata uang EUR/USD karena para pedagang kini menantikan pernyataan Lagarde untuk mendapatkan dorongan baru menjelang Klaim Tunjangan Pengangguran AS.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
