Market Analysis
Ketidakpastian Dagang AS-Eropa Dorong EUR/USD Tetap Tangguh
Kombinasi AI, Tarif, dan Geopolitik Guncang Pasar Keuangan Dunia
Pasar global terguncang setelah Wall Street jatuh lebih dari 1% akibat kekhawatiran disrupsi AI dan ketidakpastian kebijakan tarif AS pasca putusan Mahkamah Agung yang membatasi kewenangan Trump. Saham teknologi dan keuangan tertekan, dolar AS melemah, dan sentimen pasar global memburuk seiring ancaman tarif baru serta eskalasi geopolitik, sementara investor kini menanti rilis kinerja Nvidia, arah kebijakan The Fed, dan perkembangan pembicaraan nuklir AS–Iran.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) melonjak hingga sekitar $5.230 pada sesi awal Asia, Selasa. Reli logam mulia ini didukung oleh meningkatnya ketegangan geopolitik dan ketidakpastian perdagangan global menyusul keputusan tarif AS. Para pedagang bersiap untuk laporan Indeks Harga Produsen (PPI) Januari AS pada hari Jumat untuk mendapatkan dorongan baru.
Putusan Mahkamah Agung AS, yang menyatakan tarif besar-besaran Presiden AS Donald Trump ilegal, telah kembali menyuntikkan ketidakpastian ke dalam perdagangan global, karena Presiden AS memberlakukan tarif baru sebesar 15% pada hari Sabtu.
Trump mencatat dalam sebuah unggahan Truth Social bahwa pungutan baru tersebut akan "berlaku segera" dan memperingatkan bahwa tarif tambahan akan menyusul. Ketidakpastian yang diperbarui dalam dinamika perdagangan global dapat meningkatkan aset safe-haven seperti emas.
AS dan Iran diperkirakan akan bertemu untuk putaran pembicaraan lebih lanjut di Jenewa pada hari Kamis sebagai tanda bahwa pemerintahan Trump percaya Teheran mengajukan proposal serius untuk mengurangi persediaan uranium yang diperkaya tinggi dan menunjukkan bahwa mereka tidak berupaya untuk memiliki senjata nuklir. Menteri Luar Negeri Iran, Abbas Araghchi, mengatakan bahwa ia berpikir masih ada peluang bagus untuk menemukan solusi diplomatik.
Tanda-tanda meningkatnya ketegangan antara AS dan Iran dapat berkontribusi pada kenaikan harga emas. Di sisi lain, perkembangan positif seputar negosiasi dapat melemahkan harga emas dalam jangka pendek.
Perhatian akan beralih ke data PPI AS pada hari Jumat, yang mungkin menawarkan lebih banyak petunjuk tentang jalur suku bunga AS. PPI utama dan inti diperkirakan akan menunjukkan kenaikan 0,3% pada bulan Januari. Jika hasilnya lebih baik dari perkiraan, ini dapat mengangkat Dolar AS (USD) dan menyeret harga komoditas yang didenominasi USD lebih rendah.
Baru-baru ini, Gubernur Fed Christopher Waller sedikit netral, membuka kemungkinan untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil jika laporan pekerjaan bulan Februari sama solidnya dengan laporan bulan Januari.
Meskipun demikian, ia menekankan bahwa ia mendukung pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) jika data Januari direvisi ke bawah.Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja dolar terhadap enam mata uang lainnya, turun 0,15% menjadi 97,64. Imbal hasil obligasi pemerintah AS, yang berkorelasi terbalik dengan harga emas, turun, dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun anjlok enam basis poin menjadi 4,025%.
Harga minyak berfluktuasi di bawah level tertinggi hampir tujuh bulan pada hari Selasa karena para pedagang mengukur prospek pembicaraan nuklir AS-Iran di tengah meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, sambil juga mempertimbangkan ketidakpastian seputar kebijakan perdagangan AS. Kontrak minyak mentah AS turun 11 sen, atau 0,2%, menjadi $66,20 per barel. Itu setelah naik menjadi $67,28 pada sesi sebelumnya, tertinggi sejak 4 Agustus.
Pasar minyak mentah tetap waspada karena pembicaraan AS-Iran dilanjutkan minggu ini. Ketegangan perdagangan yang diperbarui juga membebani sentimen.
Iran dan AS akan mengadakan putaran ketiga pembicaraan nuklir pada hari Kamis di Jenewa, kata Menteri Luar Negeri Oman Badr Albusaidi pada hari Minggu.
Amerika Serikat ingin Iran meninggalkan program nuklirnya, tetapi Iran dengan tegas menolak, dan membantah sedang mencoba mengembangkan senjata atom.
Departemen Luar Negeri menarik personel pemerintah yang tidak penting dan keluarga mereka dari kedutaan besar AS di Beirut, kata seorang pejabat senior Departemen Luar Negeri pada hari Senin, di tengah meningkatnya kekhawatiran tentang risiko konflik militer dengan Iran.
Presiden AS Donald Trump mengatakan dalam sebuah unggahan media sosial pada hari Senin bahwa itu akan menjadi "hari yang sangat buruk" bagi Iran jika mereka tidak membuat kesepakatan. Penembusan berkelanjutan di atas batas atas kisaran ini akan membuka jalan bagi kenaikan lebih lanjut menuju $70,00–$72,00. Sebaliknya, tanda-tanda de-eskalasi kemungkinan akan menyebabkan penurunan kembali menuju $61,00
Di bidang kebijakan perdagangan, Trump pada hari Senin memperingatkan negara-negara agar tidak menarik diri dari kesepakatan perdagangan yang baru saja dinegosiasikan dengan AS setelah Mahkamah Agung membatalkan tarif daruratnya, dengan mengatakan bahwa ia akan mengenakan bea masuk yang jauh lebih tinggi berdasarkan undang-undang perdagangan yang berbeda.
Trump mengatakan pada hari Sabtu bahwa ia akan menaikkan tarif sementara dari 10% menjadi 15% untuk impor AS dari semua negara, tingkat maksimum yang diizinkan berdasarkan undang-undang tersebut. Sementara itu, drone Ukraina telah menyerang stasiun pemompaan Rusia yang melayani jalur pipa minyak Druzhba yang dibangun untuk memasok minyak mentah Moskow ke Eropa Timur, kata seorang pejabat keamanan Ukraina pada hari Senin.
Pasangan mata uang USD/JPY bergerak lebih tinggi selama perdagangan sesi Asia pada hari Selasa dan terlihat berusaha untuk membangun pemantulan dari level 154,00 pada hari sebelumnya. Harga spot saat ini diperdagangkan sedikit di bawah level psikologis 155,00, naik hampir 0,15% untuk hari ini, meskipun potensi kenaikan tampaknya terbatas di tengah latar belakang fundamental yang beragam.
Para investor tetap khawatir terhadap kesehatan fiskal Jepang di tengah ekspektasi bahwa Perdana Menteri Sanae Takaichi akan mengumumkan lebih banyak stimulus untuk mendorong ekonomi. Selain itu, data pertumbuhan PDB Kuartal 4 Jepang yang lemah tampaknya telah meredakan ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga dalam waktu dekat oleh Bank of Japan (BoJ), yang pada gilirannya melemahkan Yen Jepang (JPY) dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang USD/JPY.
Selain itu, pelemahan Dolar AS (USD) ternyata menjadi faktor lain yang mendukung pasangan mata uang ini. Namun, setiap apresiasi USD yang signifikan tampaknya terbatas di tengah kekhawatiran yang semakin meningkat terhadap dampak ekonomi dari tarif global baru sebesar 15% yang diterapkan oleh Presiden AS, Donald Trump. Selain itu, taruhan lebih banyak pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) AS seharusnya menjaga tekanan pada USD dan pasangan mata uang USD/JPY.
Sementara itu, prospek dovish The Fed menandai perbedaan signifikan dibandingkan dengan meningkatnya keyakinan bahwa BoJ akan tetap pada jalur normalisasi kebijakannya. Selain itu, laporan mengindikasikan bahwa Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, secara pribadi memimpin "pemeriksaan kurs" pada bulan Januari selama penurunan tajam JPY menuju 158 terhadap USD di tengah ketidakpastian politik menjelang pemilu majelis rendah Jepang.
Hal ini menjaga risiko intervensi bersama untuk menghentikan penurunan JPY yang signifikan dan seharusnya berkontribusi untuk membatasi pasangan mata uang USD/JPY. Para pedagang kini menantikan data ekonomi AS – yang menampilkan Indeks Keyakinan Konsumen dari Conference Board dan Indeks Manufaktur Richmond. Hal ini, bersama dengan pernyataan dari anggota-anggota FOMC yang berpengaruh, mungkin memberikan beberapa dorongan pada USD dan pasangan mata uang USD/JPY.
Pasangan mata uang EUR/USD mempertahankan posisi positif di sekitar 1,1795 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Dolar Amerika (USD) melemah terhadap Euro (EUR) di tengah ketidakpastian tarif AS. Rilis laporan Indeks Harga Produsen (IHP) AS untuk bulan Januari akan menjadi sorotan pada hari Jumat.
Putusan Mahkamah Agung AS pada hari Jumat membatalkan banyak tarif yang diterapkan oleh Presiden AS, Donald Trump. Namun, Trump tidak menunjukkan tanda-tanda untuk mundur dari kebijakan ekonominya yang menjadi ciri khas. Pemerintahan menyatakan bahwa mereka berencana untuk mengenakan tarif baru sebesar 15% pada hari Sabtu.
Kepala perdagangan Parlemen Eropa menyatakan bahwa Uni Eropa (UE) akan mengusulkan untuk membekukan proses ratifikasi kesepakatan perdagangan dengan AS sampai menerima perincian dari Trump mengenai kebijakan perdagangannya. Ketidakpastian baru dalam kesepakatan perdagangan AS memberikan beberapa tekanan jual pada Greenback dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini.
Presiden Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), Christine Lagarde, mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral harus "gesit" dalam menetapkan kebijakan moneter, meskipun saat ini berada pada posisi yang baik. Lagarde menegaskan bahwa para pengambil kebijakan akan menetapkan suku bunga "per pertemuan" dan menekankan keseimbangan risiko sebagai "secara umum seimbang."
Data IHP AS akan menjadi pusat perhatian pada hari Jumat, karena mungkin memberikan beberapa petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Para ekonom memprakirakan moderasi dalam inflasi IHP pada bulan Januari dibandingkan dengan bulan sebelumnya. Namun, jika laporan menunjukkan hasil yang lebih tinggi dari yang diprakirakan, hal ini dapat memberikan beberapa dukungan bagi Greenback dalam waktu dekat.
Penurunan tajam membuat ketiga indeks saham utama AS turun lebih dari 1% pada penutupan perdagangan, karena selera risiko teredam oleh kombinasi kekhawatiran yang terus-menerus tentang potensi gangguan akibat teknologi kecerdasan buatan yang muncul dan pernyataan Trump yang tidak menentu tentang kebijakan perdagangan, yang memicu sebagian besar volatilitas pasar selama tahun pertama masa jabatan kedua presiden.
Saham-saham keuangan turun 3,3%, sementara perusahaan-perusahaan terkait perangkat lunak merosot 4,3% di tengah kekhawatiran gangguan AI yang terus berlanjut.
Pada hari Jumat, pengadilan tertinggi di negara itu mengeluarkan putusan 6-3 bahwa Trump melampaui wewenang kepresidenannya dengan memberlakukan tarif timbal balik berdasarkan undang-undang darurat ekonomi, sebuah putusan yang memicu kecaman dari presiden, yang mengancam tarif sementara 15% untuk semua impor, meskipun telah mencapai kesepakatan perdagangan dengan banyak mitra dagang AS.
Dengan hanya 77 perusahaan di S&P 500 yang belum mengumumkan hasil keuangan, musim pendapatan kuartal keempat telah mendekati garis akhir. Sejumlah perusahaan ternama diperkirakan akan melaporkan hasilnya minggu ini, terutama pembuat chip kecerdasan buatan terdepan, Nvidia, yang akan diumumkan pada hari Rabu. Perusahaan-perusahaan pesaing di bidang perbaikan rumah, Home Depot dan Lowe's, juga termasuk dalam daftar, yang dilengkapi oleh Salesforce dan Universal Health Services.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
