Market Analysis
Safe Haven Bersinar, Harga Emas Stabil Dekati $4.985
Saham Naik, Dolar Menguat, Pasar Waspadai Konflik Global
Pasar global bergerak positif dengan saham AS dan Eropa menguat serta harga minyak melonjak, didorong oleh risalah The Fed yang menunjukkan kebijakan suku bunga AS masih cenderung ketat dan meningkatnya ketegangan geopolitik. Dolar AS menguat, menekan euro dan yen, sementara mata uang komoditas bergerak beragam. Kekhawatiran pasokan minyak akibat konflik AS–Iran dan minimnya kemajuan diplomasi Ukraina terus menjadi faktor utama yang memengaruhi sentimen pasar.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) bertahan di zona positif dekat $4.985 selama sesi awal Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini pulih di tengah pergeseran sentimen geopolitik, meningkatkan permintaan aset safe-haven. Para trader akan memperhatikan rilis data Klaim Pengangguran Awal AS, data Penjualan Rumah Tertunda, dan pernyataan dari The Fed pada Kamis sore.
Wakil Presiden AS JD Vance mengatakan pada hari Rabu bahwa Iran gagal mengakui tuntutan utama AS dalam pembicaraan, setelah itu Washington mengatakan telah setuju untuk memberi Teheran waktu dua minggu untuk menutup kesenjangan antara kedua pihak, menurut CNBC. Sementara itu, Presiden AS Donald Trump berhak menggunakan kekuatan jika diplomasi tidak berhasil menghentikan program nuklir Iran. Tanda-tanda meningkatnya ketegangan antara AS dan Iran dapat meningkatkan aset safe-haven tradisional seperti emas.
Likuiditas pasar tetap rendah karena liburan di wilayah-wilayah utama. Analis di BMO Capital Markets mencatat bahwa selama periode liburan, investor dapat memperkirakan penurunan harga emas, membuka peluang untuk pembelian dengan harga murah.
Meningkatnya permintaan Dolar AS (USD) mungkin akan membatasi kenaikan harga komoditas yang didenominasikan dalam USD. Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) dari pertemuan kebijakan Januari menunjukkan perubahan nada di dalam komite. Beberapa pembuat kebijakan mengatakan bahwa bank sentral AS mungkin perlu menaikkan suku bunga jika inflasi tetap tinggi. Para pedagang menurunkan ekspektasi mereka untuk penurunan suku bunga Fed tahun ini, meskipun kontrak berjangka dana Fed masih menunjukkan penurunan kemungkinan akan terjadi pada bulan Juni.
Pembacaan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) dan Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal keempat pada hari Jumat akan melengkapi minggu yang sarat data. Di bidang geopolitik, kemajuan dalam pembicaraan nuklir AS-Iran telah mengurangi beberapa premi risiko yang membantu mendorong emas ke level tertinggi sepanjang masa di atas $5.595 pada akhir Januari, sementara Dolar AS yang lebih kuat dan persyaratan margin COMEX yang lebih tinggi telah menambah hambatan. Data ekonomi AS baru-baru ini beragam: Indeks Harga Konsumen (CPI) Januari mendingin ke level terendah empat tahun di 2,4%, mendukung argumen untuk pemangkasan suku bunga, sementara kekuatan pasar tenaga kerja (312 ribu lapangan kerja ditambahkan pada Januari) memberi The Fed ruang untuk mempertahankan suku bunga.
Harga minyak turun pada perdagangan awal Asia pada hari Kamis, setelah lonjakan 4% pada hari sebelumnya, karena investor menilai upaya AS dan Iran untuk menyelesaikan ketegangan sementara kedua pihak telah meningkatkan aktivitas militer di wilayah penghasil minyak utama tersebut.
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS turun 8 sen, atau 0,1%, menjadi $65,11 per barel. Patokan harga minyak ditutup lebih dari 4% lebih tinggi pada hari Rabu, mencatat penutupan tertinggi sejak 30 Januari, karena para pedagang memperhitungkan potensi gangguan pasokan di tengah kekhawatiran konflik AS-Iran.
"Ketegangan antara Washington dan Teheran tetap tinggi, tetapi pandangan yang berlaku adalah bahwa konflik bersenjata skala penuh tidak mungkin terjadi, sehingga mendorong pendekatan tunggu dan lihat. Presiden AS Donald Trump tidak menginginkan kenaikan tajam harga minyak mentah, dan bahkan jika aksi militer terjadi, kemungkinan akan terbatas pada serangan udara jangka pendek.
Sedikit kemajuan telah dicapai selama pembicaraan Iran di Jenewa minggu ini, tetapi masih ada perbedaan pendapat mengenai beberapa isu, kata Gedung Putih pada hari Rabu, menambahkan bahwa Teheran diharapkan akan kembali dengan rincian lebih lanjut dalam beberapa minggu. Iran mengeluarkan pemberitahuan kepada para penerbang bahwa mereka berencana meluncurkan roket di daerah-daerah di selatan pada hari Kamis, menurut situs web Administrasi Penerbangan Federal AS. Pada saat yang sama, AS telah mengerahkan kapal perang di dekat Iran, dengan Wakil Presiden AS JD Vance mengatakan Washington sedang mempertimbangkan apakah akan melanjutkan keterlibatan diplomatik dengan Teheran atau mengejar "opsi lain".
Citra satelit menunjukkan bahwa Iran baru-baru ini membangun perisai beton di atas fasilitas baru di lokasi militer yang sensitif dan menutupinya dengan tanah, kata para ahli, memajukan pekerjaan di lokasi yang dilaporkan dibom oleh Israel pada tahun 2024. Sementara itu, pembicaraan perdamaian selama dua hari di Jenewa antara Ukraina dan Rusia berakhir pada hari Rabu tanpa terobosan, dengan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy menuduh Moskow menghambat upaya yang dimediasi AS untuk mengakhiri perang yang telah berlangsung selama empat tahun. Stok minyak mentah, bensin, dan distilat AS turun pekan lalu, kata sumber pasar, mengutip angka American Petroleum Institute pada hari Rabu, bertentangan dengan ekspektasi dalam jajak pendapat Reuters bahwa stok minyak mentah akan naik sebesar 2,1 juta barel pada pekan hingga 13 Februari.
Dolar AS (USD) mempertahankan nada yang cukup positif terhadap Yen Jepang (JPY) minggu ini, dengan aksi harga berputar di kisaran atas 153,00 pada hari Rabu. Pasangan mata uang ini, bagaimanapun, tetap terjebak dalam kisaran mingguan, dengan resistance di sekitar 154,00 menahan para pembeli menjelang rilis risalah pertemuan terbaru Federal Reserve AS (The Fed).
The Fed mempertahankan suku bunga acuan di kisaran 3,50%-3,75% dan mengisyaratkan kebijakan moneter yang stabil dalam waktu dekat. Risalah pertemuan kemungkinan akan menyoroti perbedaan di dalam komite bank, yang akan diamati dengan minat khusus, setelah inflasi AS yang lebih dingin dan laporan ketenagakerjaan AS yang lemah dirilis minggu lalu.
Pada hari Selasa, Presiden The Fed Chicago Austan Goolsbee menyoroti perbedaan tersebut, menyatakan bahwa jika tekanan harga terus moderat, bank mungkin akan memangkas suku bunga beberapa kali tahun ini.
Di Jepang, data PDB Kuartal IV yang lemah yang dirilis pada hari Senin telah muncul kembali menimbulkan kekhawatiran terhadap prospek ekonomi Jepang, mendukung rencana Perdana Menteri Sanae Takaichi untuk stimulus ekonomi besar-besaran dan pemotongan pajak.
Dana Moneter Internasional (IMF) telah memperingatkan tentang konsekuensi fiskal negatif dari pemotongan pajak konsumsi dan telah menyerukan pengetatan moneter lebih lanjut oleh Bank of Japan untuk menjaga inflasi tetap terjaga. Skenario ini telah meredakan momentum bullish JPY yang terlihat minggu lalu, dan memberikan sedikit nafas bagi Dolar AS yang sebelumnya tertekan.
Pasangan mata uang EUR/USD terjun ke level terendah hampir dua minggu di sekitar 1,1785 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) menguat terhadap Euro (EUR) setelah risalah rapat FOMC yang hawkish yang menghidupkan kembali spekulasi tentang kemungkinan kenaikan suku bunga jika inflasi tetap tinggi.
Menurut Risalah Rapat FOMC dari pertemuan kebijakan bulan Januari, hampir semua peserta mendukung mempertahankan suku bunga, dengan hanya beberapa yang lebih memilih mendukung pemotongan suku bunga. Namun, para pengambil kebijakan tidak menutup kemungkinan pengurangan lebih lanjut jika inflasi menurun sesuai dengan ekspektasi mereka. Pada saat yang sama, para pejabat The Fed mengatakan mereka akan mendukung menggambarkan keputusan di masa depan dalam istilah yang lebih dua sisi. Beberapa anggota menyarankan bahwa kenaikan suku bunga mungkin diperlukan jika tekanan harga terus berlanjut.
Di seberang lautan, Presiden Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), Christine Lagarde, mungkin akan mengundurkan diri dari posisinya lebih awal dari pensiun yang direncanakan pada bulan Oktober 2027, menurut Financial Times. Sumber tersebut mengatakan Lagarde ingin memungkinkan Presiden Prancis, Emmanuel Macron, dan Kanselir Jerman, Friedrich Merz, untuk menemukan penggantinya, tanpa menunjukkan kapan dia mungkin keluar.
Para pedagang akan memantau dengan cermat Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) pendahuluan dari Jerman dan Zona Euro, yang dijadwalkan diterbitkan pada hari Jumat. Jika hasilnya lebih kuat dari yang diprakirakan, ini mungkin membantu membatasi penurunan mata uang bersama dalam waktu dekat.
Ketiga indeks utama AS mengurangi kenaikan pada perdagangan sore tetapi ditutup di wilayah positif, sementara emas pulih karena pembicaraan perdamaian Ukraina berakhir tanpa resolusi yang jelas.
Laporan bahwa Christine Lagarde berencana untuk meninggalkan perannya sebagai Presiden Bank Sentral Eropa lebih awal meredam euro dan memperkuat dolar.
Di bidang geopolitik, saat negosiasi perdamaian berakhir, Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy menuduh Rusia menunda kemajuan menuju kesepakatan.
Penutupan sementara sebagian Selat Hormuz oleh Iran, jalur pasokan minyak global yang penting, juga menambah kekhawatiran pasokan.
Risalah dari pertemuan kebijakan moneter terbaru Fed mengungkapkan bahwa para pejabat hampir sepakat untuk mempertahankan suku bunga tetap stabil, tetapi tetap terpecah pendapat mengenai langkah selanjutnya.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
