Market Analysis
Pasar Asia Menguat, Nikkei Melonjak Usai Kemenangan Sanae Takaichi
Pasar Asia menguat tajam pada awal pekan, dipimpin lonjakan Nikkei Jepang setelah kemenangan telak Perdana Menteri Sanae Takaichi yang membuka jalan bagi stimulus ekonomi lanjutan. Sentimen global ikut terbantu oleh reli Wall Street, optimisme pemangkasan suku bunga The Fed pada Juni, serta penguatan saham-saham chip. Sementara minyak melemah akibat meredanya ketegangan geopolitik AS–Iran, emas justru naik mendekati USD 5.035 didukung pelemahan dolar, kekhawatiran independensi Fed, dan pembelian agresif bank sentral China
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) melonjak hingga sekitar $5.005 selama sesi awal Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini pulih setelah periode volatilitas yang intens. Para pedagang mempertimbangkan sinyal ekonomi AS selanjutnya dan permintaan yang lebih luas untuk aset safe-haven.
Reli logam kuning ini didukung oleh permintaan safe-haven setelah militer AS menembak jatuh drone Iran yang "secara agresif" mendekati kapal induk USS Abraham Lincoln di Laut Arab, memicu kekhawatiran akan eskalasi AS-Iran. Pejabat Iran dan AS mengkonfirmasi pada hari Rabu bahwa pembicaraan antara negara mereka akan diadakan di Oman pada hari Jumat. Para pedagang akan memantau dengan cermat perkembangan seputar negosiasi tersebut.
Para analis percaya bahwa volatilitas logam mulia akan berlanjut setelah penurunan harga. “Kita akan mempertahankan lingkungan volatilitas yang lebih tinggi daripada yang kita alami secara historis, tetapi tidak seperti yang kita alami selama beberapa hari terakhir kecuali kita mengalami gelembung spekulatif lain,” kata Niklas Westermark, kepala perdagangan komoditas EMEA di BofA.
Meskipun demikian, pergeseran kepemimpinan Federal Reserve (Fed) mungkin membatasi potensi kenaikan harga emas. Pasar mengantisipasi Fed yang lebih hawkish dan independen di bawah kepemimpinan Warsh. Para pedagang menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga Fed setelah jeda penurunan suku bunga Fed pada Januari dan penunjukan Warsh. Pasar keuangan saat ini memperkirakan hampir 46% kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan kebijakan Juni, menurut alat CME FedWatch.
Emas kehilangan kilaunya karena penguatan Dolar AS secara keseluruhan, dengan Indeks Dolar AS (DXY) naik 0,31% pada saat penulisan. DXY, yang mengukur kinerja enam mata uang terhadap Dolar AS, berada di angka 97,67
Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS untuk Januari menunjukkan bahwa perusahaan swasta hanya mempekerjakan 22.000 orang, di bawah proyeksi 48.000.
Institut Manajemen Pasokan melaporkan bahwa PMI Jasa untuk Januari berada di atas ekspektasi, naik menjadi 53,8 dibandingkan perkiraan 53,5 dan sesuai dengan angka Desember.
Indeks Ketenagakerjaan meningkat untuk bulan kedua berturut-turut, meskipun dengan laju yang lebih lambat dibandingkan bulan Desember. Sementara itu, komponen Harga yang Dibayar naik menjadi 66,6 dari 65,1, mencapai level tertinggi dalam dua bulan terakhir.
Harga minyak turun pada hari Senin setelah AS dan Iran berjanji untuk melanjutkan pembicaraan mengenai program nuklir produsen Timur Tengah tersebut, meredakan kekhawatiran tentang kemungkinan konflik yang dapat mengganggu pasokan dari kawasan itu.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di $63,13 per barel, turun 42 sen, atau 0,66%, setelah kenaikan 26 sen pada penutupan Jumat. Harga minyak mentah telah turun pada perdagangan awal pekan ini, dengan pasar merasa lega atas pembicaraan nuklir AS-Iran yang konstruktif di Oman.
Dengan lebih banyak pembicaraan di masa mendatang, kekhawatiran langsung tentang gangguan pasokan di Timur Tengah telah mereda cukup banyak. Iran dan AS berjanji untuk melanjutkan pembicaraan nuklir tidak langsung setelah apa yang digambarkan kedua belah pihak sebagai diskusi positif pada hari Jumat di Oman meskipun ada perbedaan.
Hal itu meredakan kekhawatiran bahwa kegagalan mencapai kesepakatan dapat mendorong Timur Tengah lebih dekat ke perang karena AS telah menempatkan lebih banyak pasukan militer di daerah tersebut. Investor juga khawatir tentang kemungkinan gangguan pasokan dari Iran dan produsen regional lainnya karena ekspor yang setara dengan sekitar seperlima dari total konsumsi minyak dunia melewati Selat Hormuz antara Oman dan Iran.
Kedua patokan tersebut turun lebih dari 2% pekan lalu karena meredanya ketegangan, penurunan pertama mereka dalam tujuh minggu. Namun, menteri luar negeri Iran mengatakan pada hari Sabtu bahwa Teheran akan menyerang pangkalan AS di Timur Tengah jika diserang oleh pasukan AS, menunjukkan bahwa ancaman konflik masih ada.
Investor juga terus bergulat dengan upaya untuk mengekang pendapatan Rusia dari ekspor minyaknya untuk perang di Ukraina. Komisi Eropa pada hari Jumat mengusulkan larangan menyeluruh terhadap layanan apa pun yang mendukung ekspor minyak mentah Rusia melalui jalur laut.
Penyuling di India, yang dulunya merupakan pembeli terbesar minyak mentah Rusia melalui jalur laut, menghindari pembelian untuk pengiriman pada bulan April dan diperkirakan akan menjauhi perdagangan tersebut untuk waktu yang lebih lama, kata sumber penyulingan dan perdagangan, yang dapat membantu New Delhi menyegel pakta perdagangan dengan Washington.
Sebagai pertanda bahwa kenaikan harga energi mendorong peningkatan produksi, Baker Hughes melaporkan pada hari Jumat bahwa perusahaan energi AS pekan lalu menambah rig minyak dan gas alam untuk ketiga kalinya sejak November.
Pasangan mata uang USD/JPY menarik beberapa pembeli di sekitar 157,45 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Yen Jepang (JPY) melemah terhadap Dolar AS (USD) setelah Partai Demokrat Liberal (Liberal Democratic Party/LDP) yang berkuasa di Jepang memenangkan mayoritas mutlak dalam pemilu majelis rendah pada hari Minggu, membuka jalan lebih banyak stimulus fiskal oleh Perdana Menteri Sanae Takaichi.
Koalisi yang dipimpin oleh LDP-nya Takaichi telah memenangkan 352 dari 465 kursi di Dewan Perwakilan Jepang, menurut angka yang dikumpulkan oleh penyiar publik NHK, dengan LDP sendiri mengamankan mayoritas 316. Janji Takaichi untuk mempercepat pembicaraan mengenai pemotongan pajak penjualan makanan menimbulkan kekhawatiran terhadap bagaimana Jepang akan membiayai rencananya untuk meningkatkan belanja pertahanan dan lainnya. Hal ini, pada gilirannya, memberikan tekanan jual pada JPY dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini.
Di sisi lain, intervensi oleh otoritas Jepang mungkin membantu membatasi penurunan Yen Jepang. Menteri Keuangan Satsuki Katayama mengatakan pada hari Minggu bahwa dia akan berkomunikasi dengan pasar pada hari Senin jika diperlukan, setelah kemenangan pemilu bersejarah untuk Takaichi. Katayama menegaskan bahwa dia tetap berhubungan erat dengan Menteri Keuangan AS, Scott Bessent untuk, menjaga stabilitas pergerakan pasangan mata uang ini.
Para pedagang akan memantau dengan cermat rilis laporan ketenagakerjaan AS untuk bulan Januari yang sebelumnya tertunda, yang dijadwalkan pada hari Rabu. Ekonomi AS diprakirakan akan menambah 70.000 lapangan pekerjaan di bulan Januari, sementara Tingkat Pengangguran diprakirakan akan tetap tidak berubah di 4,4% selama periode yang sama.
Pasangan mata uang EUR/USD terlihat membangun pemulihan bagus hari Jumat dari area 1,1765 atau level terendah dua minggu dan mendapatkan traksi positif untuk dua hari berturut-turut di awal pekan baru. Kenaikan ini mengangkat harga spot ke zona resistance 1,1830-1,1835, menandai batas atas kisaran yang sudah ada selama satu minggu, dan didukung oleh beberapa aksi jual Dolar AS (USD) yang berlanjut.
Kekhawatiran terhadap kemungkinan konflik di Timur Tengah mereda setelah AS dan Iran menyelesaikan perundingan pada hari Jumat. Hal ini, pada gilirannya, menyeret Indeks USD (DXY), yang melacak Greenback sebagai safe-haven terhadap sekeranjang mata uang, menjauh dari puncak dua minggu yang dicapai pada hari Kamis dan ternyata menjadi faktor utama yang bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang EUR/USD. Selain itu, jalur suku bunga yang berbeda antara Federal Reserve (The Fed) AS dan Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) mendukung kasus kenaikan tambahan jangka pendek bagi pasangan mata uang ini.
Menurut FedWatch Tool dari CME Group, para pedagang saat ini memprakirakan kemungkinan bahwa The Fed AS akan memberikan setidaknya dua pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada tahun 2026. Taruhan ini diperkuat oleh data AS yang masuk, yang menunjukkan pelemahan di pasar tenaga kerja. Sebaliknya, ECB telah menahan diri sejak mengakhiri pemangkasan suku bunga selama setahun pada bulan Juni, dan pertumbuhan yang secara mengejutkan kuat telah menghilangkan semua tekanan dari para pengambil kebijakan untuk memberikan dukungan lebih lanjut. Ini dianggap sebagai faktor lain yang mendukung pasangan mata uang EUR/USD dan memvalidasi prospek positif.
Namun, para pedagang mungkin menahan diri dari menempatkan taruhan terarah agresif dan memilih untuk menunggu rilis perincian ketenagakerjaan bulanan AS yang penting yang sebelumnya tertunda – yang dikenal sebagai laporan Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Rabu. Data yang diawasi dengan ketat ini akan memainkan peran penting dalam mempengaruhi USD dalam waktu dekat dan memberikan dorongan yang berarti bagi pasangan mata uang EUR/USD. Sementara itu, latar belakang fundamental yang lebih luas tampaknya cenderung mendukung para pembeli dan mendukung kasus kenaikan lebih lanjut di tengah tidak adanya data makro relevan dari Zona Euro atau AS.
Reli saham chip dan perburuan harga murah pada saham-saham momentum yang tertekan termasuk perak telah membantu menopang sentimen, begitu pula taruhan akan lebih banyak pemotongan suku bunga dari Federal Reserve AS.
Pemotongan suku bunga pada bulan Juni sekarang dipandang sebagai taruhan yang sangat mungkin, dengan sejumlah data ekonomi minggu ini tentang pekerjaan, inflasi, dan pengeluaran yang diharapkan akan memperkuat argumen untuk stimulus.
Indeks Nikkei Jepang mencatatkan kenaikan dengan lonjakan 4,2% ke level tertinggi sepanjang masa karena mayoritas pemerintah yang menentukan membuka jalan bagi lebih banyak pengeluaran dan pemotongan pajak.
Indeks saham Asia-Pasifik terluas MSCI di luar Jepang naik 1,0%, sementara indeks saham teknologi Korea Selatan naik 3,9%. Kontrak berjangka S&P 500 naik 0,4% dan kontrak berjangka Nasdaq bertambah 0,6%, setelah keduanya melonjak lebih dari 2% pada hari Jumat untuk mengakhiri serangkaian kerugian besar.
Saham-saham chip menyelamatkan hari itu dengan Nvidia melonjak hampir 8%, sementara Advanced Micro Devices melonjak lebih dari 8% dan Broadcom naik 7%.
Namun, kekhawatiran tetap ada tentang apakah jumlah besar yang dihabiskan untuk AI akan pernah menghasilkan keuntungan, dan perusahaan mana yang pada akhirnya akan diuntungkan atau gagal. Empat raksasa teknologi AS terbesar saja berencana untuk menghabiskan $650 miliar untuk belanja modal tahun ini.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
