Market Analysis
Emas Cetak Rekor Baru di Atas $5.200, Investor Beralih ke Safe Haven
Reli Saham Teknologi Dorong Pasar, Emas dan Euro Ikut Bersinar
Pasar global bergerak positif dengan S&P 500 nyaris mencetak rekor penutupan tertinggi dan Nasdaq mencapai level tertinggi sejak Oktober, didorong oleh reli saham teknologi dan hasil kinerja kuat dari beberapa emiten besar seperti General Motors. Namun, tekanan muncul dari sektor kesehatan akibat kebijakan Medicare AS yang memukul saham UnitedHealth dan perusahaan sejenis.
Di sisi lain, dolar AS melemah tajam akibat krisis kepercayaan dan komentar Presiden Trump, mendorong penguatan euro dan poundsterling, sementara emas mencetak rekor baru di atas $5.200 per ons sebagai aset safe haven di tengah ketidakpastian ekonomi, geopolitik, dan meningkatnya tensi perdagangan global.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) naik mendekati rekor tertinggi baru di sekitar $5.220 selama jam perdagangan Asia pada hari Rabu. Logam mulia ini memperpanjang kenaikannya di tengah melemahnya Dolar AS (USD), ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung, dan ketidakpastian ekonomi. Para pedagang bersiap untuk keputusan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada hari Rabu untuk mendapatkan dorongan baru.
Presiden AS Donald Trump mengatakan pada hari Selasa bahwa nilai USD sangat bagus ketika ditanya apakah menurutnya nilainya telah terlalu menurun. Pernyataannya menyeret Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah sejak Februari 2022. Hal ini, pada gilirannya, memberikan dukungan pada harga komoditas yang didenominasi USD, seperti emas.
Selain itu, para pedagang mencari perlindungan terhadap ketidakstabilan global dan ancaman perang dagang, yang meningkatkan permintaan aset safe-haven. Sebelumnya pada bulan Januari, Trump mengancam akan mengambil alih Greenland, mengenakan lebih banyak tarif pada negara-negara Eropa, berupaya untuk mendakwa Ketua Fed Jerome Powell secara pidana, dan mengawasi operasi untuk menangkap presiden Venezuela. Pada hari Sabtu, ia mengancam akan mengenakan tarif 100% pada barang-barang Kanada jika negara tersebut mencapai kesepakatan perdagangan dengan China.
Bank sentral AS secara luas diperkirakan akan mempertahankan suku bunga dana federal dalam kisaran saat ini yaitu 3,50% hingga 3,75%. Jeda ini akan terjadi setelah Fed menurunkan suku bunga acuannya pada tiga pertemuan berturut-turut akhir tahun lalu. Para pedagang akan mengamati dengan cermat pernyataan Ketua Fed Jerome Powell pada konferensi pers untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut mengenai kebijakan moneter di masa mendatang. Komentar-komentar yang agresif dari para pejabat Fed dapat membantu membatasi kerugian USD dan menekan harga emas dalam jangka pendek.
Tren kenaikan harga emas terutama didorong oleh pelemahan dolar AS secara luas. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Greenback terhadap enam mata uang, turun 0,90%, melewati titik terendah tahun lalu di 96,21 dan mencapai titik terendah empat tahun di 96,14. Tonggak penurunan DXY berikutnya adalah pada 14 Januari 2022, titik terendah harian di 94,63. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10 tahun naik satu setengah basis poin, menjadi 4,227%, tetapi gagal membatasi kenaikan harga emas.
Dari segi data, Indeks Kepercayaan Konsumen AS oleh Conference Board anjlok ke level terendah sejak 2014, berada di angka 84,5 pada bulan Januari, turun dari angka revisi naik menjadi 94,2 pada bulan Desember.
Harga minyak bervariasi pada hari Rabu, dengan Brent sedikit turun tetapi kontrak AS sedikit naik karena kekhawatiran pasokan meningkat setelah badai musim dingin mengganggu produksi minyak mentah dan menghentikan ekspor Pantai Teluk selama akhir pekan.
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS naik 4 sen, atau 0,1%, menjadi $62,43 per barel. Patokan WTI melonjak sekitar 3% pada hari Selasa. Produsen AS kehilangan hingga 2 juta barel per hari atau sekitar 15% dari produksi nasional selama akhir pekan, menurut perkiraan analis dan pedagang, karena badai tersebut membebani infrastruktur energi dan jaringan listrik.
Ekspor minyak mentah dan gas alam cair dari pelabuhan Pantai Teluk AS anjlok menjadi nol pada hari Minggu, kata layanan pelacakan kapal Vortexa.
Surplus pasokan tahun ini dan risiko geopolitik, termasuk ketegangan di Timur Tengah, dapat membuat harga WTI tetap berada di sekitar $60 per barel untuk saat ini.
Ladang minyak terbesar Kazakhstan, Tengiz, kemungkinan akan memulihkan kurang dari setengah produksi normalnya pada 7 Februari karena perlahan pulih dari kebakaran dan pemadaman listrik, dua sumber yang mengetahui masalah tersebut mengatakan kepada Reuters. Operator pipa CPC mengatakan telah kembali ke kapasitas pemuatan penuh di terminal Laut Hitam setelah menyelesaikan pemeliharaan di salah satu dari tiga titik tambatannya.
Sebuah kapal induk AS dan kapal perang pendukung telah tiba di Timur Tengah, dua pejabat AS mengatakan kepada Reuters pada hari Senin, memperluas kemampuan Presiden Donald Trump untuk membela pasukan AS, atau berpotensi mengambil tindakan militer terhadap Iran.
Di sisi pasokan, OPEC+, atau Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak ditambah Rusia dan sekutu lainnya, akan mempertahankan jeda peningkatan produksi minyak untuk bulan Maret pada pertemuan tanggal 1 Februari, tiga delegasi OPEC+ mengatakan kepada Reuters.
Persediaan minyak mentah dan bensin AS diperkirakan meningkat pada pekan yang berakhir pada 23 Januari, sementara persediaan distilat kemungkinan turun, jajak pendapat Reuters yang diperluas menunjukkan pada hari Selasa.Namun, menurut sumber pasar, yang mengutip angka dari American Petroleum Institute pada hari Selasa, stok minyak mentah dan bensin AS turun sementara persediaan distilat naik pekan lalu.
Pasangan mata uang USD/JPY merosot ke level terendah dalam lebih dari tiga bulan di dekat 152,30 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Yen Jepang (JPY) menguat terhadap Dolar AS (USD) di tengah spekulasi tentang kemungkinan intervensi terkoordinasi oleh otoritas Jepang dan AS. Para pedagang menunggu keputusan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang akan diumumkan nanti pada hari Rabu, dengan diprakirakan tidak ada perubahan suku bunga.
Kepala Sekretaris Kabinet Jepang, Minoru Kihara, mengatakan pada hari Senin bahwa para pejabat akan berkoordinasi dengan AS dan bertindak sesuai dengan kesepakatan menteri keuangan bersama mereka pada bulan September lalu. Komentarnya mencerminkan pernyataan pejabat Valas (Forex) teratas kementerian keuangan, Atsushi Mimura, yang mengatakan Jepang menjaga kontak erat dengan AS.
Pasangan mata uang USD/JPY merosot ke level terendah dalam lebih dari tiga bulan di dekat 152,30 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Yen Jepang (JPY) menguat terhadap Dolar AS (USD) di tengah spekulasi tentang kemungkinan intervensi terkoordinasi oleh otoritas Jepang dan AS. Para pedagang menunggu keputusan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang akan diumumkan nanti pada hari Rabu, dengan diprakirakan tidak ada perubahan suku bunga.
Kepala Sekretaris Kabinet Jepang, Minoru Kihara, mengatakan pada hari Senin bahwa para pejabat akan berkoordinasi dengan AS dan bertindak sesuai dengan kesepakatan menteri keuangan bersama mereka pada bulan September lalu. Komentarnya mencerminkan pernyataan pejabat Valas (Forex) teratas kementerian keuangan, Atsushi Mimura, yang mengatakan Jepang menjaga kontak erat dengan AS.
EUR/USD mendapatkan kembali kekuatannya setelah empat hari mengalami penurunan, diperdagangkan di sekitar 1,1630 selama perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Kenaikan pada pasangan mata uang yang sensitif terhadap risiko ini mungkin tetap terbatas di tengah meningkatnya permintaan safe-haven, yang dipicu oleh ketidakpastian yang meningkat di seputar isu AS–Greenland.
Menurut Bloomberg, Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada hari Sabtu bahwa ia akan mengenakan tarif pada delapan negara Eropa yang menentang proposalnya untuk mengakuisisi Greenland. Trump menyatakan bahwa tarif sebesar 10% akan dikenakan pada barang-barang dari negara-negara UE Denmark, Swedia, Prancis, Jerman, Belanda, dan Finlandia, serta Inggris dan Norwegia, yang berlaku mulai 1 Februari, hingga AS diizinkan untuk membeli Greenland.
Sementara itu, para duta besar Uni Eropa mencapai kesepakatan luas pada hari Minggu untuk meningkatkan upaya agar Trump tidak menerapkan tarif tersebut, sambil juga mempersiapkan langkah-langkah balasan jika tarif tersebut dilanjutkan.
Dolar AS (USD) dapat mendapatkan kembali kekuatannya terhadap mata uang utama lainnya saat data pasar tenaga kerja AS yang lebih kuat telah memundurkan ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) lebih lanjut ke Juni. Para pejabat The Fed telah memberikan sinyal sedikit urgensi untuk melonggarkan kebijakan lebih lanjut hingga ada bukti yang lebih jelas bahwa inflasi bergerak secara berkelanjutan menuju target 2%.
Sementara itu, para analis Morgan Stanley merevisi prospek mereka untuk tahun 2026, kini memprediksi satu penurunan suku bunga pada bulan Juni diikuti oleh penurunan lainnya pada bulan September, dibandingkan dengan ekspektasi sebelumnya yaitu penurunan pada bulan Januari dan April.
UnitedHealth memimpin kerugian di antara saham-saham sektor kesehatan dan di Dow Jones Industrial Average dengan penurunan 19,6% setelah pemerintahan Trump mengusulkan peningkatan tarif pembayaran asuransi Medicare. Rencana tersebut merupakan masalah lain yang menambah perkiraan pendapatan perusahaan asuransi yang mengecewakan untuk tahun 2026. Diikuti oleh perusahaan asuransi lainnya, Humana, turun 21% dan CVS, turun 14,2%.
Investor lebih terdorong oleh pendapatan General Motors, yang sahamnya melonjak 8,7% setelah melaporkan laba inti kuartal keempat yang lebih tinggi.
Dan dengan beberapa laporan pendapatan penting yang akan dirilis minggu ini, saham-saham teknologi memperpanjang kenaikan hari Senin, dengan saham-saham unggulan seperti Microsoft, Amazon, Nvidia, Apple, dan Broadcom memberikan dorongan terbesar bagi pasar.
Dengan ini, Nasdaq menyentuh level tertingginya sejak akhir Oktober dan S&P 500 juga menyentuh rekor tertinggi intraday dan mendekati angka 7.000, sekaligus menandai rekor penutupan tertinggi keempatnya sejauh ini di tahun 2026.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
