Market Analysis
Tekanan USD/JPY Berlanjut Seiring Kekhawatiran Intervensi Mata Uang Jepang
Geopolitik Memanas, Emas dan Minyak Menguat, Saham Tertekan
Harga emas menembus rekor di atas USD 5.000 per ons seiring lonjakan permintaan safe-haven yang dipicu ketegangan geopolitik global, mulai dari konflik Ukraina–Rusia, isu Greenland, hingga ancaman tarif dan sanksi AS. Penguatan yen dan spekulasi intervensi menekan dolar AS, sementara pasar saham global melemah menjelang pertemuan Federal Reserve. Di saat yang sama, data pasar tenaga kerja Inggris melemah dan harga minyak terus naik akibat risiko geopolitik di Timur Tengah, memperkuat sentimen risk-off di pasar keuangan global
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) kembali naik ke rekor tertinggi baru di sekitar $5.045 pada awal sesi Asia hari Senin. Logam mulia ini melanjutkan kenaikannya di tengah risiko geopolitik dan kekhawatiran terkait Federal Reserve (The Fed) AS.
Perundingan perdamaian tiga pihak pertama antara Rusia, Ukraina, dan Amerika Serikat telah berakhir di Abu Dhabi tanpa adanya terobosan yang jelas, sementara pertempuran masih terus berlangsung, menurut BBC. Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky mengusulkan pertemuan kedua paling cepat minggu depan, sementara seorang pejabat AS mengatakan bahwa putaran baru perundingan akan dimulai pada 1 Februari.
Konflik yang terus berlanjut antara Rusia dan Ukraina, ditambah dengan intervensi militer di Venezuela serta ancaman untuk mencaplok Greenland, telah mendorong permintaan terhadap aset safe haven tradisional seperti emas.
Para pelaku pasar menantikan pilihan Presiden AS Donald Trump untuk Ketua The Fed berikutnya setelah Trump mengatakan bahwa ia telah menyelesaikan proses wawancara para kandidat. Ketua The Fed yang lebih dovish akan meningkatkan spekulasi pemangkasan suku bunga lanjutan tahun ini, yang dapat menopang harga emas. Suku bunga yang lebih rendah akan mengurangi biaya peluang dalam memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil ini.
Indeks Sentimen Konsumen dari University of Michigan membaik pada Januari, naik ke level tertinggi lima bulan di angka 56,4, meningkat dari 54 pada estimasi awal dan di atas perkiraan 54. Meski membaik, Direktur survei Joanne Hsu mencatat bahwa konsumen masih merasakan tekanan terhadap daya beli, dengan alasan harga yang tetap tinggi dan kekhawatiran akan potensi pelemahan pasar tenaga kerja.
Ekspektasi inflasi satu tahun turun ke 4% dari sebelumnya 4,2%, sementara ekspektasi inflasi lima tahun menurun dari 3,4% menjadi 3,3%.
Data S&P Global menunjukkan adanya perbaikan moderat dalam aktivitas bisnis AS pada Januari, dengan indeks awal Composite PMI naik tipis ke 52,8 dari 52,7. Namun, Chris Williamson, Chief Business Economist di S&P Global Market Intelligence, memperingatkan bahwa pertumbuhan bisnis baru yang masih lemah di sektor manufaktur dan jasa meningkatkan risiko bahwa pertumbuhan pada kuartal pertama dapat berada di bawah ekspektasi.
Harga minyak melanjutkan kenaikan pada hari Senin setelah naik lebih dari 2% pada sesi sebelumnya, karena ketegangan antara AS dan Iran membuat investor tetap waspada bahkan setelah jalur pipa ekspor utama Kazakhstan kembali beroperasi penuh.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di $61,21 per barel, naik 14 sen, atau 0,23%. Patokan WTI mencatatkan kenaikan mingguan sebesar 2,7% untuk ditutup pada hari Jumat di titik tertinggi mereka sejak 14 Januari. Sebuah kelompok serang kapal induk militer AS dan aset lainnya diperkirakan akan tiba di Timur Tengah dalam beberapa hari mendatang.
Pada hari Kamis, Presiden AS Donald Trump mengatakan AS memiliki "armada" yang menuju ke Iran tetapi berharap dia tidak perlu menggunakannya, karena dia mengatakan kepada Teheran untuk tidak membunuh para pengunjuk rasa atau memulai kembali program nuklirnya.
Pada hari Jumat, seorang pejabat senior Iran mengatakan Iran akan memperlakukan setiap serangan "sebagai perang habis-habisan melawan kami."
Deklarasi Presiden Trump tentang armada AS yang berlayar menuju Iran telah menghidupkan kembali kekhawatiran akan gangguan pasokan, menambah premi risiko pada harga minyak mentah dan mendukung arus penghindaran risiko secara lebih luas pagi ini. Konsorsium Pipa Kaspia Kazakhstan mengatakan telah kembali ke kapasitas pemuatan penuh di terminalnya di pantai Laut Hitam pada hari Minggu setelah menyelesaikan pemeliharaan di salah satu dari tiga titik tambatannya
Di AS, produksi minyak mentah dan gas alam turun dan harga listrik spot melonjak saat badai musim dingin mulai melanda negara itu pada hari Jumat.
Produksi minyak juga telah terpengaruh oleh cuaca musim dingin yang buruk, dengan kerugian sekitar 250.000 barel per hari (bpd), termasuk penurunan di Bakken, Oklahoma, dan sebagian Texas," kata analis JPMorgan dalam sebuah catatan.
Dengan sekitar 3,2 juta barel per hari menurut angka OPEC, Iran adalah produsen minyak mentah terbesar keempat OPEC setelah Arab Saudi, Irak, dan Uni Emirat Arab. Iran juga merupakan eksportir utama ke China, konsumen minyak terbesar kedua di dunia. Chevron mengatakan produksi minyak di ladang minyak Tengiz Kazakhstan belum dilanjutkan setelah operator Tengizchevroil yang dipimpin Chevron mengumumkan penghentian sementara pada hari Senin menyusul kebakaran.
Pasangan mata uang USD/JPY melanjutkan penurunannya ke sekitar 154,75, terendah sejak 17 Desember, selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Yen Jepang (JPY) menguat terhadap Dolar AS (USD) di tengah kewaspadaan yang meningkat terhadap intervensi Jepang untuk menghentikan penurunan mata uang baru-baru ini. Laporan Pesanan Barang Tahan Lama AS untuk bulan November akan dirilis pada hari Senin.
Spekulasi intervensi semakin meningkat setelah para trader melaporkan selama perdagangan sesi AS pada hari Jumat bahwa Federal Reserve Bank of New York telah menghubungi lembaga-lembaga keuangan untuk menanyakan tentang nilai tukar JPY. Para pejabat mata uang utama Jepang menolak untuk berkomentar sebelumnya pada hari itu mengenai apakah pemeriksaan kurs dilakukan oleh pihaknya.
Takaichi mengatakan pada hari Minggu bahwa dia akan mengambil semua tindakan yang diperlukan untuk mengatasi pergerakan spekulatif dan sangat abnormal. Langkah ini memicu spekulasi intervensi dari Jepang dan The Fed.
Pada hari Jumat, Bank of Japan (BoJ) memutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah di 0,75% pada pertemuan Januari, seperti yang diprakirakan secara luas. Hal ini membuat biaya pinjaman berada di level tertinggi dalam tiga dekade. Bank sentral Jepang menaikkan proyeksi pertumbuhan ekonominya untuk tahun fiskal 2025 dan 2026. Mereka juga sedikit menaikkan proyeksi inflasi konsumen intinya untuk TF 2026 menjadi 1,9% dari 1,8%.
Jepang sedang mempersiapkan pemilu pada 8 Februari, dengan janji Takaichi untuk menurunkan tarif makanan menyebabkan gelombang kejut di pasar utang Jepang dalam beberapa hari terakhir. Ketidakpastian politik di Jepang dan ekspektasi kebijakan fiskal yang lebih ambisius di bawah Takaichi dapat membebani JPY dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini.
EUR/USD terdepresiasi setelah dibuka dari gap bullish, diperdagangkan di sekitar 1,1860 selama perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Para pedagang kemungkinan akan mengamati Indeks Sentimen Bisnis IFO Jerman nanti hari ini.
Pasangan mata uang EUR/USD kehilangan kekuatan saat Dolar AS (USD) menguat karena permintaan safe-haven, yang dapat dikaitkan dengan komentar terbaru dari Presiden AS, Donald Trump, selama akhir pekan. Trump memperingatkan bahwa ia akan memberlakukan tarif 100% pada barang-barang Kanada jika Ottawa melakukan kesepakatan perdagangan dengan Tiongkok, lapor BBC selama akhir pekan.
Menanggapi hal tersebut, Perdana Menteri Kanada, Mark Carney, mengatakan pada hari Minggu bahwa Kanada tidak memiliki rencana untuk mengejar perjanjian perdagangan bebas dengan Tiongkok, menjelaskan bahwa pemahaman terbarunya dengan Beijing hanya mengurangi tarif di beberapa sektor yang baru-baru ini terkena dampak.
Namun, Greenback berada di bawah tekanan di tengah rumor kemungkinan intervensi di pasar valas untuk mendukung Yen Jepang (JPY). Menurut Bloomberg, para pedagang mengatakan bahwa Federal Reserve Bank of New York telah melakukan sesuatu yang disebut sebagai pemeriksaan kurs dengan bank-bank besar, meminta nilai tukar indikatif, sebuah langkah yang secara luas dipandang sebagai sinyal bahwa otoritas mungkin sedang mempersiapkan diri untuk memfasilitasi intervensi lainnya.
Data PMI pendahuluan Zona Euro menunjukkan sektor jasa lemah pada bulan Januari, dengan indeks tergelincir ke 51,9, di bawah angka bulan Desember dan ekspektasi pasar. Rilis sebelumnya dari Jerman lebih menggembirakan, karena PMI Jasa mengalahkan prakiraan dan tetap dalam wilayah ekspansi, sementara PMI Manufaktur membaik tetapi tetap di bawah ambang batas ekspansi-kontraksi.
Data dari Biro Analisis Ekonomi Departemen Perdagangan menunjukkan ekonomi AS tumbuh sedikit lebih cepat dari yang diperkirakan semula pada kuartal ketiga, dan laba perusahaan juga direvisi lebih tinggi.
Tingkat pertumbuhan tahunan PDB AS yang direvisi naik menjadi 4,4% adalah laju tercepat sejak kuartal ketiga tahun 2023, sementara pengeluaran konsumen AS meningkat secara signifikan pada bulan November dan Oktober.
Jumlah warga Amerika yang mengajukan permohonan baru untuk tunjangan pengangguran meningkat sedikit minggu lalu, menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja kemungkinan mempertahankan laju pertumbuhan pekerjaan yang stabil pada bulan Januari.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
