Market Analysis
Wall Street Tertekan di Tengah Tekanan Saham Bank dan Teknologi
Wall Street Melemah di Tengah Ekonomi AS yang Semakin Timpang
Wall Street kembali melemah dipimpin saham perbankan dan teknologi, meski data ekonomi AS menunjukkan penjualan ritel yang kuat. Aksi jual saham bank terjadi setelah laporan keuangan yang kurang memuaskan dan kekhawatiran pembatasan suku bunga kartu kredit, sementara ketidakpastian geopolitik dan ekonomi mendorong harga emas dan perak ke level tertinggi.
Di tengah ekspektasi dua kali pemangkasan suku bunga The Fed tahun ini, konsumsi AS dinilai semakin timpang, dengan rumah tangga berpenghasilan rendah tertekan oleh lonjakan harga pangan, sementara pengeluaran kesehatan nasional melonjak signifikan dan yen Jepang tetap rentan di dekat level terendah 18 bulan.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) naik mendekati $4.615 dan diperkirakan akan menguji ulang rekor tertinggi selama sesi awal Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini memperpanjang kenaikannya karena para pedagang berbondong-bondong ke tempat aman di tengah ketidakpastian geopolitik dan ekonomi. Para pedagang bersiap untuk laporan Klaim Pengangguran Awal AS mingguan, yang akan dirilis pada hari Kamis.
Ketegangan di Iran meningkat setelah Presiden AS Donald Trump mengancam akan mengambil tindakan atas penindakan keras terhadap para demonstran, dengan AS memindahkan staf militer dan pemerintah Iran memperingatkan negara-negara tetangga agar tidak membantu serangan.
Pada hari Selasa, Trump membatalkan semua pertemuan dengan pejabat Iran dan berjanji kepada para demonstran bahwa bantuan sedang dalam perjalanan, tanpa merinci apa yang dimaksudnya. Perkembangan seperti itu cenderung meningkatkan permintaan emas sebagai aset tempat aman tradisional, karena investor mencari perlindungan terhadap potensi eskalasi konflik.
Selain itu, kekhawatiran atas independensi Federal Reserve (Fed) mungkin berkontribusi pada kenaikan harga emas. Ketua Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Minggu bahwa Fed telah menerima surat panggilan dari Departemen Kehakiman terkait pernyataan yang ia buat kepada Kongres musim panas lalu tentang pembengkakan biaya untuk proyek renovasi gedung senilai $2,5 miliar di kantor pusat bank sentral di Washington. Powell menyebut ancaman tersebut sebagai "dalih" untuk menekan bank sentral AS agar memangkas suku bunga.
Di sisi lain, meningkatnya ekspektasi bahwa bank sentral AS akan mempertahankan suku bunga tetap selama beberapa bulan ke depan dapat membebani logam mulia yang tidak menghasilkan imbal hasil. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) mengungkapkan pekan lalu bahwa Tingkat Pengangguran di AS turun menjadi 4,4% pada bulan Desember.
Selain itu, data yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa harga produsen AS sedikit meningkat pada bulan November, sementara Penjualan Ritel AS meningkat lebih dari yang diperkirakan selama periode yang sama. Pelemahan Dolar AS menopang harga Emas. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai dolar terhadap sekeranjang enam mata uang, turun 0,04% menjadi 99,15. Imbal hasil obligasi pemerintah AS anjlok, dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS jangka 10 tahun turun tiga setengah basis poin menjadi 4,14%.
Harga minyak merosot lebih dari 2% pada perdagangan awal Asia pada hari Kamis setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan pembunuhan dalam penindakan Iran terhadap protes nasional telah berhenti, meredakan kekhawatiran atas tindakan militer terhadap Iran dan gangguan pasokan.
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS turun $1,54, atau 2,5%, menjadi $60,48 per barel. Patokan WTI ditutup lebih dari 1% lebih tinggi pada hari Rabu tetapi kehilangan sebagian besar keuntungan setelah pernyataan Trump mengurangi kekhawatiran akan potensi serangan AS terhadap Iran.
Trump pada Rabu sore mengatakan dia telah diberitahu bahwa pembunuhan terhadap demonstran anti-pemerintah di Iran telah mereda dan dia percaya tidak ada rencana untuk eksekusi skala besar. Tekanan jual terjadi karena ekspektasi bahwa AS tidak akan mengambil tindakan militer terhadap Iran. Faktor-faktor yang menurunkan harga juga termasuk persediaan minyak mentah AS yang lebih besar dari perkiraan, katanya.
Meskipun risiko geopolitik tetap tinggi dan peristiwa tak terduga dapat mengganggu keseimbangan penawaran dan permintaan, WTI kemungkinan akan diperdagangkan dalam kisaran $55-$65 untuk sementara waktu.
Amerika Serikat menarik sebagian personel dari pangkalan militer di Timur Tengah, kata seorang pejabat AS pada hari Rabu, setelah seorang pejabat senior Iran mengatakan Teheran telah memberi tahu negara-negara tetangganya bahwa mereka akan menyerang pangkalan Amerika jika Washington menyerang. Lebih lanjut menekan harga, persediaan minyak mentah dan bensin AS meningkat lebih dari perkiraan analis pekan lalu, kata Badan Informasi Energi pada hari Rabu
Stok minyak mentah naik 3,4 juta barel menjadi 422,4 juta barel pada pekan yang berakhir 9 Januari, dibandingkan dengan ekspektasi analis sebesar 1,7 juta barel. Menambah sentimen bearish, Venezuela telah mulai membalikkan pemotongan produksi minyak yang dilakukan di bawah embargo AS karena ekspor minyak mentah juga dilanjutkan, kata tiga sumber kepada Reuters.
Dari sisi permintaan, Organisasi Negara-Negara Pengekspor Minyak (OPEC) pada hari Rabu mengatakan bahwa permintaan minyak kemungkinan akan meningkat dengan laju yang sama pada tahun 2027 seperti tahun ini dan menerbitkan data yang menunjukkan keseimbangan yang hampir sempurna antara penawaran dan permintaan pada tahun 2026, yang kontras dengan perkiraan lain tentang kelebihan pasokan yang besar.
Pasangan mata uang USD/JPY jatuh ke sekitar 158,25 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Yen Jepang (JPY) rebound terhadap Dolar AS (USD) setelah para pejabat Jepang memperingatkan tentang potensi intervensi untuk mendukung mata uang tersebut. Para pedagang akan mengawasi laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS mingguan yang akan dirilis nanti pada hari Kamis, bersama dengan pernyataan dari pejabat The Fed.
Sebelumnya minggu ini, JPY jatuh di tengah kekhawatiran terhadap kebijakan fiskal dan moneter yang lebih longgar saat spekulasi meningkat bahwa Perdana Menteri Sanae Takaichi akan menyerukan pemilu sela dini untuk mengkonsolidasikan kekuasaannya. Namun, penurunan JPY mungkin akan terbatas di tengah kekhawatiran intervensi dari otoritas Jepang. Menteri Keuangan Jepang, Satsuki Katayama, mengeluarkan peringatan verbal lainnya pada hari Rabu, mengatakan bahwa para pejabat akan mengambil "tindakan yang tepat terhadap pergerakan Valas (Forex) yang berlebihan tanpa mengecualikan opsi apapun."
Harga produsen AS sedikit meningkat pada bulan November, sementara Penjualan Ritel AS meningkat lebih dari yang diprakirakan selama periode yang sama. Selain itu, data yang dirilis minggu lalu menunjukkan bahwa Tingkat Pengangguran AS pada bulan Desember turun menjadi 4,4%.
Laporan-laporan ini mendukung argumen bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan mempertahankan suku bunga untuk beberapa bulan ke depan, yang dapat memberikan dukungan bagi Greenback terhadap JPY. Para analis Morgan Stanley memundurkan ekspektasi mereka terhadap pemangkasan suku bunga ke bulan Juni dan September, dari Januari dan April, setelah data lapangan pekerjaan pada hari Jumat.
Ketegangan di Timur Tengah menjaga sebagian besar mata uang G10 dalam level-level yang familiar, kecuali Yen Jepang, yang didukung oleh intervensi verbal otoritas Jepang. Wall Street menunjukkan tanda-tanda rotasi, dengan dua indeks ekuitas AS terbesar mencetak penurunan, sementara Dow Jones tidak berubah dan Russell 2000 naik 0,7%.
Data dari AS mengungkapkan bahwa Indeks Harga Produsen (IHP) meningkat tajam di bulan November, mencapai ambang 3% dalam angka umum dan pokok pada basis tahunan. Penjualan Ritel mengungkapkan bahwa konsumen Amerika tetap tangguh, mendorong ekonomi AS lebih tinggi, sementara pembaruan terbaru model Atlanta GDP Now menunjukkan bahwa estimasi untuk Kuartal IV 2025 adalah 5,3%, naik dari 5,1%.
Sementara itu, para pejabat Federal Reserve sibuk sepanjang hari. Presiden Bank Regional Bostic, Kashkari —dua kali, Paulson, Goolsbee, dan Gubernur Miran diberitakan, namun tidak memberikan hal baru mengenai sikap kebijakan mereka sebelumnya.
Di Eropa, agenda kosong, namun para pembuat undang-undang di Uni Eropa sedang memutuskan apakah akan menunda pemungutan suara untuk menaikkan tarif pada barang-barang industri AS untuk memperkuat posisi mereka terhadap pengambilalihan Greenland oleh pemerintahan Trump. Selain itu, anggaran Prancis masih menunggu persetujuan, namun dapat disahkan tanpa persetujuan parlemen, menurut Politico yang mengutip sumber..
Rilis pendapatan utama dari tiga bank terbesar AS menunjukkan peningkatan keuntungan dari pinjaman kepada konsumen dan bisnis yang membutuhkan kredit dan peningkatan biaya dari pemulihan transaksi, meskipun Wells Fargo gagal memenuhi ekspektasi keuntungan
Investor menjual saham bank, menyebabkan Bank of America turun lebih dari 4%, Citigroup turun 4,5%, dan Wells Fargo merosot lebih dari 5%. Saham bank telah melonjak 25% dalam 12 bulan terakhir tetapi turun minggu ini sebagian karena proposal dari Trump untuk membatasi suku bunga kartu kredit.
Data menunjukkan penjualan ritel AS meningkat lebih dari yang diharapkan dan harga produsen sedikit meningkat pada bulan November, memberikan dukungan lebih lanjut pada ekspektasi luas bahwa Federal Reserve akan memangkas suku bunga dua kali akhir tahun ini.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
