Market Analysis
Pasar Waspada Data Inflasi AS, EUR/USD Tetap Stabil
Saham AS sedikit melemah meski S&P 500 dan Nasdaq sempat mencetak rekor, sementara emas dan euro melonjak karena dolar makin tertekan jelang keputusan The Fed yang diperkirakan memangkas suku bunga 25 bps; optimisme pasar terlihat dari imbal hasil obligasi yang menyempit, tetapi kondisi pasar tenaga kerja dan perumahan AS yang memburuk menimbulkan risiko spiral negatif bagi ekonomi.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) melonjak mendekati $4.600 pada awal sesi Asia, Selasa. Logam mulia ini memperpanjang reli setelah mundur dari rekor tertinggi baru $4.630 pada sesi sebelumnya di tengah ketidakpastian dan risiko geopolitik. Data inflasi Indeks Harga Konsumen (CPI) AS untuk bulan Desember akan menjadi sorotan utama pada Selasa sore.
Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell mengatakan pada hari Minggu bahwa ia sedang dalam penyelidikan kriminal, memicu krisis independensi dan memicu pelarian ke aset aman di pasar global. Powell menyatakan bahwa Departemen Kehakiman AS telah mengeluarkan surat panggilan kepada bank sentral dan mengancam dakwaan kriminal terkait kesaksiannya di hadapan Komite Perbankan Senat pada Juni 2025 mengenai renovasi senilai $2,5 miliar untuk kantor pusat Fed di Washington, D.C. Powell menyebut ancaman tersebut sebagai "dalih" yang bertujuan untuk menekan Fed agar memangkas suku bunga.
Selain itu, ketegangan antara Iran dan AS dapat meningkatkan aset safe-haven tradisional seperti emas. Presiden AS Donald Trump mengancam akan ada konsekuensi jika otoritas Iran menargetkan warga sipil, sementara Teheran memperingatkan AS dan Israel agar tidak melakukan intervensi apa pun. Pada hari Senin, Trump mengumumkan bahwa negara mana pun yang berbisnis dengan Iran akan menghadapi tarif sebesar 25% untuk setiap bisnis yang dilakukan dengan AS.
Para pedagang bersiap menghadapi data inflasi CPI AS pada hari Selasa. CPI utama dan inti diperkirakan akan mengalami kenaikan sebesar 2,7% YoY pada bulan Desember. Tanda-tanda inflasi yang lebih tinggi di AS dapat mengangkat Dolar AS (USD) dan menekan harga komoditas yang didenominasi USD dalam jangka pendek.
Minggu lalu, Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengungkapkan bahwa Nonfarm Payrolls bulan Desember menciptakan 50.000 pekerjaan, di bawah perkiraan 60.000 dan melambat dari peningkatan sebelumnya sebesar 64.000. Meskipun demikian, Tingkat Pengangguran turun menjadi 4,4% dari 4,6%, di bawah ekspektasi 4,5%, meredakan kekhawatiran tentang memburuknya pasar tenaga kerja
Sentimen Konsumen AS pada Januari, yang diungkapkan oleh University of Michigan Consumer, naik menjadi 54 dari angka akhir Desember sebesar 52,9, melampaui perkiraan sebesar 53,5. Ekspektasi inflasi untuk satu tahun tetap stabil di 4,2%, sementara ekspektasi lima tahun naik menjadi 3,4% dari 3,2%..
Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) melanjutkan kenaikannya untuk sesi ketiga berturut-turut, diperdagangkan sekitar $59,10 per barel selama jam perdagangan Asia pada hari Selasa. Harga minyak mentah naik karena risiko pasokan meningkat di tengah meningkatnya protes di Iran. Negara ini mengekspor hampir 2 juta barel per hari (bpd) dan merupakan produsen terbesar keempat OPEC, sehingga setiap peningkatan menjadi ancaman material terhadap pasokan global.
Kerusuhan telah memasuki minggu ketiga, dilaporkan menelan ratusan korban jiwa, sementara pihak berwenang mengisyaratkan respons yang lebih keras. Presiden AS Donald Trump memperingatkan Teheran agar tidak menggunakan kekerasan terhadap para pengunjuk rasa dan mengisyaratkan kemungkinan tindakan jika penindakan meningkat, sementara pejabat Iran memperingatkan terhadap keterlibatan AS atau Israel.
Kenaikan harga minyak mungkin dibatasi oleh ekspektasi bahwa ekspor Venezuela dapat dilanjutkan setelah penggulingan Presiden Nicolas Maduro dan perkiraan kelebihan pasokan pasar tahun ini. Trump mengatakan pekan lalu bahwa Caracas akan menyerahkan hingga 50 juta barel minyak yang dikenai sanksi kepada Amerika Serikat, menurut Reuters.
Ketidakpastian atas pengiriman minyak mentah Venezuela tetap ada karena perubahan kebijakan dan sanksi AS mengaburkan prospek aliran minyaknya. Trump juga memperingatkan Kuba bahwa minyak Venezuela dan dukungan keuangan akan dipotong kecuali para pemimpin Kuba mencapai kesepakatan dengan Washington.
Sementara itu, para pedagang juga memantau potensi gangguan pasokan dari Rusia di tengah serangan Ukraina yang sedang berlangsung terhadap fasilitas energi Rusia dan prospek sanksi AS yang lebih keras terhadap energi Rusia. Meskipun demikian, dorongan AS untuk menarik kembali perusahaan minyak ke Venezuela mungkin membatasi potensi kenaikan harga minyak mentah.
Trump mengatakan pekan lalu bahwa pemerintah sementara Venezuela setuju untuk memberikan sebanyak 50 juta barel "minyak berkualitas tinggi yang dikenai sanksi" kepada AS. Trump menambahkan bahwa AS menginginkan akses penuh ke minyak Venezuela setelah penangkapan mantan Presiden Nicolas Maduro oleh pasukan AS pada akhir pekan.
Laporan stok minyak mentah API akan diterbitkan pada hari Selasa. Penurunan stok minyak mentah yang lebih besar dari perkiraan menunjukkan permintaan yang lebih kuat dan dapat meningkatkan harga WTI, sementara peningkatan yang lebih besar dari perkiraan menandakan permintaan yang lebih lemah atau kelebihan pasokan, yang mungkin akan menurunkan harga WTI.
Pasangan mata uang USD/JPY diperdagangkan di wilayah positif dekat 158,10 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Yen Jepang (JPY) melemah terhadap Dolar AS (USD) di tengah kekhawatiran politik di Jepang. Para pedagang akan memantau dengan cermat rilis data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Desember, yang akan dirilis pada hari Selasa.
Reuters melaporkan pada hari Minggu bahwa Perdana Menteri Jepang, Sanae Takaichi, mungkin menyerukan pemilihan umum dini, dan pemilihan tersebut dapat diadakan paling cepat pada bulan Februari. Ini akan menjadi kali pertama bagi Takaichi yang konservatif untuk menghadapi pemilih, memberinya kesempatan untuk memanfaatkan tingkat persetujuan publik yang kuat yang telah dinikmatinya sejak menjabat pada bulan Oktober. Kekhawatiran terhadap ketidakpastian politik di Jepang mungkin melemahkan JPY dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini dalam waktu dekat.
Di sisi lain, pembaruan pertanyaan tentang independensi Federal Reserve (The Fed) dapat menyeret Greenback lebih rendah. Ketua The Fed, Jerome Powell, mengatakan bahwa pemerintahan telah mengancamnya dengan dakwaan kriminal terkait renovasi markas bank sentral. Powell menyebut ancaman tersebut sebagai "dalih" yang bertujuan untuk memberikan tekanan pada The Fed untuk menurunkan suku bunga. Fitch Ratings mengatakan pada hari Senin bahwa mereka melihat independensi bank sentral AS sebagai faktor pendukung utama untuk peringkat sovereign AA+ AS.
Pasangan mata uang EUR/USD tetap stabil di dekat 1,1665 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Para pedagang mencerna ancaman pemerintahan Presiden AS, Donald Trump, untuk menuntut Federal Reserve (The Fed) setelah Ketua Jerome Powell mengatakan pada hari Minggu bahwa dia sedang dalam penyelidikan kriminal.
Risiko-risiko politik di seputar bank sentral AS dapat membebani Dolar AS (USD) dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini. Reuters melaporkan pada hari Minggu bahwa Departemen Kehakiman AS sedang menyelidiki Ketua The Fed, Powell, atas kemungkinan masalah kriminal terkait kesaksiannya di Senat pada bulan Juni mengenai renovasi gedung The Fed. Powell menyebut ancaman tersebut sebagai "dalih" yang bertujuan untuk memberikan tekanan pada The Fed agar memangkas suku bunga.
"Perang terbuka antara The Fed dan pemerintahan AS ... jelas bukan tampilan yang baik untuk dolar AS," kata Ray Attrill, kepala strategi mata uang National Australia Bank.
Tanda-tanda bahwa Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) tampaknya mendekati akhir siklus pemangkasan suku bunga dapat memberikan dukungan bagi mata uang bersama. Wakil Presiden ECB, Luis de Guindos, mengatakan minggu lalu bahwa suku bunga berada pada tingkat yang tepat, meskipun dia memperingatkan soal "ketidakpastian yang sangat besar" akibat risiko-risiko geopolitik.
Pasar keuangan saat ini melihat ruang terbatas untuk tindakan segera, dengan kemungkinan suku bunga tetap tidak berubah pada pertemuan berikutnya. Beberapa analis memprakirakan penurunan suku bunga pada akhir tahun 2026, meskipun kenaikan kemungkinan tidak terjadi mengingat latar belakang inflasi yang lemah.
Data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS untuk bulan Desember akan menjadi sorotan pada hari Selasa. IHK umum dan inti diproyeksikan mengalami kenaikan sebesar 2,7% YoY pada bulan Desember. Jika laporan menunjukkan hasil yang lebih tinggi dari yang diprakirakan , ini dapat membantu membatasi penurunan Greenback dalam jangka pendek.
Saham Walmart naik 3%, mendorong S&P 500 dan Nasdaq, tempat raksasa ritel itu memindahkan pencatatan sahamnya bulan lalu dari NYSE. Sektor barang konsumsi pokok naik 1,4% dan memimpin kenaikan sektor, sementara teknologi juga meningkat.
Walmart dijadwalkan bergabung dengan Nasdaq-100 pada 20 Januari, sebuah perubahan yang dapat menarik miliaran dolar dari dana indeks pasif. Saham dibuka lebih rendah karena berita seputar Powell. Ancaman dakwaan dari Departemen Kehakiman, yang tampaknya berfokus pada komentar yang dibuat Powell kepada Kongres tentang proyek renovasi bangunan, meningkatkan kekhawatiran tentang independensi Fed.
Powell menyebut langkah itu sebagai "dalih" untuk mendapatkan lebih banyak pengaruh atas suku bunga yang telah didesak oleh Presiden Donald Trump untuk dipangkas tajam sejak ia menjabat pada Januari 2025.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
