Market Analysis
Dolar AS Menguat Didukung PMI Jasa Euro Tertekan ke Level Terendah
Gejolak Kebijakan AS Tekan Pasar, Fokus Beralih ke Data Tenaga Kerja
Wall Street ditutup bervariasi pada Rabu, dengan S&P 500 dan Dow melemah akibat tekanan di sektor keuangan dan pertahanan, sementara Nasdaq menguat berkat saham AI. Sentimen pasar dipengaruhi oleh kebijakan agresif Presiden Trump terkait perumahan, kontraktor pertahanan, serta kesepakatan impor minyak Venezuela. Di sisi lain, data ketenagakerjaan AS yang melemah menopang ekspektasi pemangkasan suku bunga The Fed, membuat investor kini menunggu laporan NFP dan musim earnings bank besar pekan depan.
Calendar:
Dolar lebih diuntungkan setelah laporan PMI Jasa ISM untuk bulan Desember, yang melampaui prakiraan dan mengindikasikan bahwa aktivitas bisnis di sektor jasa meningkat. Lowongan pekerjaan menurun menurut Departemen Tenaga Kerja, tetapi laporan sebelumnya menunjukkan bahwa perekrutan di perusahaan-perusahaan AS tumbuh secara moderat di bulan Desember dan membaik dari laporan bulan November.
Di Eropa, Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) di blok tersebut mencapai target 2% ECB pada basis tahunan, sementara HICP mendasar tetap sedikit tinggi. Ini dan Penjualan Ritel Jerman yang mengecewakan di bulan November, menekan Euro, yang jatuh ke terendah baru dua hari di 1,1672.
Dalam data AS, Dolar AS menguat seperti yang diungkapkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). DXY, yang mengukur kinerja dolar terhadap enam mata uang, naik 0,14% di 98,73, menjadi hambatan bagi EUR/USD.
Sementara itu, fokus para pedagang beralih ke rilis data lebih lanjut. Di Eropa, para pedagang akan memperhatikan Keyakinan Konsumen Zona Euro, Sentimen Bisnis, Sentimen Ekonomi, dan Indeks Harga Produsen. Di seberang lautan, jadwal AS akan menampilkan Pemutusan Hubungan Kerja Challenger bulan Desember dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada 3 Januari
Harga emas (XAU/USD) turun mendekati $4.450 selama jam perdagangan awal Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini kehilangan momentum karena para pedagang mengambil keuntungan setelah reli baru-baru ini. Kemudian pada hari Kamis, data Klaim Pengangguran Awal AS mingguan akan dirilis. Perhatian akan beralih ke laporan ketenagakerjaan AS bulan Desember pada hari Jumat.
Para pedagang mulai mengesampingkan kekhawatiran geopolitik setelah penangkapan mengejutkan Presiden Venezuela Nicolas Maduro oleh AS pada akhir pekan. Pasar mungkin akan berhati-hati di kemudian hari menjelang rilis data ekonomi AS penting minggu ini. “Kami melihat penurunan hari ini sebagai pengambilan keuntungan umum setelah lonjakan baru-baru ini,” kata David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures.
Laporan ketenagakerjaan AS untuk bulan Desember akan dipantau dengan cermat pada hari Jumat, karena mungkin memberikan beberapa petunjuk tentang jalur suku bunga. Ekonomi AS diperkirakan akan mengalami penambahan 60.000 pekerjaan pada bulan Desember, sementara Tingkat Pengangguran diproyeksikan turun menjadi 4,5% selama periode yang sama.
Jika laporan menunjukkan hasil yang lebih lemah dari perkiraan, ini akan mendukung argumen untuk pelonggaran kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) AS, yang menopang harga emas. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil
Institut Manajemen Pasokan melaporkan bahwa PMI Jasa ISM melonjak pada bulan Desember, menandakan penguatan aktivitas di seluruh sektor jasa. Indeks tersebut melonjak dari 52,6 menjadi 54,4, jauh melampaui ekspektasi sebesar 52,3. Menelusuri detailnya, subkomponen Ketenagakerjaan kembali naik ke wilayah ekspansi, meningkat dari 48,9 menjadi 52, sementara Harga yang Dibayarkan sedikit menurun dari 65,4 menjadi 64,3, menunjukkan beberapa moderasi dalam tekanan biaya.
Sementara itu, Departemen Tenaga Kerja AS merilis laporan JOLTS November, menunjukkan bahwa lowongan pekerjaan menurun menjadi 7,146 juta, turun dari 7,449 juta pada bulan Oktober, menunjukkan pendinginan bertahap dalam permintaan tenaga kerja.
Harga minyak naik sedikit pada hari Kamis, pulih dari penurunan selama dua hari, karena penurunan persediaan minyak mentah AS yang lebih besar dari perkiraan memberikan dorongan bagi investor untuk membeli kontrak berjangka sambil memantau perkembangan di Venezuela. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS berada di $56,36 per barel, naik 37 sen, atau 0,7%.
Patokan WTI turun lebih dari 1% untuk hari kedua pada hari Rabu dengan pelaku pasar memperkirakan pasokan global yang melimpah tahun ini, termasuk analis di Morgan Stanley, yang memperkirakan surplus hingga 3 juta barel per hari pada paruh pertama tahun 2026.
Pembelian setelah penurunan harga telah mendorong harga sedikit lebih tinggi, tetapi kekhawatiran kelebihan pasokan yang terus-menerus membatasi momentum kenaikan. Sementara pasar mengamati perkembangan di Venezuela, tren penurunan kemungkinan akan berlanjut untuk saat ini. Stok minyak mentah AS turun 3,8 juta barel menjadi 419,1 juta barel pada pekan yang berakhir 2 Januari, menurut Badan Informasi Energi, dibandingkan dengan ekspektasi analis dalam jajak pendapat Reuters yang memperkirakan kenaikan 447.000 barel.
AS perlu mengendalikan penjualan dan pendapatan minyak Venezuela tanpa batas waktu untuk menstabilkan ekonomi negara itu, membangun kembali sektor minyaknya, dan memastikan negara itu bertindak demi kepentingan Amerika, kata para pejabat tinggi AS pada hari Rabu.
Produsen minyak Chevron (CVX.N), membuka tab baru, sedang bernegosiasi dengan pemerintah AS untuk memperluas lisensi utama untuk beroperasi di Venezuela sehingga dapat meningkatkan ekspor minyak mentah ke kilang miliknya sendiri dan menjualnya kepada pembeli lain, kata empat sumber yang dekat dengan negosiasi tersebut pada hari Rabu.
AS juga menyita dua kapal tanker minyak yang terkait dengan Venezuela di Samudra Atlantik pada hari Rabu, salah satunya berlayar di bawah bendera Rusia, sebagai bagian dari upaya agresif Presiden AS Donald Trump untuk mengatur aliran minyak di Amerika dan memaksa pemerintah sosialis Venezuela untuk menjadi sekutu. Pada hari Selasa, Washington mengumumkan kesepakatan dengan Caracas untuk mendapatkan akses hingga $2 miliar minyak mentah Venezuela. Venezuela akan "menyerahkan" antara 30 juta dan 50 juta barel "minyak yang dikenai sanksi" ke AS, tulis Trump dalam sebuah unggahan media sosial pada hari Selasa.
Pasangan mata uang USD/JPY mencatatkan kenaikan moderat di sekitar 156,70 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Yen Jepang (JPY) melemah terhadap Dolar AS (USD) seiring dengan pendinginan permintaan terhadap aset-aset safe-haven setelah ketegangan geopolitik. Para pedagang akan mengawasi data Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS yang akan dirilis pada hari Kamis. Pada hari Jumat, laporan ketenagakerjaan AS untuk bulan Desember akan menjadi sorotan.
Penangkapan mengejutkan Presiden Venezuela, Nicolas Maduro, oleh Amerika Serikat (AS) selama akhir pekan memiliki dampak yang singkat pada sebagian besar kelas aset, terutama dalam mata uang. Selain itu, Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa AS mencapai level tertinggi 14 bulan di bulan Desember, yang berkontribusi pada kenaikan Greenback.
Data yang dirilis oleh Institute for Supply Management (ISM) pada hari Rabu menunjukkan bahwa PMI Jasa AS bulan Desember naik menjadi 54,4 dari 52,6 di bulan November. Angka ini lebih kuat dari ekspektasi 52,3.
Namun, ekspektasi terhadap sikap dovish Federal Reserve (The Fed) AS mungkin membebani USD terhadap JPY. Para pedagang memprakirakan dua pemangkasan suku bunga pada tahun 2026, dengan yang pertama diprakirakan terjadi pada bulan April dan yang kedua paling lambat pada bulan September.
Di sisi lain, meningkatnya keyakinan bahwa Bank of Japan (BoJ) akan tetap pada jalur normalisasi kebijakannya dapat memberikan dukungan bagi JPY. Gubernur BoJ, Kazuo Ueda, mengatakan pada hari Senin bahwa bank sentral Jepang akan terus menaikkan suku bunga jika perkembangan ekonomi dan harga bergerak sesuai dengan prakiraan. Ueda lebih lanjut menyatakan bahwa penyesuaian tingkat dukungan moneter akan membantu ekonomi mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan dan bahwa upah serta harga kemungkinan akan naik bersama secara moderat.
Dolar lebih diuntungkan setelah laporan PMI Jasa ISM untuk bulan Desember, yang melampaui prakiraan dan mengindikasikan bahwa aktivitas bisnis di sektor jasa meningkat. Lowongan pekerjaan menurun menurut Departemen Tenaga Kerja, tetapi laporan sebelumnya menunjukkan bahwa perekrutan di perusahaan-perusahaan AS tumbuh secara moderat di bulan Desember dan membaik dari laporan bulan November.
Di Eropa, Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) di blok tersebut mencapai target 2% ECB pada basis tahunan, sementara HICP mendasar tetap sedikit tinggi. Ini dan Penjualan Ritel Jerman yang mengecewakan di bulan November, menekan Euro, yang jatuh ke terendah baru dua hari di 1,1672.
Dalam data AS, Dolar AS menguat seperti yang diungkapkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). DXY, yang mengukur kinerja dolar terhadap enam mata uang, naik 0,14% di 98,73, menjadi hambatan bagi EUR/USD.
Sementara itu, fokus para pedagang beralih ke rilis data lebih lanjut. Di Eropa, para pedagang akan memperhatikan Keyakinan Konsumen Zona Euro, Sentimen Bisnis, Sentimen Ekonomi, dan Indeks Harga Produsen. Di seberang lautan, jadwal AS akan menampilkan Pemutusan Hubungan Kerja Challenger bulan Desember dan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada 3 Januari.
Saham perusahaan akuisisi perumahan anjlok setelah Presiden Donald Trump mengatakan dia akan melarang pembelian rumah keluarga tunggal, dalam upaya untuk mengurangi harga rumah. Blackstone dan Apollo Global Management turun lebih dari 5%, berkontribusi pada penurunan 1,4% pada indeks keuangan S&P 500. American Homes 4 Rent turun 4,3%.
Platform real estat Zillow naik lebih dari 2%.
JPMorgan Chase turun 2,3% setelah Wolfe Research menurunkan peringkat bank tersebut menjadi "peer perform" dari "outperform." Saham Northrop Grumman merosot 5,5% dan Lockheed Martin kehilangan 4,8% setelah Trump mengatakan dia tidak akan mengizinkan dividen atau pembelian kembali saham untuk perusahaan pertahanan sampai mereka memperbaiki masalah dengan produksi peralatan militer. Dalam unggahan media sosialnya, Trump tidak menyebutkan perusahaan tertentu.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
