Market Analysis
Wall Street Positif dan Emas Menguat Jelang Rilis Data NFP AS
Wall Street ditutup menguat dengan indeks Dow Jones mencetak rekor tertinggi, didorong reli saham sektor chip seiring meningkatnya optimisme terhadap prospek kecerdasan buatan (AI). Sentimen positif pasar juga diperkuat oleh lonjakan tajam saham Moderna setelah adanya kenaikan target harga dari analis, yang mendorong minat investor terhadap saham-saham berisiko.
Di pasar komoditas dan valuta asing, harga emas melanjutkan tren kenaikan yang didukung ketegangan geopolitik global serta ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, dengan prospek pergerakan masih cenderung bullish hingga akhir tahun. Sementara itu, pergerakan dolar AS dan mata uang utama relatif terbatas karena pelaku pasar memilih menahan posisi menjelang rilis data ketenagakerjaan Amerika Serikat yang dinilai krusial bagi arah kebijakan moneter selanjutnya.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) naik mendekati $4.500 selama jam perdagangan awal Asia pada hari Rabu. Logam mulia ini naik lebih dari 1% pada hari itu karena ketegangan geopolitik dan ekspektasi penurunan suku bunga AS membuat permintaan emas tetap tinggi. Laporan Indeks Manajer Pembelian Jasa (PMI) ISM AS akan diterbitkan pada hari Rabu.
AS melakukan serangan militer skala besar terhadap Venezuela pada hari Sabtu dan mengumumkan bahwa Presiden Venezuela Nicolas Maduro dan istrinya telah ditangkap dan diterbangkan keluar dari negara itu. Maduro pada hari Senin mengaku tidak bersalah atas tuduhan AS dalam kasus terorisme narkoba terhadapnya. Ketidakpastian dalam krisis Venezuela dapat mendukung aset safe-haven tradisional seperti emas dalam jangka pendek.
Sebagian besar pejabat Federal Reserve (Fed) melihat penurunan suku bunga lebih lanjut sebagai hal yang tepat selama inflasi menurun dari waktu ke waktu, meskipun mereka tetap terpecah pendapat tentang kapan dan seberapa jauh harus menurunkan suku bunga, seperti yang ditunjukkan dalam Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).
Kontrak berjangka dana Fed masih memperkirakan probabilitas sekitar 82% bahwa suku bunga akan tetap stabil pada pertemuan bank sentral AS berikutnya pada 27 hingga 28 Januari, menurut alat CME FedWatch. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Perhatian akan beralih ke laporan ketenagakerjaan AS bulan Desember pada hari Jumat. Ekonomi AS diperkirakan akan mencatat penambahan 55.000 pekerjaan pada bulan Desember, sementara Tingkat Pengangguran diproyeksikan turun menjadi 4,5% selama periode yang sama. Jika laporan menunjukkan hasil yang lebih kuat dari perkiraan, ini dapat mendukung Dolar AS (USD) dan melemahkan harga komoditas yang didenominasi USD dalam jangka pendek.
Presiden Richmond Fed Thomas Barkin mengatakan keputusan suku bunga di masa mendatang perlu "disesuaikan dengan cermat," mengingat risiko yang saling bertentangan terhadap pasar tenaga kerja dan tujuan inflasi. Ia menambahkan bahwa suku bunga kebijakan saat ini berada dalam kisaran netral dan menekankan perlunya memantau kedua sisi mandat ganda Fed.
Minyak mentah AS turun lebih dari 1% pada hari Rabu setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan Venezuela akan "menyerahkan" 30 juta hingga 50 juta barel minyak yang dikenai sanksi kepada Amerika Serikat.
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS turun 88 sen, atau 1,54%, menjadi $56,25 per barel, memperpanjang penurunannya setelah ditutup turun $1,19, atau 2,04%, pada hari Selasa.
"Minyak ini akan dijual dengan Harga Pasarnya, dan uang itu akan dikendalikan oleh saya, sebagai Presiden Amerika Serikat, untuk memastikan uang itu digunakan untuk kepentingan rakyat Venezuela dan Amerika Serikat!" kata Trump dalam sebuah unggahan di media sosial.
Presiden AS Donald Trump mengatakan pada hari Selasa bahwa Venezuela akan menyerahkan 30 juta hingga 50 juta barel minyak berkualitas tinggi yang dikenai sanksi kepada AS. Selain itu, Delcy Rodriguez, yang dilantik sebagai Presiden sementara, mengisyaratkan bahwa ia akan bekerja sama dengan Washington. Hal ini, pada gilirannya, memperkuat ekspektasi pasar bahwa kendali AS atas minyak Venezuela kemungkinan akan meningkatkan pasokan global, yang, bersama dengan kekhawatiran tentang melemahnya permintaan bahan bakar, ternyata menjadi faktor kunci yang membebani harga minyak.
Faktor negatif tersebut menutupi kekhawatiran tentang gangguan pasokan yang disebabkan oleh meningkatnya ketegangan politik antara Arab Saudi dan UEA atas konflik di Yaman. Bahkan penurunan pasokan minyak mentah mingguan AS yang mengejutkan pun gagal untuk menarik minat para pelaku pasar bullish atau memberikan dukungan apa pun pada harga minyak. Menurut American Petroleum Institute (API), persediaan minyak mentah AS menurun sekitar 2,8 juta barel selama pekan yang berakhir pada 2 Januari. Laporan persediaan resmi pemerintah akan dirilis pada hari Rabu ini.
Para pedagang selanjutnya akan mengambil petunjuk dari data makro AS yang penting – laporan ADP tentang lapangan kerja sektor swasta, PMI Jasa ISM, dan Lowongan Kerja JOLTS – untuk mendapatkan dorongan lebih lanjut selama sesi Amerika Utara. Sementara itu, ekspektasi dovish dari Federal Reserve (Fed) gagal membantu Dolar AS (USD) untuk memanfaatkan pergerakan positif hari sebelumnya. Melemahnya dolar AS cenderung mendukung permintaan komoditas yang didenominasikan dalam USD dan dapat membantu membatasi kerugian lebih lanjut untuk harga minyak mentah.
Pasangan mata uang USD/JPY menguat ke dekat 156,65 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Yen Jepang (JPY) melemah terhadap Dolar AS (USD) karena dampak penangkapan mendadak Presiden Venezuela, Nicolas Maduro, oleh AS pada akhir pekan lalu bersifat sementara, merusak mata uang safe-haven. Para pedagang bersiap untuk menghadapi laporan Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa ISM AS pada hari Rabu menjelang data lapangan pekerjaan AS.
AS melakukan serangan militer berskala besar terhadap Venezuela pada hari Sabtu. Namun, pasar sebagian besar mengabaikan peristiwa di Venezuela, setelah serangan AS yang mengakibatkan penangkapan Presiden Venezuela, Nicolas Maduro, dan istrinya. Menurunnya permintaan pada aset-aset safe-haven di tengah sentimen risk-on membebani Yen Jepang dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini.
Lebih lanjut, ketidakpastian mengenai penentuan waktu kenaikan suku bunga Bank of Japan (BoJ) berikutnya juga memberikan tekanan jual pada JPY. Gubernur BoJ, Kazuo Ueda, mengatakan pada hari Senin bahwa kenaikan suku bunga akan terus berlanjut jika tren ekonomi dan harga sejalan dengan proyeksi bank sentral pada siklus inflasi yang berkelanjutan. Sebagian besar analis memprakirakan kenaikan berikutnya sekitar pertengahan tahun, setelah negosiasi upah "shunto" musim semi mengonfirmasi kenaikan upah yang solid.
Di sisi lain, komentar dovish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) mungkin merusak Greenback. Gubernur The Fed, Stephen Miran, yang masa jabatannya berakhir pada akhir Januari, mencatat pada hari Selasa bahwa bank sentral AS perlu memangkas suku bunga secara agresif tahun ini untuk menjaga ekonomi tetap bergerak maju. Sementara itu, Presiden The Fed Minneapolis, Neel Kashkari, menyatakan bahwa dia melihat ada risiko bahwa tingkat pengangguran bisa "melonjak" lebih tinggi.
Dolar AS memangkas beberapa penurunan hari Senin. Para pelaku pasar mengabaikan risiko-risiko geopolitik setelah AS menangkap Presiden Venezuela, Nicolas Maduro, pada akhir pekan. Selain itu, kurangnya kemajuan dalam perundingan damai untuk menyelesaikan konflik Ukraina-Rusia, membuat mata uang bersama tetap tertekan.
Di AS, Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) melemah pada bulan Desember, dibandingkan bulan sebelumnya. Sementara itu, Gubernur The Fed, Stephen Miran, bersikap dovish seperti yang diprakirakan, sementara Presiden The Fed Richmond, Thomas Barkin, cenderung netral-hawkish, karena ia mengakui bahwa kebijakan berada dalam posisi netral.
Di Eropa, PMI mengungkapkan perlambatan aktivitas di sektor jasa. Inflasi di Jerman, ekonomi terbesar Eropa, turun di bawah target 2% Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), sebuah penegasan bahwa siklus ECB telah selesai, kecuali pertumbuhan ekonomi terancam.
Ke depan, agenda ekonomi UE akan menampilkan Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) UE untuk bulan Desember, bersama dengan data inflasi di Italia dan Penjualan Ritel di Jerman.
Di sisi AS, fokus para pedagang akan tertuju pada data Perubahan Ketenagakerjaan ADP, PMI Jasa ISM, Lowongan Kerja JOLTS, dan pernyataan oleh para pejabat The Fed.
Moderna melonjak hampir 11% setelah BofA Global Research menaikkan target harga saham perusahaan farmasi tersebut, membantu mengangkat indeks perawatan kesehatan S&P 500 sebesar 1,96%.
Saham-saham teknologi memori dan penyimpanan menguat setelah CEO Nvidia, Jensen Huang, berbicara di Consumer Electronics Show di Las Vegas, memberikan detail yang mencakup lapisan teknologi penyimpanan baru.
Investor menantikan data ekonomi yang andal karena efek penutupan pemerintah federal selama 43 hari yang memecahkan rekor mulai mereda, dan rilis mendatang termasuk Survei Lowongan Kerja dan Perputaran Tenaga Kerja pada hari Rabu dan laporan pekerjaan untuk bulan Desember pada hari Jumat. Data ketenagakerjaan yang lebih lemah dari perkiraan dapat memperkuat argumen untuk pemotongan suku bunga bank sentral.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
