Market Analysis
Harga Emas Tertekan, Jelang Rilis Risalah FOMC
Wall Street Bergerak Fluktuatif, AI dan Geopolitik Jadi Sorotan
Pasar saham AS bergerak fluktuatif dengan S&P 500 dan Nasdaq ditutup melemah tipis akibat tekanan di saham teknologi dan keuangan, meski Meta menguat berkat ekspansi AI. Volume perdagangan yang tipis membuat volatilitas meningkat, sementara data menunjukkan perlambatan harga rumah AS ke level terendah dalam 13 tahun. Di sisi lain, harga minyak bertahan stabil di tengah meningkatnya tensi geopolitik Rusia–Ukraina dan Timur Tengah, serta perhatian pasar tertuju pada langkah agresif SoftBank yang mengucurkan investasi jumbo ke OpenAI sebagai sinyal kuat optimisme terhadap sektor AI.
Calendar:
Emas (XAU/USD) terdepresiasi lebih dari 4%, dari level tertinggi sepanjang masa di $4.555, pada kinerja terlemahnya dalam beberapa bulan di tengah volume perdagangan yang tipis pada hari Rabu. Pasangan mata uang ini sekarang mencoba untuk bangkit dari area $4.300, didukung oleh sentimen pasar yang lebih buruk pada hari Selasa, di tengah meningkatnya ketegangan geopolitik.
Moskow mengumumkan pada hari Senin bahwa Rusia akan meninjau kembali pendiriannya tentang pembicaraan damai dengan Ukraina, setelah mengklaim serangan terhadap kediaman Presiden Putin. Serangan yang diduga tersebut, yang dibantah oleh Kyiv, telah meredam harapan tipis yang dipicu oleh pertemuan antara Presiden AS Trump dan mitranya dari Ukraina, Volodymyr Zelenskyy, pada akhir pekan.
Di Laut Asia Tenggara, Tiongkok memperpanjang latihan militernya di sekitar Taiwan untuk hari kedua, sementara Presiden AS Trump telah memperingatkan tentang putaran serangan baru terhadap Iran jika Republik Islam melanjutkan program senjata nuklirnya.
Kemudian pada hari itu, Federal Reserve AS akan merilis risalah pertemuan Desember mereka dan mungkin memiliki dampak yang relevan pada Dolar AS dan logam mulia.
Meskipun demikian, potensi penurunan harga emas mungkin terbatas di tengah prospek penurunan suku bunga Fed pada tahun 2026. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil. Lebih lanjut, ketidakpastian ekonomi global yang terus-menerus dan ketegangan geopolitik dapat meningkatkan aset tradisional seperti emas.
Volume perdagangan diperkirakan akan tetap tipis menjelang liburan Tahun Baru. Para pedagang bersiap untuk rilis Risalah Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada Selasa sore untuk mendapatkan dorongan baru.
Rusia menuduh Ukraina melancarkan serangan pesawat tak berawak terhadap kediaman presiden Rusia di Rusia utara, yang mendorong Moskow untuk mempertimbangkan kembali pendiriannya dalam negosiasi perdamaian, Reuters melaporkan pada hari Senin. Ukraina menolak pernyataan Rusia tentang serangan pesawat tak berawak tersebut, dan menteri luar negerinya mengatakan Moskow mencari "pembenaran palsu" untuk serangan lebih lanjut terhadap negara tetangganya.
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS diperdagangkan sekitar $58,20 pada hari Rabu naik 0,90% pada hari itu, memperpanjang momentum kenaikannya di tengah ketegangan geopolitik yang terus berlanjut. Harga minyak mentah diuntungkan dari keengganan risiko yang diperbarui karena harapan untuk kesepakatan cepat untuk mengakhiri perang di Ukraina terus memudar.
Diskusi yang dipimpin AS gagal menghasilkan terobosan yang menentukan, terutama pada isu-isu teritorial yang sensitif. Menurut informasi yang dilaporkan oleh Reuters, Moskow menuduh Kyiv melakukan serangan drone yang menargetkan kediaman presiden di Rusia, tuduhan yang dibantah oleh Ukraina. Memburuknya latar belakang diplomatik ini mendorong pasar untuk memperhitungkan risiko gangguan pasokan yang lebih tinggi, memberikan dukungan jangka pendek pada harga minyak WTI AS.
Ketegangan geopolitik tidak terbatas pada Eropa Timur. Komentar baru-baru ini dari Presiden AS Donald Trump, yang merujuk pada kemungkinan tindakan militer terhadap Iran jika program strategis tertentu dihidupkan kembali, juga telah menghidupkan kembali kekhawatiran tentang stabilitas di Timur Tengah, wilayah kunci untuk pasokan energi global. Latar belakang ini membantu mempertahankan premi risiko geopolitik di pasar minyak.
Namun, potensi kenaikan harga sebagian masih dibatasi oleh kekhawatiran atas pasokan global. Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+) telah mengkonfirmasi peningkatan produksi yang moderat sebesar 137.000 barel per hari mulai Desember, yang memicu kekhawatiran akan kelebihan pasokan jika permintaan global melemah.
Para pelaku pasar kini mengalihkan perhatian mereka ke laporan inventaris Minyak Mentah mingguan dari American Petroleum Institute (API), yang akan dirilis nanti hari ini.
Setidaknya dua kapal tanker minyak telah menuju Venezuela dalam beberapa hari terakhir dan yang lainnya sedang berlayar menuju negara tersebut, sebuah tanda upaya PDVSA yang dikelola negara untuk memperluas penyimpanan terapung dan terus menjual minyak mentah meskipun blokade AS telah mengurangi ekspor hingga minimum.
Presiden AS Donald Trump bulan ini mengumumkan blokade semua kapal yang dikenai sanksi yang masuk atau keluar dari perairan Venezuela sebagai bagian dari strategi untuk menekan Presiden Venezuela Nicolas Maduro. Langkah AS ini telah memangkas ekspor minyak bulan ini menjadi sekitar setengah dari level November.
USD/JPY tetap terjebak dalam konsolidasi jangka pendek tepat di atas level 156,00 selama minggu terakhir tahun perdagangan 2025. Para trader Yen menghadapi hambatan di berbagai sisi, dengan Bank of Japan (BoJ) membawa banyak risiko ketidakpastian untuk pasar Yen.
BoJ terpisah dari yang lain sebagai satu-satunya bank sentral yang menaikkan suku bunga menjelang akhir tahun setelah memberikan kenaikan suku bunga seperempat poin pada 19 Desember. Kenaikan suku bunga lebih lanjut. Suku bunga tunai saat ini dari BoJ berada di puncak tiga dekade 0,75%.
Meskipun suku bunga Jepang meningkat, mata uang pendanaan favorit dunia tetap tidak dapat menemukan kekuatan yang berarti. Pasangan Dolar-Yen telah naik hampir 12% dari terendah tahunan 139,89 yang ditetapkan pada bulan April, dan diprakirakan akan mengakhiri 2025 mendekati tempatnya dimulai, dekat level-level teknis yang telah memicu intervensi pasar valuta asing sebelumnya dari BoJ.
mencatat risiko-risiko negatif meningkat pada ketenagakerjaan dan meredanya tekanan inflasi. Gubernur Stephen Miran memberikan suara menolak tindakan tersebut demi mendukung pemangkasan suku bunga yang lebih besar, sementara Presiden The Fed Chicago, Austan Goolsbee, dan Jeff Schmid dari The Fed Kansas City tidak setuju demi mempertahankan suku bunga tidak berubah.
Sebagian besar pejabat The Fed melihat pengurangan suku bunga lebih lanjut sebagai langkah yang tepat selama inflasi menurun seiring waktu, meskipun mereka tetap terpecah mengenai kapan dan seberapa jauh untuk memotong. Setelah rilis risalah rapat FOMC, probabilitas pemangkasan suku bunga pada bulan Januari berdasarkan kontrak berjangka federal fund sedikit menurun menjadi sekitar 15%, menurut CME FedWatch tool.
Saham layanan komunikasi termasuk di antara saham yang paling banyak naik di S&P 500, didorong oleh kenaikan 1,1% pada Meta Platforms. Perusahaan teknologi tersebut mengatakan akan mengakuisisi startup kecerdasan buatan Manus yang didirikan di Tiongkok, mempercepat upaya untuk mengintegrasikan AI canggih di seluruh platformnya seperti Facebook dan Instagram.
Saham teknologi informasi berakhir sedikit lebih rendah dengan Apple turun 0,3% dan Nvidia turun 0,4%, sementara Microsoft sedikit naik.
Pada hari Senin, saham-saham besar ini mengakhiri rentetan kemenangan enam sesi, terpanjang sejak September. Pekan lalu, reli tersebut juga mendorong S&P 500 ke rekor tertinggi.
Volume perdagangan tetap tipis di pekan yang dipersingkat karena liburan, yang menurut analis dapat meningkatkan volatilitas pasar. Kerugian di Goldman Sachs dan American Express membebani Dow.
Citigroup turun 0,8% sehari setelah mengumumkan dewan direksinya menyetujui penjualan unit Rusia-nya, AO Citibank, ke Renaissance Capital. Kesepakatan itu akan menyebabkan kerugian sebelum pajak sekitar $1,2 miliar, sebagian besar terkait dengan translasi mata uang.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
