Market Analysis
Minyak Naik di Tengah Ancaman Pasokan dari Rusia dan Venezuela
Dolar Stabil, Minyak Menguat, Semua Mata ke The Fed
Saham Asia melemah karena pasar menunggu keputusan The Fed, yang diperkirakan memangkas suku bunga meski pertemuan kali ini penuh perbedaan pendapat. Ekspektasi pelonggaran lebih lanjut masih terbatas, sementara bank sentral lain cenderung mempertahankan kebijakan. Dolar stabil jelang keputusan The Fed, pasar tenaga kerja Inggris masih lemah, dan harga minyak menguat di tengah harapan pemotongan suku bunga serta risiko geopolitik dari Rusia dan Venezuela
Calendar:
Harga minyak bertahan di level tertinggi dalam dua minggu pada hari Senin karena investor memperkirakan penurunan suku bunga Federal Reserve minggu ini yang akan mendorong pertumbuhan ekonomi dan permintaan energi, sembari memperhatikan risiko geopolitik yang mengancam pasokan minyak dari Rusia dan Venezuela.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di level $60,15 per barel, naik 7 sen, atau 0,12%. Kontrak WTI ditutup pada level tertinggi sejak 18 November pada sesi Jumat.
Pasar memperkirakan peluang 84% untuk penurunan suku bunga seperempat poin pada pertemuan Fed pada hari Selasa dan Rabu, menurut data LSEG, meskipun pertemuan tersebut diperkirakan akan menjadi salah satu yang paling kontroversial dalam beberapa tahun terakhir dan investor berfokus pada arah kebijakan dan dinamika internal bank sentral AS.
Di Eropa, kemajuan dalam perundingan damai Ukraina masih lambat, dengan perselisihan mengenai jaminan keamanan untuk Kyiv dan status wilayah yang diduduki Rusia masih belum terselesaikan. Sementara itu, negara-negara G7 dan Uni Eropa sedang bernegosiasi untuk mengganti batasan harga ekspor minyak Rusia dengan larangan penuh layanan maritim, menurut sumber yang mengetahui masalah ini kepada Reuters. Larangan ini dapat membatasi pasokan dari produsen terbesar kedua di dunia.
AS juga telah meningkatkan tekanan terhadap Venezuela, anggota OPEC, termasuk serangan terhadap kapal-kapal yang diduga menyelundupkan narkoba dan ancaman aksi militer untuk menggulingkan pemerintahan Presiden Nicolas Maduro.
Penyuling independen Tiongkok telah meningkatkan pembelian minyak Iran yang dikenai sanksi dari tangki penyimpanan darat menggunakan kuota impor yang baru dikeluarkan, menurut sumber perdagangan dan analis, yang meredakan kelebihan pasokan.
Pengeluaran konsumen AS meningkat moderat pada bulan September setelah tiga bulan berturut-turut mengalami kenaikan yang solid, menunjukkan hilangnya momentum ekonomi pada akhir kuartal ketiga karena pasar tenaga kerja yang lesu dan meningkatnya biaya hidup yang menghambat permintaan.
Para pedagang telah memperkirakan peluang sebesar 87% bahwa The Fed akan menurunkan biaya pinjaman sebesar 25 basis poin minggu depan, menurut FedWatch Tool dari CME Group.
Harga emas (XAU/USD) diperdagangkan di wilayah positif mendekati $4.205 selama sesi Asia awal hari Senin. Logam mulia ini sedikit menguat karena pasar secara luas memperkirakan Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga pada pertemuan bulan Desember hari Rabu.
Meskipun inflasi masih berada di atas target 2% Fed, data terbaru yang menunjukkan pasar tenaga kerja yang mendingin telah meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga untuk merangsang aktivitas ekonomi. Bank sentral AS diperkirakan akan menurunkan suku bunga acuannya sebesar seperempat poin persentase pada hari Rabu di tengah pasar tenaga kerja yang mendingin. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang Emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Selain itu, permintaan bank sentral terhadap Emas mungkin berkontribusi pada kenaikannya. Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) menambah cadangan emasnya selama 13 bulan berturut-turut, menurut data yang dirilis pada hari Minggu. Emas batangan yang dipegang oleh bank sentral Tiongkok naik 30.000 troy ons bulan lalu, sehingga totalnya menjadi sekitar 74,12 juta troy ons. Sentimen konsumen AS membaik di awal Desember, dengan indeks meningkat menjadi 53,3 pada bulan Desember dari pembacaan akhir 51,0 pada bulan November, menurut Survei Konsumen Universitas Michigan. Angka ini lebih kuat dari ekspektasi 52,0.
Data ekonomi AS yang optimis dapat mendorong Dolar AS (USD) dan membebani harga komoditas dalam denominasi USD. Perlu dicatat bahwa ketika Greenback menguat, emas menjadi lebih mahal bagi pemegang mata uang lain, yang dapat menurunkan permintaan dan melemahkan harga Emas.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, hampir tidak berubah di 98,93. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun naik hampir empat basis poin, menjadi 4,141%.
Imbal hasil riil AS, yang berkorelasi terbalik dengan harga Emas, juga naik dua basis poin menjadi 1,881%, sebuah hambatan bagi Emas Batangan. Ekspektasi inflasi menurun, dengan ekspektasi satu tahun turun dari 4,5% menjadi 4,1%, sementara ekspektasi lima tahun turun dari 3,4% menjadi 3,2%, menandakan meredanya kekhawatiran harga jangka panjang di kalangan rumah tangga.
Pasangan mata uang USD/JPY kehilangan kekuatan ke dekat 155,25 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Dolar AS (USD) melemah terhadap Yen Jepang (JPY) saat para pedagang bersiap untuk menghadapi pertemuan Federal Reserve (The Fed) minggu ini, di mana para pengambil kebijakan diprakirakan secara luas akan memangkas suku bunga. Angka final laporan Produk Domestik Bruto (PDB) Jepang untuk kuartal ketiga akan dirilis nanti pada hari Senin.
Para pedagang meningkatkan ekspektasi mereka bahwa bank sentral AS akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan Desember. Menurut alat CME FedWatch, pasar keuangan saat ini memprakirakan kemungkinan hampir 90% pemotongan suku bunga seperempat poin minggu depan.
Selain itu, prospek penasihat ekonomi Gedung Putih, Kevin Hassett, mengambil alih sebagai Ketua The Fed dapat membebani Greenback, karena dia diprakirakan akan mendorong lebih banyak pemotongan suku bunga. Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada hari Selasa bahwa dia berencana untuk mengumumkan pilihannya untuk menggantikan Jerome Powell sebagai kepala The Fed awal tahun depan.
Di tempat lain, Jepang mengatakan bahwa pesawat-pesawat tempur Tiongkok dua kali mengarahkan radar kontrol tembakan ke pesawat F-15-nya di atas perairan internasional dekat Okinawa, menyebut insiden tersebut sangat tidak aman. Menteri Pertahanan Shinjiro Koizumi mengatakan bahwa "iluminasi" radar yang tercatat pada hari Sabtu melebihi apa pun yang diperlukan untuk keselamatan penerbangan rutin. Koizumi menyatakan bahwa Jepang akan merespons "dengan tegas namun tanpa provokasi" untuk menjaga stabilitas regional.
Pasangan mata uang EUR/USD mencatatkan kenaikan moderat di sekitar 1,1645 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Prospek pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada pertemuan Desember pada hari Rabu dapat membebani Dolar AS (USD) terhadap Euro (EUR). Nanti pada hari Senin, laporan Produksi Industri Jerman dan Keyakinan Investor Sentix Zona Euro akan dipublikasikan.
Pasar saat ini memprakirakan hampir 87% kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp), yang akan menurunkan suku bunga dana federal ke kisaran target 3,75%-4,00%. Para trader akan memantau dengan cermat konferensi pers dan Ringkasan Proyeksi Ekonomi, atau ‘dot-plot,’ untuk mendapatkan dorongan baru. Jika bank sentral AS memberikan pemotongan yang "hawkish," ini dapat mendukung Greenback dan bertindak sebagai hambatan bagi pasangan mata uang utama.
Di seberang lautan, inflasi Zona Euro sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan pada bulan November, mengurangi tekanan langsung untuk pemangkasan suku bunga dari Bank Sentral Eropa (ECB). Para ekonom memperkirakan ECB akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan mendatang pada 18 Desember. Ekspektasi yang berkembang bahwa ECB telah selesai memangkas suku bunga dapat mendukung EUR terhadap Greenback dalam jangka pendek.
Analis Goldman Sachs memperkirakan suku bunga deposito akan tetap di 2,0% sepanjang 2026 kecuali inflasi menurun secara signifikan. Sementara itu, para ekonom Deutsche Bank melihat kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada akhir 2026, mengutip tekanan inflasi.
Pasangan mata uang EUR/USD mencatatkan kenaikan moderat di sekitar 1,1645 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Prospek pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada pertemuan Desember pada hari Rabu dapat membebani Dolar AS (USD) terhadap Euro (EUR). Nanti pada hari Senin, laporan Produksi Industri Jerman dan Keyakinan Investor Sentix Zona Euro akan dipublikasikan.
Pasar saat ini memprakirakan hampir 87% kemungkinan pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp), yang akan menurunkan suku bunga dana federal ke kisaran target 3,75%-4,00%. Para trader akan memantau dengan cermat konferensi pers dan Ringkasan Proyeksi Ekonomi, atau ‘dot-plot,’ untuk mendapatkan dorongan baru. Jika bank sentral AS memberikan pemotongan yang "hawkish," ini dapat mendukung Greenback dan bertindak sebagai hambatan bagi pasangan mata uang utama.
Di seberang lautan, inflasi Zona Euro sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan pada bulan November, mengurangi tekanan langsung untuk pemangkasan suku bunga dari Bank Sentral Eropa (ECB). Para ekonom memperkirakan ECB akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan mendatang pada 18 Desember. Ekspektasi yang berkembang bahwa ECB telah selesai memangkas suku bunga dapat mendukung EUR terhadap Greenback dalam jangka pendek.
Analis Goldman Sachs memperkirakan suku bunga deposito akan tetap di 2,0% sepanjang 2026 kecuali inflasi menurun secara signifikan. Sementara itu, para ekonom Deutsche Bank melihat kemungkinan kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada akhir 2026, mengutip tekanan inflasi.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
