Market Analysis
Pasar Asia Bangkit Didukung Laba Nvidia, Dolar AS Naik Jelang NFP
Pasar Asia menguat pada Kamis pagi setelah laporan pendapatan Nvidia kembali melampaui ekspektasi, memberikan sentimen positif bagi sektor teknologi. Sementara itu, dolar AS naik menjelang rilis data tenaga kerja September yang tertunda dan berpotensi memengaruhi arah kebijakan The Fed. Di Wall Street, saham teknologi memimpin koreksi setelah reli panjang, memicu kekhawatiran mengenai potensi gelembung AI dan meningkatnya volatilitas pasar.
Di sisi lain, yen Jepang melemah meski gejolak global meningkat, dipengaruhi kebijakan domestik yang masih mendorong stimulus besar dan mempertahankan suku bunga super rendah. Harga minyak juga turun menyusul laporan bahwa AS sedang menyusun kerangka kerja untuk mengakhiri perang Rusia–Ukraina, yang mencakup kompromi besar bagi Kyiv.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) menarik minat pembeli hingga mencapai kisaran $4.110 selama sesi Asia awal hari Kamis. Logam mulia ini menguat di tengah sentimen kehati-hatian dan ketidakpastian ekonomi AS. Para pedagang akan memantau dengan cermat data Nonfarm Payrolls (NFP) AS bulan September pada hari Kamis nanti.
Meningkatnya ketidakpastian ekonomi, termasuk penundaan laporan ketenagakerjaan utama akibat penutupan pemerintah baru-baru ini, telah mempersulit penilaian Federal Reserve (Fed) terhadap pasar tenaga kerja. Hal ini, pada gilirannya, mendorong aset safe haven seperti emas. Semua mata akan tertuju pada laporan ketenagakerjaan bulan September yang tertunda, yang dapat memberikan wawasan tentang kesehatan pasar tenaga kerja AS dan memberikan lebih banyak petunjuk tentang arah suku bunga AS.
Laporan yang lebih lemah dari perkiraan dapat meningkatkan kemungkinan penurunan suku bunga pada bulan Desember dan mengangkat harga logam mulia. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Di sisi lain, memudarnya ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve (Fed) bulan depan dapat memberikan tekanan jual pada emas yang tidak memberikan imbal hasil. Risalah rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pada 28-29 Oktober menunjukkan bahwa para pejabat Fed terpecah belah dan berhati-hati tentang arah suku bunga ke depan.
Meskipun komite memutuskan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps), keputusan tersebut merupakan keputusan yang terpecah, dengan beberapa anggota cenderung menentang penurunan suku bunga lebih lanjut dalam rapat bulan Desember. Pasar kini memperkirakan peluang penurunan suku bunga Fed bulan depan hampir 30%, turun dari sekitar 60% pekan lalu, menurut perangkat CME FedWatch.
Dolar melonjak ke level tertinggi dua minggu sebagaimana digambarkan oleh Indeks Dolar AS (DXY). DXY, yang melacak kinerja dolar terhadap enam mata uang, naik 0,54% menjadi 100,13. Sebaliknya, imbal hasil obligasi Treasury AS stabil, dengan imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun berada di level 4,11%. Imbal hasil riil AS yang berkorelasi terbalik dengan harga Emas, juga tidak berubah di level 1,85%. Angka Nonfarm Payrolls AS untuk bulan September akan diumumkan pada hari Kamis. Para ekonom memperkirakan perekonomian menambah 50 ribu orang ke dalam angkatan kerja, melampaui angka 22 ribu pada bulan Agustus.
Harga minyak sedikit menguat pada hari Kamis, pulih dari kerugian di sesi sebelumnya, karena pasar menilai proposal terbaru AS untuk mengakhiri perang di Ukraina dan bersiap menghadapi tenggat waktu AS untuk menghentikan operasi dengan dua perusahaan minyak besar Rusia. Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 24 sen, atau 0,40%, menjadi $59,68.
Harga acuan WTI rebound setelah turun hampir 2% selama sesi Rabu. Kenaikan ini menyusul laporan Reuters bahwa AS telah memberi sinyal kepada Ukraina untuk menerima kerangka kerja yang dirancang AS untuk mengakhiri perang dengan Rusia dengan menyerahkan wilayah dan beberapa senjata, mengutip dua sumber yang mengetahui masalah tersebut. Sebagai bagian dari upaya AS untuk mengakhiri konflik yang berkepanjangan, Washington telah menjatuhkan sanksi kepada Rosneft dan Lukoil, dua produsen dan eksportir minyak terbesar Rusia. Batas waktu penghentian operasi akan berakhir pada 21 November.
Rosneft telah mengurangi kepemilikan sahamnya di Kurdistan Pipeline Company, jaringan pipa minyak utama Kurdistan Irak dan eksportir minyak utama, menjadi kurang dari 50% untuk melindungi anak perusahaan pengekspor minyak tersebut dari sanksi AS.
AS telah memberi sinyal kepada Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy bahwa pihaknya harus menerima kerangka kerja yang dirancang AS untuk mengakhiri perang dengan Rusia. Kerangka kerja tersebut mengusulkan agar Kyiv menyerahkan wilayah dan beberapa persenjataannya, menurut dua sumber kepada Reuters.
Zelensky mengatakan bahwa kepemimpinan AS harus tetap efektif untuk mengakhiri perang yang telah berlangsung lebih dari 3,5 tahun. Presiden Ukraina tersebut mengatakan bahwa Presiden Turki Tayyip Erdogan telah mengusulkan format perundingan yang berbeda. Berakhirnya perang di Ukraina dapat membuka jalan bagi peningkatan aliran minyak Rusia, yang menambah kekhawatiran akan kelebihan pasokan, kata para analis.
Bulan lalu, AS mengumumkan sanksi terhadap Rosneft dan Lukoil, menetapkan batas waktu 21 November bagi perusahaan-perusahaan tersebut untuk menghentikan bisnis dengan perusahaan-perusahaan minyak besar Rusia tersebut. Sanksi tersebut telah mengurangi pendapatan minyak Moskow dan kemungkinan akan mengurangi jumlah minyak yang dapat dijualnya dalam jangka panjang, ungkap Departemen Keuangan AS pada hari Senin.
Yen Jepang (JPY) menyentuh level terendah baru sejak pertengahan Januari terhadap mata uang Amerika selama sesi Asia pada hari Kamis, meskipun penurunan intraday tidak menunjukkan keyakinan bearish. Para investor kini tampaknya khawatir bahwa otoritas Jepang dapat turun tangan di pasar untuk menghentikan pelemahan lebih lanjut pada mata uang domestik, yang pada gilirannya mendorong para penjual JPY untuk mengambil sebagian keuntungan. Selain itu, kenaikan ini tidak memiliki katalis fundamental yang jelas dan kemungkinan akan terbatas di tengah kekhawatiran tentang posisi fiskal Jepang yang memburuk.
Pemerintah mengusulkan anggaran tambahan sekitar ¥25 triliun untuk mendanai rencana stimulus Perdana Menteri Sanae Takaichi, jauh melebihi anggaran tambahan tahun lalu sebesar ¥13,9 triliun. Hal ini, pada gilirannya, memicu kekhawatiran tentang pasokan utang pemerintah baru dan mengangkat biaya pinjaman Jepang ke level tertinggi dalam beberapa dekade. Selain itu, data yang dirilis awal pekan ini menunjukkan bahwa ekonomi Jepang menyusut di Q3 untuk pertama kalinya dalam enam kuartal, yang dapat memberikan tekanan tambahan pada Bank of Japan (BoJ) untuk menunda kenaikan suku bunga dan membatasi JPY.
Risalah rapat menunjukkan bahwa The Fed terpecah, dengan sebagian besar anggota menolak pemangkasan suku bunga bulan Desember, pada pertemuan 28-29 Oktober. Peluang pemangkasan suku bunga turun dari sekitar 42% menjadi 33%, diungkapkan oleh CME FedWatch Tool.
Di seberang Atlantik, Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) Zona Euro turun dari 2,2% menjadi 2,1% pada bulan September, mendekati target inflasi 2% Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB). HICP inti 2,4% YoY untuk periode yang sama.
Di depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan data tenaga kerja AS, dipimpin oleh Nonfarm Payroll, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal dan pernyataan para pejabat The Fed. Di Eropa, jadwalnya ringan, dengan para trader mengawasi Keyakinan Konsumen Zona Euro.
Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang naik 0,6%, rebound dari level terendah satu bulan, setelah Nvidia memperkirakan pendapatan kuartalan jauh di atas perkiraan Wall Street pada hari Rabu. CEO Jensen Huang memuji permintaan yang sangat tinggi untuk chip AI-nya dari penyedia cloud raksasa dan mengabaikan kekhawatiran tentang gelembung AI.
Saham-saham di Wall Street telah mengakhiri penurunan empat hari berturut-turut pada hari Rabu sebelum rilis laporan keuangan. Ketiga indeks utama rebound dari aksi jual karena laporan pendapatan perusahaan paling berharga di dunia tersebut meredakan kekhawatiran valuasi AI yang telah memicu kejatuhan.
Indeks dolar AS, yang melacak kekuatan greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, naik 0,1% menjadi 100,17, mendekati level tertinggi dua minggu. Imbal hasil obligasi Treasury 10-tahun acuan naik menjadi 4,1444% dibandingkan dengan penutupan AS di level 4,131% pada hari Rabu.
Para pedagang sedang menunggu rilis laporan ketenagakerjaan bulan September yang tertunda, yang akan dirilis pada hari yang sama, untuk memberikan petunjuk tentang langkah Federal Reserve selanjutnya.
Risalah rapat The Fed bulan Oktober yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa The Fed memangkas suku bunga meskipun para pembuat kebijakan memperingatkan bahwa hal itu dapat berisiko inflasi yang berkepanjangan dan hilangnya kepercayaan publik terhadap bank sentral AS.
Kontrak berjangka dana Fed memperkirakan probabilitas tersirat sebesar 33% untuk pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada rapat berikutnya pada 10 Desember, turun dari peluang 50% sehari sebelumnya, menurut alat FedWatch CME Group..
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
