Market Analysis
Optimisme Akhiri Shutdown AS Angkat Dow Jones ke Rekor Baru
Indeks Dow Jones mencetak rekor penutupan tertinggi pada Selasa berkat optimisme bahwa shutdown pemerintah AS akan segera berakhir. Sentimen positif ini mendorong investor kembali masuk ke pasar saham, terutama pada sektor-sektor defensif dan industri. Namun, saham teknologi seperti Nvidia dan CoreWeave justru tertekan akibat kekhawatiran terhadap valuasi yang sudah terlalu tinggi serta pemangkasan proyeksi pendapatan. Sementara itu, data ADP yang menunjukkan pelemahan pasar tenaga kerja turut menekan dolar AS, dengan indeks dolar turun ke level 99,39.
Di sisi lain, Presiden Trump berencana menggelar pertemuan dengan sejumlah CEO besar, termasuk dari Nasdaq dan JPMorgan, guna memperkuat kolaborasi antara pemerintah dan sektor swasta dalam mendorong investasi domestik. Langkah ini sejalan dengan rencana besar JPMorgan yang akan menggelontorkan investasi senilai $1,5 triliun untuk memperkuat industri strategis di Amerika Serikat, sebagai bagian dari upaya menjaga stabilitas ekonomi dan keamanan nasional.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) melanjutkan reli ke kisaran $4.140 selama sesi Asia awal hari Rabu. Logam mulia ini menguat di tengah spekulasi lebih lanjut tentang penurunan suku bunga oleh Federal Reserve AS (Fed) pada akhir tahun. Para pedagang akan mencermati pidato The Fed pada hari Rabu nanti. John Williams, Anna Paulson, Christopher Waller, Raphael Bostic, Stephen Miran, dan Susan Collins dari The Fed dijadwalkan untuk berpidato.
Automatic Data Processing (ADP) mengungkapkan pada hari Selasa bahwa selama empat minggu yang berakhir pada 25 Oktober, penciptaan lapangan kerja sektor swasta turun lebih dari 11.250 rata-rata per minggu. Data ini bertolak belakang dengan kenaikan di bulan Oktober yang dilaporkan perusahaan tersebut minggu lalu, yang mengindikasikan adanya pelemahan pasar tenaga kerja. Data ketenagakerjaan yang lebih lemah dari perkiraan dari ADP memicu kembali spekulasi bahwa The Fed dapat memberikan pelonggaran tambahan, yang mendukung logam kuning ini. Pasar saat ini memperkirakan peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bps) oleh The Fed pada bulan Desember hampir sebesar 68%, dengan peluang meningkat menjadi sekitar 80% pada bulan Januari, menurut perangkat CME FedWatch. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Para pedagang akan memantau secara ketat perkembangan seputar potensi kesepakatan untuk mengakhiri penutupan pemerintah AS. Tanda-tanda bahwa resolusi penutupan pemerintah AS semakin dekat dapat melemahkan aset safe haven seperti emas. Penutupan pemerintah AS yang memecahkan rekor akan segera berakhir pada hari Rabu setelah Senat mengesahkan langkah pendanaan sementara yang didukung oleh delapan anggota Partai Demokrat berhaluan tengah, Bloomberg melaporkan pada Selasa malam. Paket belanja tersebut akan membuat sebagian besar pemerintahan tetap beroperasi hingga 30 Januari.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja mata uang Amerika terhadap enam mata uang lainnya, turun lebih dari 0,24% ke level 99,37. Imbal hasil obligasi pemerintah AS, termasuk imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun, bertahan di level 4,12% karena pasar obligasi masih tutup untuk memperingati Hari Veteran. Imbal hasil riil AS yang berkorelasi terbalik dengan harga emas berada di level 1,83%. Gubernur The Fed Stephen Miran pada hari Senin menyatakan bahwa pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin mungkin tepat untuk bulan Desember, mengingat pasar tenaga kerja yang melemah dan inflasi yang menurun.
Harga minyak sedikit berubah pada hari Rabu setelah naik pada sesi sebelumnya di tengah ekspektasi bahwa berakhirnya penutupan pemerintah AS terlama yang pernah ada dapat meningkatkan permintaan di negara konsumen minyak mentah terbesar di dunia. Pada hari Selasa, minyak mentah West Texas Intermediate AS turun 7 sen, atau 0,11%, menjadi $60,97 per barel, setelah naik 1,5% pada sesi sebelumnya.
Dewan Perwakilan Rakyat AS yang dikuasai Partai Republik akan melakukan pemungutan suara pada Rabu sore atas rancangan undang-undang, yang telah ditandatangani oleh Senat, yang akan memulihkan pendanaan untuk lembaga-lembaga pemerintah hingga 30 Januari. Pembukaan kembali pemerintah akan meningkatkan kepercayaan konsumen dan aktivitas ekonomi, memacu permintaan minyak mentah, tulis analis pasar IG Tony Sycamore dalam sebuah catatan.
Berakhirnya penutupan pemerintah AS, yang telah mengganggu puluhan ribu penerbangan dalam beberapa hari terakhir saja, juga dapat menyebabkan peningkatan perjalanan dan konsumsi bahan bakar jet menjelang musim liburan mendatang. Di sisi pasokan, dampak sanksi AS terhadap dua produsen minyak terbesar Rusia, Lukoil dan Rosneft, semakin memperkuat harga.
Perusahaan penyulingan minyak Tiongkok, Yanchang Petroleum, sedang mencari minyak non-Rusia dalam tender minyak mentah terbarunya, sementara anak perusahaan Sinopec, Luoyang Petrochemical, telah tutup untuk pemeliharaan sebagai akibat tidak langsung dari sanksi tersebut, Reuters melaporkan pada hari Selasa. Langkah-langkah tersebut bulan lalu merupakan sanksi langsung pertama terhadap Rusia yang dijatuhkan oleh Presiden AS Donald Trump sejak awal masa jabatan keduanya. Lukoil Rusia menyatakan keadaan kahar di ladang minyak Irak yang dioperasikannya, sumber mengatakan kepada Reuters pada hari Senin, menandai dampak terbesar dari sanksi yang dijatuhkan bulan lalu.
Ekspor bahan bakar yang dibatasi akibat sanksi tersebut menopang harga minyak di tengah kelebihan pasokan minyak mentah. Sanksi baru AS terhadap produsen dan eksportir minyak utama Rusia membebani ekspor produk. Akibatnya, minyak pemanas dan bensin bergerak ke arah yang berbeda dari minyak mentah. Produsen Timur Tengah Arab Saudi, Irak dan Kuwait akan meningkatkan pasokan minyak mentah ke India pada bulan Desember karena penyulingan India mencari alternatif selain barel Rusia, sumber di empat penyulingan India mengatakan pada hari Selasa.
Pasangan mata uang USD/JPY diperdagangkan di wilayah positif di dekat 154,10 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Dolar AS (USD) menguat terhadap Yen Jepang (JPY) di tengah optimisme mengenai potensi kesepakatan untuk mengakhiri penutupan pemerintah AS. Para pejabat Federal Reserve (The Fed) dijadwalkan untuk berbicara pada hari Rabu, termasuk John Williams, Anna Paulson, Christopher Waller, Raphael Bostic, Stephen Miran, dan Susan Collins.
Bloomberg melaporkan pada Selasa malam bahwa penutupan pemerintah AS yang mencapai rekor sedang dalam jalur untuk diakhiri secepatnya pada hari Rabu setelah Senat meloloskan pendanaan sementara yang didukung oleh sekelompok delapan Demokrat sentris. Paket belanja ini akan menjaga sebagian besar pemerintah tetap buka hingga 30 Januari. Perkembangan positif seputar pembukaan kembali pemerintah dapat memberikan beberapa dukungan bagi Greenback terhadap JPY dalam jangka pendek.
Namun, data ketenagakerjaan ADP yang lebih lemah dari yang diprakirakan mungkin membatasi kenaikan USD. Para pemberi kerja swasta kehilangan rata-rata 11.250 pekerjaan per minggu dalam empat minggu yang berakhir pada 25 Oktober, seperti yang ditunjukkan oleh Automatic Data Processing (ADP) pada hari Selasa. Laporan tersebut menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja melambat pada paruh kedua Oktober, dibandingkan dengan awal bulan.
Ekspektasi bahwa otoritas Jepang mungkin melakukan intervensi untuk menghentikan pelemahan lebih lanjut dalam mata uang domestik dapat mendukung JPY dan menciptakan hambatan bagi pasangan mata uang ini. Menteri Keuangan Jepang, Satsuki Katayama, minggu lalu mengeluarkan peringatan terhadap pergerakan cepat dan sepihak JPY, mengatakan bahwa pemerintah memantau situasi dengan urgensi tertinggi di tengah kekhawatiran pasar bahwa intervensi mata uang mungkin terjadi.
Agenda ekonomi AS tetap langka, namun Automatic Data Processing (ADP) merilis Perubahan Ketenagakerjaan ADP mingguan, yang memperkuat tesis bahwa pasar tenaga kerja sedang melemah. Selain itu, Indeks Optimisme Usaha Kecil NFIB turun ke level terendah dalam setahun.
Menjelang akhir hari Senin, Senat AS meloloskan RUU pendanaan sementara dengan suara 60-40 malam tadi. Sekarang giliran Dewan Perwakilan Rakyat, dengan Ketua DPR, Mike Johnson, mengatakan bahwa ia memprakirakan pendanaan akan segera disetujui.
Sementara itu, kurangnya data ekonomi membuat para pedagang mengandalkan pernyataan para pejabat The Fed, yang tidak hadir pada hari Selasa, tetapi muncul pada hari Senin. Gubernur The Fed, Stephen Moran, menegaskan sikap dovish-nya dengan mengincar pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin pada pertemuan bulan Desember. Sebaliknya, Alberto Musalem dari The Fed St. Louis mengungkapkan bahwa inflasi lebih dekat ke 3% daripada 2%, bahwa pasar tenaga kerja telah mendingin secara teratur dan bahwa kebijakan moneter lebih dekat ke netral daripada sedikit restriktif.
Di Eropa, survei ZEW Jerman pada bulan November menunjukkan bahwa para investor Jerman pesimis pada prospek ekonomi, meskipun kondisi saat ini membaik di bawah estimasi. Di seluruh blok, indeks membaik melampaui prakiraan.
Memicu kenaikan indeks Dow dan S&P 500, anggota Dewan Perwakilan Rakyat AS kembali ke Washington setelah jeda 53 hari untuk pemungutan suara yang dapat mengakhiri penutupan, dengan platform taruhan Polymarket sepenuhnya memperhitungkan resolusi minggu ini.
Menambah kekhawatiran tentang saham terkait AI yang telah memicu reli pasar dalam beberapa tahun terakhir, investor teknologi Jepang SoftBank Group (9984.T), membuka tab baru, mengungkapkan penjualan saham Nvidia senilai $5,8 miliar, dan produsen chip tersebut kehilangan hampir 3% dalam perdagangan hari Selasa.
Saham CoreWeave yang didukung Nvidia merosot lebih dari 16% setelah perusahaan komputasi awan tersebut memangkas perkiraan pendapatan tahunannya karena gangguan pusat data. Sentimen melemah akibat pembaruan mingguan angka penggajian awal ADP yang menunjukkan bahwa perusahaan swasta rata-rata kehilangan 11.250 pekerjaan per minggu selama empat minggu yang berakhir pada 25 Oktober.
Presiden AS Donald Trump memperingatkan akan terjadinya bencana ekonomi dan keamanan nasional jika Mahkamah Agung memutuskan untuk tidak menggunakan undang-undang kewenangan darurat untuk mengenakan tarif yang sangat tinggi.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
