Market Analysis
Kesepakatan Dagang AS–Tiongkok Tekan Dolar, Pasar Fokus pada Keputusan The Fed
Tiga indeks utama Wall Street mencetak rekor penutupan tertinggi pada Selasa, dipimpin lonjakan saham Nvidia dan Microsoft yang mengangkat sentimen sektor teknologi menjelang laporan keuangan raksasa seperti Apple dan Amazon. Optimisme investor juga didorong kabar positif dari hubungan dagang AS-Tiongkok serta kesepakatan baru AS-Jepang terkait pasokan mineral penting.
Dolar AS melemah menjelang keputusan The Fed yang diperkirakan memangkas suku bunga, sementara yen menguat setelah sinyal kemungkinan kenaikan suku bunga BOJ. Di sisi komoditas, harga emas terkoreksi dari rekor tertingginya akibat aksi ambil untung dan meredanya ketegangan geopolitik, sedangkan OPEC+ dilaporkan tengah mempertimbangkan peningkatan produksi moderat pada Desember.
Calendar:
Kesepakatan antara AS dan Tiongkok mengenai kerangka perdagangan membebani Dolar AS, yang biasanya dicari sebagai aset safe-haven. Selain itu, data menunjukkan bahwa rumah tangga AS semakin kurang optimis terhadap perekonomian seperti yang ditunjukkan oleh data Keyakinan Konsumen dari Conference Board (CB) untuk bulan Oktober.
Selain itu, perhatian para pedagang beralih ke keputusan kebijakan moneter Federal Reserve pada hari Rabu. The Fed diprakirakan akan mengurangi biaya pinjaman, meskipun bank sentral bergantung pada data, tetapi penutupan pemerintah membuat pasar dan Federal Reserve mengandalkan data sebelumnya.
Harga emas (XAU/USD) jatuh ke level terendah tiga minggu di dekat $3.950 pada awal sesi Asia hari Rabu. Logam mulia ini melanjutkan penurunannya karena harapan akan kemajuan dalam perundingan perdagangan AS-Tiongkok meredupkan daya tariknya sebagai aset safe haven. Para pedagang akan memantau keputusan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada hari Rabu nanti.
Harga emas turun dari rekor tertingginya, dengan aksi ambil untung membebani logam kuning ini setelah kenaikan tajam dalam beberapa bulan terakhir. Tanda-tanda meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok dan meredanya ketegangan geopolitik mengurangi permintaan aset safe haven seperti emas.
Presiden AS Donald Trump mengatakan bahwa ia berharap dapat mencapai kesepakatan perdagangan dengan Tiongkok dalam beberapa hari mendatang. Para pejabat AS dan Tiongkok menyatakan pada hari Minggu bahwa mereka telah mencapai konsensus awal yang akan coba difinalisasi oleh Trump dan pemimpin Tiongkok Xi Jinping dalam pertemuan berisiko tinggi pada hari Kamis nanti.
Di sisi lain, meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga The Fed mungkin akan membatasi penurunan harga logam mulia ini. Bank sentral AS diperkirakan akan memangkas suku bunga acuan sebesar 25 basis poin (bps) pada akhir rapat bulan Oktober di hari Rabu. Hal ini akan membawa target Suku Bunga Dana Federal (FFR) ke 3,75%-4,00%.
Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan penurunan sebesar 25 bps hampir 100%, menurut perangkat CME FedWatch. Ini akan menjadi pemangkasan suku bunga kedua berturut-turut, setelah rapat kebijakan bulan September. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang Emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja dolar terhadap enam mata uang utama, turun tipis 0,11% menjadi 98,68. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun hampir tidak berubah di level 3,981%. Imbal hasil riil AS yang berkorelasi terbalik dengan harga Emas juga tidak berubah di level 1,701%. Bank of America memperbarui proyeksi Emasnya menjadi $3.800 per ons pada kuartal keempat. Mereka menyatakan bahwa "Pasar telah mencapai jenuh beli, yang akhirnya memicu koreksi minggu ini."
West Texas Intermediate (WTI), patokan minyak mentah AS, diperdagangkan di sekitar $60,15 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Harga WTI menurun di tengah rencana potensial oleh Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya (OPEC+) untuk meningkatkan output. Para trader menunggu laporan perubahan stok minyak mentah dari Energy Information Administration (EIA) yang akan dirilis nanti pada hari Rabu.
OPEC+ dilaporkan mempertimbangkan peningkatan produksi yang moderat pada bulan Desember, kata empat sumber yang mengetahui pembicaraan tersebut kepada Reuters. Kelompok ini kemungkinan akan menyetujui peningkatan target output bulan Desember sebesar 137.000 barel per hari (bpd) pada hari Minggu. Skenario dasar mengasumsikan pemulihan output menjadi sekitar 1,66 juta bpd, namun masih belum ada konsensus mengenai laju ekspansi lebih lanjut. Keputusan untuk meningkatkan output minyak dapat membebani harga WTI dalam jangka pendek.
Data yang dirilis oleh American Petroleum Institute (API) pada hari Selasa menunjukkan bahwa persediaan minyak mentah di AS untuk minggu yang berakhir 24 Oktober turun sebesar 4 juta barel dibandingkan dengan penurunan 2,98 juta barel pada minggu sebelumnya. Persediaan minyak mentah di AS sejauh ini menunjukkan kerugian bersih sebesar 6,4 juta barel untuk tahun ini, menurut perhitungan Oilprice dari data API.
Para trader minyak akan memantau dengan seksama keputusan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang akan diumumkan nanti pada hari Rabu. The Fed diperkirakan secara luas akan memangkas suku bunga acuan sebesar 25 basis poin (bp) pada akhir pertemuan Oktober mereka pada hari Rabu. Ini akan membawa target suku bunga Federal Funds Rate menjadi 3,75%-4,00%. Suku bunga yang lebih rendah umumnya melemahkan Dolar AS (USD) karena membuat minyak lebih murah bagi pembeli asing, meningkatkan permintaan global dan mengangkat harga WTI.
Menurut sumber yang dikutip oleh Reuters dan Bloomberg, kartel tersebut akan menaikkan target produksinya sebesar 137.000 barel per hari (bph), sehingga total produksi mendekati 1,66 juta bph. Meskipun langkah ini menandakan keyakinan terhadap stabilitas pasar, hal ini juga menimbulkan kekhawatiran tentang potensi kelebihan pasokan yang dapat membebani harga dalam waktu dekat.
Presiden AS, Donald Trump, dan Perdana Menteri Jepang, Sanae Takaichi, pada hari Selasa menandatangani kerangka kerja untuk mengamankan pasokan mineral kritis dan tanah jarang. Selain itu, Takaichi dan Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, meredakan beberapa kekhawatiran terhadap kebijakan fiskal dan moneter yang lebih ekspansif di negara tersebut.
Menteri Ekonomi Jepang, Minoru Kiuchi, mengatakan bahwa Jepang dapat meningkatkan potensi pertumbuhan jangka panjangnya dengan merangsang permintaan dan menjaga pasar tenaga kerja tetap ketat sambil tetap memperhatikan kebutuhan akan disiplin fiskal. Kiuchi menambahkan bahwa pemerintah akan memantau dengan cermat dampak pergerakan mata uang terhadap ekonomi Jepang.
Pasar mungkin akan menjadi hati-hati menjelang pertemuan kebijakan The Fed nanti pada hari Rabu. Bank sentral AS diprakirakan akan menurunkan suku bunga sebesar seperempat poin pada pertemuan bulan Oktober dan dapat memberikan pemangkasan suku bunga lebih lanjut pada dua pertemuan berikutnya juga, menurut Survei CNBC Fed bulan Oktober.
Perhatian akan beralih ke Konferensi Pers setelah keputusan suku bunga. Setiap komentar dovish dari Ketua The Fed, Jerome Powell, dapat membebani Greenback terhadap JPY dalam waktu dekat.
CEO Nvidia, Jensen Huang, mengatakan perusahaan akan membangun tujuh superkomputer untuk Departemen Energi AS, dan mengatakan perusahaan memiliki pemesanan senilai $500 miliar untuk chip AI-nya.
Saham Nvidia ditutup naik 5%, menambah nilai pasar lebih dari $230 miliar dan menempatkan perusahaan di ambang menjadi perusahaan pertama yang bernilai $5 triliun.
Saham Microsoft juga menguat 2% setelah perusahaan mencapai kesepakatan yang memungkinkan OpenAI untuk direstrukturisasi menjadi perusahaan publik sekaligus memberi Microsoft saham sebesar 27% di perusahaan pembuat ChatGPT tersebut.
Hasil kuartalan diharapkan minggu ini dari Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, dan Meta Platforms. Investor menantikan detail dari perusahaan-perusahaan tersebut tentang pengeluaran untuk AI. Saham Apple berakhir hanya naik 0,1%, dengan perusahaan sebelumnya melampaui nilai pasar $4 triliun untuk pertama kalinya.
Investor juga mencerna berita terkait perdagangan. The Wall Street Journal mengatakan Presiden AS Donald Trump dan pemimpin Tiongkok Xi Jinping akan membahas kerangka kerja perdagangan untuk mengurangi tarif AS atas barang-barang Tiongkok sebagai imbalan atas komitmen Beijing untuk mengekang ekspor bahan kimia prekursor fentanil.
Dow Jones Industrial Average naik 161,78 poin, atau 0,34%, S&P 500 naik 15,73 poin, atau 0,23%, dan Nasdaq Composite naik 190,04 poin, atau 0,8%. Trump memuji pemimpin perempuan pertama Jepang, Sanae Takaichi, di Tokyo pada hari Selasa. Mereka menandatangani kesepakatan untuk meningkatkan pasokan mineral penting dan tanah jarang, karena kedua negara berupaya mengurangi dominasi Tiongkok di beberapa bidang komponen elektronik utama.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
