Market Analysis
Minyak Turun Disebabkan oleh Sentimen Pasar Ditopang Harapan Dagang AS-Tiongkok
Harga minyak turun pada hari Selasa setelah dua sesi pelemahan, tertekan oleh rencana OPEC+ untuk meningkatkan produksi meski pasar diselimuti optimisme atas potensi kesepakatan dagang AS-Tiongkok. Bursa Asia bergerak hati-hati usai reli tajam, sementara dolar AS melemah menjelang keputusan The Fed yang diperkirakan memangkas suku bunga. Fokus investor tertuju pada pertemuan Presiden AS Donald Trump dan Presiden Tiongkok Xi Jinping yang diharapkan membawa kemajuan perdagangan, serta pada laporan keuangan raksasa teknologi seperti Microsoft dan Amazon di tengah kekhawatiran gelembung AI.
Calendar:
Harga minyak merosot pada hari Selasa, melanjutkan penurunan dari dua sesi sebelumnya, karena tekanan dari rencana OPEC untuk meningkatkan produksi mengimbangi optimisme atas potensi kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok. Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun 9 sen menjadi $61,22. Para pedagang mempertimbangkan kemajuan dalam perundingan perdagangan AS-Tiongkok dan prospek pasokan yang lebih luas.
Bertindak sebagai penghambat harga, OPEC+, yang merupakan gabungan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya termasuk Rusia, cenderung untuk meningkatkan produksi secara moderat pada bulan Desember, menurut empat sumber yang mengetahui perundingan tersebut. Setelah mengekang produksi selama beberapa tahun dalam upaya untuk mendukung pasar minyak, kelompok tersebut mulai membalikkan pemotongan tersebut pada bulan April.
Yang mendukung pasar adalah prospek kesepakatan perdagangan antara AS dan Tiongkok, dua konsumen minyak terbesar dunia, dengan Presiden Donald Trump dan Presiden Xi Jinping akan bertemu pada hari Kamis di Korea Selatan. Beijing berharap Washington dapat mencapai kesepakatan di tengah jalan untuk "mempersiapkan interaksi tingkat tinggi" antara kedua negara, Menteri Luar Negeri Wang Yi menyampaikan hal tersebut kepada Menteri Luar Negeri AS Marco Rubio melalui panggilan telepon pada hari Senin.
Pekan lalu, Brent dan WTI mencatat kenaikan mingguan terbesar sejak Juni, setelah Trump memberlakukan sanksi terkait Ukraina terhadap Rusia untuk pertama kalinya dalam masa jabatan keduanya, yang menargetkan perusahaan minyak Lukoil dan Rosneft. Menyusul sanksi tersebut, produsen minyak terbesar kedua Rusia, Lukoil, mengatakan pada hari Senin bahwa mereka akan menjual aset internasionalnya. Ini adalah tindakan paling berpengaruh sejauh ini yang dilakukan oleh perusahaan Rusia setelah sanksi Barat atas perang Rusia di Ukraina, yang dimulai pada Februari 2022.
Pasar terkejut dengan langkah AS yang memberikan sanksi kepada dua produsen minyak terbesar Rusia, Rosneft PJSC dan Lukoil PJSC, yang keduanya menyumbang hampir setengah dari total ekspor minyak mentah negara tersebut. Namun, kekhawatiran akan kelebihan pasokan minyak tetap ada. Presiden AS Donald Trump dan mitranya dari Tiongkok Xi Jinping dijadwalkan bertemu pada hari Kamis untuk memutuskan tindakan yang dapat menghentikan tarif AS yang lebih ketat dan pembatasan ekspor tanah jarang Tiongkok, serta meredakan kegelisahan pasar seputar perang dagang.
Harga emas (XAU/USD) jatuh ke level terendah dua minggu di dekat $4.000 selama sesi Asia awal hari Selasa. Logam mulia ini menarik beberapa penjual setelah Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok menyepakati kerangka kerja untuk kesepakatan perdagangan. Para pedagang bersiap untuk keputusan suku bunga Federal Reserve (Fed) pada hari Rabu nanti. Perhatian akan beralih ke pertemuan antara Presiden AS Donald Trump dan pemimpin Tiongkok Xi Jinping pada hari Kamis.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan pada hari Minggu bahwa perjanjian tersebut akan menghapus ancaman tarif 100% atas impor Tiongkok yang akan berlaku mulai 1 November dan akan mencakup "kesepakatan akhir" atas penjualan TikTok di AS. Gedung Putih mengonfirmasi minggu lalu bahwa Trump akan bertemu dengan mitranya dari Tiongkok Xi Jinping, di Korea Selatan pada hari Kamis di sela-sela KTT Asia.
Perkembangan positif untuk meredakan ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar dunia dapat melemahkan aset safe haven seperti Emas. "Potensi kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok menandakan berkurangnya kebutuhan akan aset safe haven seperti emas," kata David Meger, direktur perdagangan logam di High Ridge Futures
Di sisi lain, ekspektasi penurunan suku bunga AS mungkin membatasi penurunan logam kuning tersebut. Pasar saat ini memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (25 basis poin) hampir 97% pada pertemuan The Fed hari Rabu, menurut perangkat CME FedWatch. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang memegang emas, sehingga mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil.
Harga emas batangan mengabaikan fakta bahwa Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja dolar terhadap enam mata uang, turun 0,07% ke level 98,84.
Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun turun satu basis poin menjadi 3,997%. Imbal hasil riil AS yang berkorelasi terbalik dengan harga emas turun mendekati satu setengah basis poin menjadi 1,707%.
Para pejabat AS dan Tiongkok bertemu kembali di Malaysia akhir pekan lalu, mengungkap serangkaian perjanjian untuk meredakan ketegangan perdagangan. Terkait hal ini, Presiden AS Trump mengatakan bahwa "Saya sangat senang" dengan kesepakatan dengan Tiongkok.
AS dan Tiongkok mencapai kesepakatan awal yang akan mencegah babak tarif baru dan menjaga pasokan mineral tanah jarang yang penting mengalir ke AS dari Tiongkok. Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada hari Senin bahwa "Saya merasa sangat baik" tentang kesepakatan dengan Tiongkok, setelah para pejabat mengungkapkan serangkaian kesepakatan untuk meredakan ketegangan.
Trump akan bertemu dengan Presiden Tiongkok, Xi Jinping, pada hari Kamis untuk membuat keputusan kerangka kesepakatan perdagangan. Perkembangan positif untuk meredakan ketegangan perdagangan dapat meningkatkan selera risiko dan melemahkan mata uang safe-haven seperti Yen Jepang (JPY).
The Fed diprakirakan secara luas akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan yang berakhir pada hari Rabu. Ini akan menjadi pengurangan suku bunga kedua tahun ini, membawa kisaran target Suku Bunga Federal Funds turun menjadi 3,75% hingga 4,00%. Sebagian besar ekonom memprakirakan pemotongan suku bunga tambahan nanti dan hingga tahun 2026.
Dari sisi JPY, ekspektasi bahwa Perdana Menteri baru Jepang, Sanae Takaichi, akan mempertahankan kebijakan belanja ekspansif dan menolak pengetatan awal dapat membebani JPY dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini. Laporan mengindikasikan Takaichi mungkin akan mengungkapkan paket stimulus besar-besaran secepatnya bulan depan, yang berpotensi melebihi program 13,9 triliun Yen tahun lalu yang bertujuan untuk meredakan tekanan inflasi pada rumah tangga.
BoJ secara luas diprakirakan akan mempertahankan suku bunga stabil di 0,5% pada pertemuan kebijakan mendatang pada hari Kamis. Para pedagang akan memantau dengan cermat panduan dari Gubernur BoJ, Ueda, setelah pertemuan untuk mendapatkan dorongan baru.
Perundingan di Malaysia antara para pejabat AS dan Tiongkok mempersiapkan pertemuan Trump–Xi Jinping pada hari Kamis, setelah para negosiator perdagangan membahas tarif, biaya pengiriman, fentanyl, dan kontrol ekspor terhadap tanah jarang.
Selera risiko meningkat setelah berita ini, menjadi pendorong bagi mata uang bersama, yang sebelumnya tertekan saat Dolar AS kembali menguat. Meskipun demikian, EUR/USD tetap berada pada level-level yang familiar saat para pedagang menunggu keputusan kebijakan moneter Federal Reserve (The Fed) dalam dua hari ke depan.
Kemungkinan biaya pinjaman yang lebih rendah di Amerika Serikat dan Kanada minggu ini mendukung obligasi, sementara dolar berhenti sejenak untuk melihat seberapa dovish Federal Reserve terhadap prospek tersebut. Beberapa pasar saham Asia juga mencapai titik tertinggi sepanjang masa dan seharusnya beristirahat sejenak. Nikkei melemah 0,2%, setelah melonjak 2,5% pada hari Senin karena reli di sektor teknologi mendorongnya naik hampir 27% sepanjang tahun ini.
Perdana Menteri baru Jepang, Sanae Takaichi, bertemu dengan Presiden AS Donald Trump di Tokyo untuk membahas hubungan pertahanan, perdagangan, dan paket investasi AS dalam kesepakatan senilai $550 miliar yang dicapai awal tahun ini.
Saham Korea Selatan melemah 1,4%, hanya sedikit pulih dari lonjakan 2,6% pada hari Senin. Sentimen dibantu oleh data yang menunjukkan ekonomi melampaui perkiraan pada kuartal ketiga, didorong oleh penguatan konsumsi dan ekspor.
Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang turun tipis 0,1%, sementara saham-saham unggulan Tiongkok sedikit berubah. Kontrak berjangka EUROSTOXX 50 dan kontrak berjangka DAX stabil, begitu pula kontrak berjangka S&P 500 dan kontrak berjangka Nasdaq. Saham teknologi kembali memimpin penguatan Wall Street semalam, dengan Qualcomm melonjak 11% setelah meluncurkan dua chip kecerdasan buatan untuk pusat data.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
