Market Analysis
Netflix Turun 6% Usai Pendapatan Meleset, Tekanan Berlanjut di Saham Teknologi AS
Saham AS ditutup beragam pada Selasa, dengan Dow Jones memimpin berkat laporan keuangan kuat dari General Motors, Coca-Cola, dan 3M, sementara Nasdaq melemah akibat tekanan saham teknologi. GM melonjak hampir 15% setelah menaikkan proyeksi, Coca-Cola dan 3M juga naik berkat hasil positif dan efisiensi biaya.
Di sisi lain, Netflix turun hampir 6% karena pendapatan di bawah ekspektasi. Harga emas anjlok tajam setelah mencetak rekor baru sehari sebelumnya, dipicu aksi ambil untung dan ekspektasi penurunan suku bunga AS. Investor kini menunggu data inflasi dan keputusan The Fed pekan depan yang diperkirakan akan memangkas suku bunga 25 basis poin.
Calendar:
Musim laporan keuangan kuartal ketiga telah memasuki fase genting, dengan perusahaan-perusahaan raksasa seperti General Motors, GE Aerospace, 3M, dan Coca-Cola membukukan hasil yang umumnya optimis. Namun, dengan indeks-indeks saham utama AS yang mendekati rekor tertinggi dan valuasi yang meningkat, hasil yang optimis saja mungkin tidak cukup untuk mempertahankan selera risiko investor.
General Motors menaikkan proyeksinya dan meredam dampak tarif yang diantisipasi. Saham produsen mobil tersebut melonjak 14,9%. Saham Coca-Cola naik 4,1% setelah permintaan konsumen yang solid mendorong hasil yang lebih baik dari perkiraan, sementara produsen terdiversifikasi 3M naik 7,7% setelah menaikkan proyeksi setahun penuhnya, didukung oleh fokusnya pada produk dengan margin yang lebih tinggi dan pengendalian biaya.
Perusahaan kedirgantaraan dan pertahanan Lockheed Martin, Northrop Grumman, dan RTX semuanya menaikkan proyeksi mereka, diuntungkan oleh permintaan yang solid untuk mesin perang. Indeks S&P 1500 Aerospace/Defense naik 1,9%.
Netflix turun 5,8% dalam perdagangan yang diperpanjang setelah perusahaan streaming tersebut gagal mencapai target pendapatan. Sejauh ini, 78 perusahaan di S&P 500 telah melaporkan kinerja keuangan. Dari jumlah tersebut, 87% telah melampaui ekspektasi Wall Street. Para analis saat ini memperkirakan pertumbuhan pendapatan agregat S&P 500 kuartal ketiga sebesar 9,2% year-on-year, lebih kuat dari estimasi mereka sebesar 8,8% pada 1 Oktober, menurut data LSEG.
Para analis meyakini bahwa rally yang terlalu tinggi dan permintaan fisik yang mereda akan membebani harga Emas, XAUUSD sempat ada di bawah 4000 pada hari Rabu. Meningkatnya selera risiko investor ikut menekan harga emas, karena pelaku pasar mulai lebih optimis terkait kemungkinan meredanya ketegangan dagang antara Amerika Serikat (AS) dan Tiongkok.
Serangkaian kabar positif memunculkan harapan bahwa ancaman tarif 100% terhadap seluruh impor Tiongkok yang akan diberlakukan mulai 1 November oleh Presiden AS Donald Trump kemungkinan tidak jadi diterapkan. Nada yang lebih lunak ini membuat aset berisiko menguat dan sekaligus menambah kekuatan Dolar AS. Meski begitu, ketidakpastian masih tinggi mengingat retorika Trump yang sulit diprediksi dan negosiasi yang masih rapuh.
Secara keseluruhan, prospek emas masih positif meski saat ini terkoreksi. Harapan akan kebijakan moneter yang lebih longgar dari Federal Reserve (The Fed) terus mendukung daya tarik emas, karena suku bunga yang lebih rendah membuat biaya peluang memegang aset tanpa imbal hasil seperti emas menjadi lebih kecil. Selain itu, penutupan sebagian pemerintahan AS yang masih berlangsung dan berbagai risiko geopolitik serta ekonomi global juga membantu menjaga permintaan terhadap aset safe haven ini.
Presiden Donald Trump pada hari Senin menyampaikan nada optimis bahwa ia mengharapkan “kesepakatan dagang yang adil dan luar biasa” dengan Tiongkok setelah pertemuan di KTT APEC di Korea Selatan akhir bulan ini. Namun, ia juga memperingatkan bahwa tarif hingga 155% bisa diberlakukan pada 1 November jika tidak ada kesepakatan yang tercapai.
Pada hari yang sama, AS dan Australia menandatangani perjanjian senilai $8,5 miliar di Gedung Putih untuk kerja sama pengembangan mineral penting, yang bertujuan mengurangi dominasi Tiongkok dalam rantai pasokan logam tanah jarang (rare-earth). Sementara itu, penutupan pemerintahan AS telah memasuki minggu keempat tanpa tanda-tanda akan segera berakhir, menyebabkan sejumlah lembaga pemerintah terpaksa melakukan pemutusan kerja sementara (furlough).
Namun, Penasihat Senior Gedung Putih, Kevin Hassett, mengatakan kepada CNBC bahwa ia memperkirakan shutdown ini akan berakhir “minggu ini.” Dolar AS terus menguat terhadap seluruh mata uang utama. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kekuatan Dolar terhadap enam mata uang utama lainnya, bergerak mendekati level tertinggi satu minggu di sekitar 98,84, menandai penguatan selama tiga hari berturut-turut
Harga minyak menguat untuk hari kedua pada hari Rabu, didorong oleh risiko pasokan terkait sanksi, harapan akan tercapainya kesepakatan perdagangan AS-Tiongkok, dan berita bahwa AS sedang mencari minyak untuk dikirim ke cadangan strategisnya.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 21 sen, atau 0,37%, menjadi $57,45. Kontrak WTI mencapai level terendah sejak awal Mei pada hari Senin, karena rekor produksi minyak AS dan keputusan Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya untuk melanjutkan rencana kenaikan pasokan meningkatkan ekspektasi kelebihan pasokan.
Namun, persediaan minyak mentah dan bahan bakar sulingan AS yang relatif rendah membantu mengatasi sebagian tekanan pada harga acuan minyak.
Perselisihan perdagangan AS-Tiongkok juga telah meningkatkan antisipasi bahwa perlambatan pertumbuhan ekonomi global akan menekan permintaan minyak. Namun, kedua belah pihak telah berupaya untuk meredam perselisihan tersebut. Presiden AS Donald Trump, yang akan bertemu Xi Jinping dari Tiongkok di Korea Selatan minggu depan, mengatakan pada hari Senin bahwa ia berharap dapat mencapai kesepakatan perdagangan yang adil dengan mitranya.
Struktur kurva WTI telah mulai bergeser ke contango, di mana harga untuk pasokan langsung lebih rendah daripada untuk pengiriman selanjutnya. Hal ini biasanya menunjukkan bahwa pasokan jangka pendek melimpah dan permintaan menurun.Para pelaku pasar sedang memperdebatkan seberapa dalam contango tersebut. Badan Energi Internasional awal bulan ini memperkirakan bahwa surplus tahun depan akan menyebabkan kurva berjangka yang sangat miring ke atas, yang disebut super contango. Namun, hal itu belum muncul sejauh ini.
Kami memperkirakan harga minyak akan stabil di sekitar level saat ini, menambahkan bahwa harga dapat berada di bawah tekanan jika ketegangan perdagangan meningkat. Jajak pendapat awal Reuters yang dirilis pada hari Senin menunjukkan bahwa stok minyak mentah AS kemungkinan meningkat minggu lalu.
Realitas penumpukan stok tampaknya akhirnya tiba dan harga akan turun untuk menempatkan contango yang lebih dalam di pasar. AS berencana membeli 1 juta barel minyak mentah untuk Cadangan Minyak Strategis, Bloomberg melaporkan pada hari Selasa.
Parlemen Jepang pada hari Selasa memilih ultrakonservatif Sanae Takaichi sebagai perdana menteri wanita pertama negara itu. Takaichi berjanji untuk memperkuat ekonomi dan kemampuan pertahanan negara serta meningkatkan hubungan dengan AS. Kemenangannya datang setelah Partai Demokrat Liberal (LDP) yang berkuasa beraliansi dengan Partai Inovasi Jepang dan dilaporkan menandatangani perjanjian pada akhir pekan untuk membentuk pemerintahan koalisi.
Dukungan Takaichi untuk stimulus fiskal dan kebijakan moneter yang lebih longgar membuat para pedagang waspada dan memperumit jalur Bank of Japan (BoJ) untuk kenaikan suku bunga. Harapan bahwa bank sentral Jepang akan lebih lanjut menunda kenaikan suku bunga dapat membebani JPY dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang ini dalam waktu dekat.
Penutupan pemerintah AS telah memasuki minggu keempatnya karena Senat pada hari Senin gagal untuk kesebelas kalinya dalam memajukan langkah yang disetujui oleh Dewan Perwakilan untuk mendanai pemerintah dan mengakhiri penutupan yang sedang berlangsung. Suara 50-43 jatuh sebagian besar berdasarkan garis partai. Ini menandai penundaan pendanaan terpanjang ketiga dalam sejarah modern.
Kekhawatiran akan penutupan federal AS yang berkepanjangan dan penundaan dalam rilis data ekonomi AS, termasuk Nonfarm Payrolls (NFP), menciptakan ketidakpastian bagi pasar keuangan dan Fed. Hal ini dapat mendorong para pedagang untuk meningkatkan taruhan pada pemangkasan suku bunga, yang melemahkan Greenback.
Dolar AS juga didorong oleh berita bahwa Presiden AS Donald Trump akan bertemu dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping minggu depan, dalam upaya untuk memperbaiki negosiasi perdagangan menjelang akhir gencatan senjata perdagangan 90 hari kedua yang akan berakhir pada 10 November.
Agenda ekonomi AS tetap kosong untuk hari Rabu dan Kamis, tetapi Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) akan mengungkapkan laporan inflasi bulan September di Amerika Serikat. Di Eropa, para trader menunggu pidato dari Wakil Presiden Bank Sentral Eropa (ECB) Luis De Guindos dan Presiden Christine Lagarde.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
