Market Analysis
Minyak Naik Hampir 1%, AS Kembali Tekan Negara Pembeli Minyak Rusia
S&P 500 ditutup menguat pada Rabu didorong oleh kinerja solid sektor perbankan dan semikonduktor, dengan Morgan Stanley, Bank of America, serta ASML mencatat hasil kuartalan di atas ekspektasi di tengah ketegangan perdagangan AS–Tiongkok yang masih tinggi.
Harga minyak naik hampir 1% setelah AS menekan India dan Tiongkok untuk menghentikan impor minyak Rusia, sementara data Australia menunjukkan lonjakan pengangguran ke level tertinggi empat tahun yang memicu ekspektasi pemangkasan suku bunga. IMF menilai Jepang perlu mempertahankan kebijakan moneter longgar, dan AS kembali menyoroti langkah Tiongkok membatasi ekspor logam tanah jarang sebagai ancaman bagi rantai pasokan global.
Calendar:
Harga minyak naik sekitar 1% pada perdagangan awal Kamis setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan Perdana Menteri India Narendra Modi telah berjanji negaranya akan berhenti membeli minyak dari Rusia, yang memasok sekitar sepertiga impornya. Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS juga naik 0,9%, atau 54 sen, menjadi $58,81.
Kontrak WTI menyentuh level terendah sejak awal Mei pada sesi sebelumnya akibat ketegangan perdagangan AS-Tiongkok dan setelah Badan Energi Internasional (IEA) memperingatkan surplus besar tahun depan karena produsen dan pesaing OPEC+ meningkatkan produksi di tengah melemahnya permintaan.
Trump mengatakan pada Rabu bahwa India akan menghentikan pembelian minyak dari pemasok utamanya, Rusia, dan AS selanjutnya akan mencoba membuat Tiongkok melakukan hal yang sama sementara Washington mengintensifkan upaya untuk memotong pendapatan energi Moskow dan menekannya untuk merundingkan kesepakatan damai di Ukraina.
India dan Tiongkok adalah dua pembeli utama ekspor minyak mentah Rusia melalui laut, yang dikenai sanksi oleh AS dan Uni Eropa. Selama berbulan-bulan, Modi menolak tekanan AS untuk berhenti membeli minyak Rusia, sementara para pejabat India membela pembelian tersebut sebagai hal yang vital bagi ketahanan energi nasional.
Pada hari Kamis, investor akan mencermati rilis statistik inventaris mingguan AS dari Badan Informasi Energi AS (EIA) setelah data beragam dari kelompok perdagangan American Petroleum Institute (API). Stok minyak mentah dan bensin AS naik sementara stok distilat turun pekan lalu, menurut sumber pasar, mengutip data API pada hari Rabu.
Stok minyak mentah naik 7,36 juta barel dalam pekan yang berakhir 10 Oktober dan stok bensin naik 2,99 juta barel, sementara stok distilat turun 4,79 juta barel dari pekan sebelumnya, kata sumber tersebut.
Meskipun stok distilat yang lebih rendah menunjukkan permintaan solar yang lebih kuat, peningkatan stok minyak mentah dan bensin menunjukkan permintaan di AS, konsumen minyak terbesar dunia, masih lesu. Para analis memperkirakan stok minyak mentah AS naik sekitar 0,3 juta barel pekan lalu. Secara marjinal, ini merupakan perkembangan positif bagi harga minyak mentah karena akan menyingkirkan pembeli utama minyak Rusia (India).
Harga Emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli ke sekitar $4.210 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Logam mulia ini naik mendekati level tertinggi baru sepanjang masa karena ekspektasi pemangkasan suku bunga AS dan ketegangan perdagangan terus meningkatkan permintaan aset-aset safe-haven. Para pedagang akan mengambil lebih banyak isyarat dari pernyataan The Fed nanti pada hari Kamis. Para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed), Michael Barr, Stephen Miran, Christopher Waller, dan Michelle Bowman, dijadwalkan untuk berbicara.
Ketua The Fed, Powell, mengatakan pada hari Selasa bahwa perlambatan tajam dalam perekrutan menimbulkan risiko yang semakin besar bagi ekonomi AS, mengindikasikan bahwa bank sentral AS kemungkinan akan memangkas suku bunga utama dua kali lagi tahun ini. Prospek pemangkasan suku bunga The Fed dapat memberikan dukungan bagi logam kuning ini. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang Emas, mendukung logam mulia yang tidak memberikan imbal hasil ini.
Pasar saat ini memprediksi pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan The Fed bulan Oktober dan satu lagi pada pertemuan berikutnya di bulan Desember, diikuti oleh tiga pemangkasan lagi tahun depan, menurut data LSEG.
Ketegangan perdagangan yang meningkat antara AS dan Tiongkok mungkin berkontribusi pada kenaikan harga Emas. Kedua negara akan memberlakukan biaya pelabuhan tambahan pada kapal-kapal yang mengangkut kargo di antara mereka. Kebijakan ini kemungkinan akan meningkatkan biaya perdagangan dan mengganggu aliran pengiriman. AS dijadwalkan mulai memungut biaya pada 14 Oktober.
Para pedagang bersiap untuk menghadapi pernyataan pejabat The Fed nanti pada hari Kamis untuk mencari beberapa petunjuk tentang jalur suku bunga AS. Setiap pernyataan hawkish yang mengejutkan dari para pejabat The Fed dapat mengangkat Dolar AS (USD) dan melemahkan harga komoditas berdenominasi USD dalam jangka pendek.
The Fed akan menerima pembaruan tentang inflasi harga konsumen pada 24 Oktober. Biro Statistik Tenaga Kerja AS mengumumkan bahwa mereka akan merilis laporan Indeks Harga Konsumen (IHK) terbaru di tengah penutupan yang sedang berlangsung.
Para pedagang memberikan probabilitas 98% untuk pemotongan suku bunga 25 basis poin pada pertemuan Oktober Federal Reserve, diikuti oleh pemotongan 25 bp lainnya yang sepenuhnya diprakirakan pada bulan Desember.
Pasangan mata uang USD/JPY jatuh ke sekitar 150,85 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) melemah terhadap Yen Jepang (JPY) akibat ketegangan perdagangan yang terus berlanjut antara AS dan Tiongkok. Para pejabat Federal Reserve (The Fed) dijadwalkan untuk berbicara pada hari Kamis, termasuk Michael Barr, Stephen Miran, Christopher Waller, dan Michelle Bowman.
Presiden AS, Donald Trump, mengatakan pada hari Rabu bahwa ia melihat AS berada dalam perang dagang dengan Tiongkok, meskipun Menteri Keuangan Scott Bessent mengusulkan jeda yang lebih lama pada tarif tinggi untuk barang-barang Tiongkok untuk menyelesaikan konflik terkait mineral-mineral kritis. Kekhawatiran atas meningkatnya ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar di dunia dapat meningkatkan mata uang safe-haven seperti JPY dan menjadi hambatan bagi pasangan mata uang ini.
Para pedagang menilai komentar dari Ketua The Fed, Jerome Powell, untuk mendapatkan petunjuk lebih lanjut tentang penurunan suku bunga yang akan datang di tengah penutupan pemerintah AS, yang telah menghambat rilis tepat waktu data utama. Pada hari Selasa, Powell membiarkan peluang terbuka terhadap penurunan suku bunga dengan mengatakan bahwa pasar tenaga kerja AS tetap terjebak dalam kondisi perekrutan rendah dan pemecatan rendah. Ia mengatakan bahwa ketidakhadiran data ekonomi resmi akibat penutupan pemerintah tidak menghalangi para pengambil kebijakan untuk dapat menilai prospek ekonomi, setidaknya untuk saat ini.
Di sisi lain, spekulasi yang berkembang bahwa ketidakpastian politik di Jepang dapat memberikan tekanan pada Bank of Japan (BoJ) untuk menunda kenaikan suku bunga lebih lanjut dapat membebani JPY. Koalisi Partai Demokrat Liberal (Liberal Democratic Party/LDP)–Komeito berakhir secara tiba-tiba minggu lalu. Perkembangan ini berarti bahwa pemimpin LDP yang baru terpilih, Sanae Takaichi, perlu dukungan dari partai-partai lain untuk mengonfirmasi dirinya sebagai Perdana Menteri wanita pertama Jepang dan untuk kebijakan-kebijakan utamanya
Euro diperdagangkan di 1,1647 setelah mencapai terendah harian 1,1601 saat Dolar mencapai terendah enam hari, menurut Indeks Dolar AS (DXY). DXY, yang melacak performa mata uang AS terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya, turun 0,37% di 98,66.
Diskusi antara Washington dan Beijing telah berlanjut, sejak Tiongkok mulai menerapkan kontrol ekspor pada tanah jarang dan biaya pelabuhan untuk kapal AS. Presiden AS, Trump, meningkatkan konflik setelah mengancam untuk memberlakukan tarif tambahan 100% pada produk-produk Tiongkok, tetapi menghindari keputusan itu, mengatakan bahwa AS tidak ingin "melukai" Tiongkok.
Namun, kedua negara memberlakukan biaya pelabuhan secara bergantian, saat ketegangan terus meningkat antara kedua negara.
Dari segi data, agenda AS terbatas, tetapi Beige Book dirilis oleh The Fed, mengisyaratkan skenario stagflasi.
Di seberang lautan, data inflasi di Prancis sesuai prakiraan, di bawah target 2% Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB). Di Spanyol, harga naik sebesar 3% pada bulan September, jauh di atas target ECB. Beberapa pejabat ECB muncul di media, seperti Presiden Bundesbank, Joachim Nagel, dan Gubernur Banque de France, Francois Villeroy de Galhau.
Indeks perbankan S&P 500 naik 1,2% dalam tiga hari beruntun pertamanya dalam lebih dari tiga minggu. Sehari sebelumnya, Goldman Sachs dan JPMorgan Chase melaporkan kinerja yang solid di perbankan investasi dan memperkirakan bahwa bisnis tersebut akan terus berkembang pesat.
Laporan kinerja perbankan minggu ini menunjukkan kekuatan bagi perusahaan-perusahaan besar AS seiring dimulainya musim laporan keuangan kuartal ketiga, dan juga memberikan petunjuk tentang kesehatan ekonomi sementara banyak laporan ekonomi makro masih tertunda karena penutupan pemerintah.
Indeks Semikonduktor Philadelphia melonjak 3% setelah ASML melaporkan pesanan kuartal ketiga dan pendapatan operasional di atas ekspektasi pasar, didorong oleh lonjakan investasi AI. Saham AS AS menguat 2,7%. Sebuah konsorsium investasi yang terdiri dari BlackRock, Microsoft, dan Nvidia akan membeli satu
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
