Market Analysis
Wall Street Bangkit, Emas Pecah Rekor Lagi Ditengah Harapan Damai Dagang AS - Tiongkok
Wall Street dibuka dengan penguatan tajam pada awal pekan, dipimpin reli saham teknologi seperti Broadcom yang melonjak hampir 10% setelah mengumumkan kemitraan dengan OpenAI. Kenaikan ini terjadi di tengah meredanya ketegangan perdagangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok, setelah Presiden Donald Trump menunjukkan nada damai dan berencana bertemu dengan Presiden Xi Jinping. Sentimen positif tersebut juga mendorong penguatan harga minyak serta menstabilkan dolar AS.
Sementara itu, harga emas menembus rekor baru di atas $4.100 per ons, didorong oleh ekspektasi penurunan suku bunga dan meningkatnya minat terhadap aset aman di tengah ketidakpastian global. Meski ancaman tarif dan kebijakan kontrol ekspor masih membayangi, pasar menunjukkan tanda-tanda optimisme baru berkat potensi perbaikan hubungan antara dua kekuatan ekonomi terbesar dunia tersebut.
Calendar:
Harga Emas (XAU/USD) melompat ke rekor tertinggi baru di dekat $4.130 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Logam mulia ini melanjutkan rally karena pembaruan ketegangan perdagangan AS-Tiongkok mendorong para investor berbondong-bondong ke aset-aset safe-haven. Ketua Federal Reserve (The Fed), Jerome Powell, dijadwalkan untuk berbicara nanti pada hari Selasa.
Ketegangan perdagangan yang meningkat antara AS dan Tiongkok menghidupkan kembali kekhawatiran terhadap perang dagang antara dua ekonomi terbesar di dunia, yang meningkatkan aset-aset safe-haven seperti harga Emas. Presiden AS, Donald Trump, mengumumkan pada hari Jumat bahwa ia akan memberlakukan kebijakan perdagangan baru terhadap Beijing, termasuk tarif 100% pada semua barang Tiongkok dan kontrol ekspor pada perangkat lunak kritis yang dikembangkan di AS, yang akan mulai berlaku pada 1 November.
Namun, Trump mengadopsi sikap yang kurang tegas pada hari Minggu, mengatakan bahwa semuanya akan "baik-baik saja" dan bahwa AS tidak berniat untuk "melukai" Tiongkok.
Ekspektasi meningkat terhadap pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh The Fed AS, yang berkontribusi pada kenaikan harga Emas. Pasar saat ini memprakirakan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) yang hampir pasti pada pertemuan The Fed bulan Oktober, dengan pengurangan lainnya diprakirakan pada bulan Desember, menurut alat FedWatch CME. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang Emas, mendukung logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.
Konsolidasi atau koreksi lebih lanjut tidak dapat diabaikan dalam waktu dekat, karena logam kuning telah naik lebih dari 56% selama tahun berjalan sejauh ini. "Mengingat carousel penggerak, dan betapa singkatnya penurunan yang terjadi, kami percaya rally ini memiliki potensi, tetapi koreksi jangka pendek akan lebih sehat untuk tren naik jangka lebih panjang," kata Suki Cooper, kepala global riset komoditas di Standard Chartered Bank.
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun terjun delapan basis poin ke 4,059%. Imbal hasil riil AS yang berkorelasi secara terbalik dengan harga Emas juga terjun hampir delapan setengah bp ke 1,742%.
Reuters mengungkapkan bahwa para analis di Bank of America dan Societe Generale memprakirakan Emas akan mencapai $5.000 pada tahun 2026. Standard Chartered telah menaikkan proyeksinya menjadi rata-rata $4.488 tahun depan.
Harga minyak naik pada hari Selasa karena tanda-tanda awal meredanya ketegangan perdagangan AS-Tiongkok memperkuat sentimen pasar, meredakan kekhawatiran atas permintaan bahan bakar global.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan pada hari Senin bahwa Presiden Donald Trump tetap berkomitmen untuk bertemu dengan Presiden Tiongkok Xi Jinping di Korea Selatan akhir bulan ini karena kedua negara berusaha meredakan ketegangan terkait ancaman tarif dan kontrol ekspor.
Ia menambahkan bahwa terdapat komunikasi substansial antara kedua belah pihak selama akhir pekan dan pertemuan lebih lanjut diperkirakan akan terjadi. Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di level $59,65 per barel, naik 16 sen, atau 0,27%. Pada sesi sebelumnya, WTI AS ditutup naik 1%.
Prospek membaiknya hubungan perdagangan antara dua ekonomi terbesar dunia secara historis telah menopang pasar minyak, karena investor mengantisipasi pertumbuhan global yang lebih kuat dan peningkatan permintaan bahan bakar.
Namun, perkembangan terkini, termasuk perluasan kontrol ekspor logam tanah jarang oleh Beijing dan ancaman tarif 100% serta pembatasan ekspor perangkat lunak oleh Trump mulai 1 November, telah membebani sentimen. Pekan lalu, harga minyak mencatat kerugian mingguan dan menyentuh level terendah sejak Mei.
Trump juga meragukan potensi pertemuan dengan Xi selama KTT Kerja Sama Ekonomi Asia-Pasifik (APEC) di Korea Selatan yang dijadwalkan 30 Oktober-1 November, dengan mengatakan di Truth Social bahwa "sekarang tampaknya tidak ada alasan untuk melakukannya." Meskipun aksi jual di pasar sekarang tampaknya dibatasi oleh nada Washington dan Beijing yang lebih damai, geopolitik diperkirakan akan tetap menjadi sorotan. Industri minyak terus bernavigasi dalam isu-isu geopolitik.
Tiongkok mengumumkan akan mengenakan pajak pada kapal-kapal milik AS yang tiba di pantainya, termasuk kapal tanker minyak. Hal ini memicu beberapa pembatalan mendadak dan lonjakan tarif pengiriman.
Membatasi kenaikan pasar, Trump pada hari Senin mengumumkan berakhirnya perang Gaza yang telah berlangsung selama dua tahun dan telah mengguncang Timur Tengah secara luas.
Pasangan mata uang USD/JPY menarik beberapa pembeli ke sekitar 152,30 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Dolar AS (USD) menguat terhadap Yen Jepang (JPY) setelah perubahan nada dari Presiden AS, Donald Trump, mengenai Tiongkok. Para pedagang menunggu pernyataan Ketua Federal Reserve (The Fed), Jerome Powell, pada hari Selasa.
Trump pada hari Jumat telah mengancam tarif 100% terhadap Tiongkok mulai 1 November. Namun, ia melunakkan nada pada hari Minggu, mengatakan, "Jangan khawatir soal Tiongkok, semuanya akan baik-baik saja!" Menteri Keuangan AS, Scott Bessent, mengatakan pada hari Senin bahwa Trump tetap pada jalur untuk bertemu dengan pemimpin Tiongkok Xi, Jinping, di Korea Selatan pada akhir Oktober saat kedua belah pihak berusaha meredakan ketegangan terkait ancaman tarif dan kontrol ekspor. Meredanya ketegangan perdagangan antara dua ekonomi terbesar di dunia memberikan dukungan bagi Greenback terhadap JPY.
Pernyataan dovish dari Presiden baru The Fed Philadelphia, Anna Paulson, mungkin membatasi kenaikan pasangan mata uang ini. Paulson mengatakan pada hari Senin bahwa meningkatnya risiko-risiko pada pasar tenaga kerja mengindikasikan perlunya lebih banyak pemangkasan suku bunga oleh bank sentral AS, karena tarif perdagangan sekarang kemungkinan tidak mendorong inflasi naik sebanyak yang diprakirakan.
Para pedagang terus menilai jalan ke depan untuk pemimpin baru Partai Demokrat Liberal Jepang, Sanae Takaichi, setelah Komeito keluar dari koalisi yang berkuasa pada hari Jumat. Ketidakpastian politik di Jepang dan ekspektasi bahwa Bank of Japan (BoJ) mungkin menunda kenaikan suku bunga dapat melemahkan JPY dan bertindak sebagai pendorong bagi pasangan mata uang ini dalam waktu dekat. Minggu lalu, Etsuro Honda, penasihat ekonomi dekat Sanae Takaichi, mengatakan bahwa BoJ harus berhati-hati dalam menaikkan suku bunga lagi, karena ekonomi masih rapuh.
EUR/USD turun 0,46% karena kekacauan di Prancis diprakirakan akan berlanjut meskipun ada upaya dari Perdana Menteri yang diangkat kembali, Sebastien Lecornu. Laporan di media Prancis mengatakan bahwa pemerintah akan menyajikan anggaran yang bertujuan untuk mengurangi defisit menjadi 4,7% pada akhir 2026. Agenda akan menampilkan data inflasi Jerman dan pernyataan oleh pejabat ECB, Mario Cipollone.
Para investor tetap berhati-hati setelah Presiden Prancis, Emmanuel Macron, mengangkat kembali Sébastien Lecornu sebagai Perdana Menteri dan mengungkapkan kabinet baru selama akhir pekan, sebuah langkah yang bertujuan untuk mengembalikan stabilitas setelah berminggu-minggu gejolak politik. Namun, partai konservatif Les Républicains mengeluarkan enam anggota parlemen yang menerima posisi menteri, menandakan adanya perpecahan mendalam dalam lanskap politik Prancis dan menimbulkan keraguan atas kemampuan pemerintah untuk meloloskan anggaran 2026-nya.
Sementara itu, Dolar AS mendapatkan dukungan ringan saat para pedagang mengurangi taruhan ekstrem risk-off setelah Washington dan Beijing menunjukkan kesiapan untuk berdialog. Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, naik kembali di atas 99,00, memulihkan kekuatan yang hilang pada hari Jumat setelah Presiden Donald Trump melunakkan sikapnya terhadap tarif terhadap Tiongkok. Trump mengatakan bahwa Amerika Serikat "ingin membantu Tiongkok, bukan menyakitinya," sebuah perubahan nada yang signifikan setelah pengumuman tarif 100% pada impor Tiongkok yang mulai berlaku pada 1 November.
Di Amerika Serikat (AS), penutupan pemerintah sebagian telah memasuki hari ke-13 pada hari Senin, dengan para pembuat undang-undang masih terjebak dalam kebuntuan mengenai langkah pendanaan sementara untuk membuka kembali lembaga-lembaga federal. Kantor Manajemen dan Anggaran (Office of Management and Budget/OMB) mengatakan pada hari Jumat bahwa pemangkasan staf telah dimulai, karena sebagian besar departemen pemerintah tetap ditutup. Dengan Kongres tidak bersidang karena liburan Hari Columbus, tidak ada pemungutan suara atau negosiasi yang diprakirakan hingga para pembuat undang-undang kembali pada hari Selasa.
Pada saat yang sama, prospek dua penurunan suku bunga lagi oleh Federal Reserve (The Fed) tahun ini dapat membatasi potensi kenaikan Dolar, karena para pedagang mengantisipasi pelonggaran kebijakan lebih lanjut meskipun inflasi tetap di atas target 2%. Para pelaku pasar semakin percaya bahwa The Fed akan memberikan penekanan lebih besar pada tanda-tanda pelemahan pasar tenaga kerja, memperkuat ekspektasi terhadap penurunan suku bunga nanti bulan ini dan sekali lagi pada bulan Desember.
Sentimen membaik setelah Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan dalam sebuah wawancara dengan Fox Business Network bahwa Trump berada di jalur yang tepat untuk bertemu dengan mitranya dari Tiongkok di Korea Selatan, seiring kedua pihak berupaya meredakan ketegangan perdagangan yang memanas akhir pekan lalu.
Saham-saham teknologi terkait AI menjadi yang paling diuntungkan dalam rebound hari Senin. Broadcom melonjak hampir 10% setelah bermitra dengan OpenAI untuk memproduksi prosesor kecerdasan buatan internal pertama perusahaan rintisan tersebut.
Nasdaq mencatat kenaikan satu hari terbesarnya sejak 27 Mei.
Wall Street anjlok pada hari Jumat, dengan S&P 500 dan Nasdaq mencatat penurunan mingguan tertajam dalam beberapa bulan.
Kejatuhan terbaru ini menyusul pengumuman Tiongkok pada hari Kamis bahwa mereka akan secara drastis memperluas kendali ekspor tanah jarangnya. Sebagai balasan, Trump pada hari Jumat mengatakan akan mengenakan tarif tambahan 100% atas impor dari Tiongkok dan memberlakukan kontrol ekspor pada semua perangkat lunak penting buatan AS mulai 1 November.
Namun, selama akhir pekan, Trump mengatakan "semuanya akan baik-baik saja" dan bahwa AS tidak ingin "menyakiti" Tiongkok. Tiongkok pada hari Minggu menyalahkan AS atas eskalasi tersebut tetapi tidak mengeluarkan tindakan balasan lebih lanjut.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
