Market Analysis
S&P 500, Nasdaq, dan Dow Jones Catat Kenaikan Bulanan di Tengah Ketidakpastian Politik
Wall Street ditutup menguat pada Selasa dengan S&P 500, Nasdaq, dan Dow Jones mencatat kenaikan bulanan serta kuartalan meski investor cemas pada risiko penutupan pemerintah AS yang bisa menunda data ekonomi penting dan memengaruhi arah suku bunga The Fed; harga minyak stabil setelah penurunan beruntun di tengah rencana OPEC+ menaikkan produksi, sementara Trump menekan Kongres soal penutupan, memperluas tarif impor hingga produk budaya dan rumah tangga, serta mengaitkannya dengan kesepakatan harga obat; dolar AS melemah karena ketidakpastian politik, dan survei menunjukkan keyakinan produsen besar Jepang membaik, membuka peluang kenaikan suku bunga BoJ.
Calendar:
Dengan investor yang telah lama bertaruh pada serangkaian penurunan suku bunga The Fed lebih lanjut, indeks acuan S&P 500, Nasdaq yang sarat teknologi, dan Dow Jones semuanya menguat untuk kuartal kedua berturut-turut. S&P 500 dan Dow Jones juga mencatat kenaikan bulanan kelima berturut-turut, sementara Nasdaq mencatat kenaikan bulanan keenam berturut-turut.
Dan tanpa tanda-tanda berakhirnya kebuntuan di Washington, Presiden AS Donald Trump memperingatkan anggota Kongres dari Partai Demokrat bahwa penutupan pemerintah federal pada tengah malam akan memungkinkan pemerintahannya mengambil tindakan "yang tidak dapat diubah" termasuk menutup program-program penting bagi mereka.
Meskipun penutupan sebelumnya berdampak terbatas pada pasar, beberapa analis memperingatkan bahwa kali ini bisa lebih mengganggu, mengingat kondisi ekonomi yang rapuh.
Sebelumnya pada hari Selasa, laporan Departemen Tenaga Kerja menunjukkan lowongan kerja sedikit meningkat pada bulan Agustus, sementara perekrutan dan PHK menurun. Data lain menunjukkan kepercayaan konsumen AS menurun lebih besar dari perkiraan pada bulan September.
Harga Emas (XAU/USD) melanjutkan tren kemenangannya selama lima sesi berturut-turut, bergerak, selama perdagangan sesi Asia pada hari Rabu, di sekitar tertinggi baru sepanjang masa $3.871 per troy ons, yang tercatat pada hari Selasa.
Harga bullion yang tidak memberikan bunga menerima dukungan karena data lapangan pekerjaan Amerika Serikat (AS) yang lemah meningkatkan peluang penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed).
Emas menunjukkan ketahanan yang luar biasa lagi, dengan mudah memangkas penurunan sebelumnya setelah Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS) AS yang tidak menggugah yang tidak akan menghalangi penurunan suku bunga lainnya dalam sebulan," Reuters mengutip seorang pedagang logam independen, Tai Wong.
Lowongan Kerja terbaru di AS menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja melambat, namun lowongan pekerjaan meningkat dari 7,21 juta menjadi 7,23 juta pada bulan Agustus.
Sementara itu, tingkat perekrutan sedikit menurun menjadi 3,2%, level terendah sejak Juni 2024, sementara pemutusan hubungan kerja tetap pada level rendah.
Alat FedWatch CME menunjukkan bahwa pasar saat ini memprakirakan kemungkinan hampir 97% penurunan suku bunga The Fed pada bulan Oktober dan kemungkinan 76% penurunan lainnya pada bulan Desember. Meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga The Fed membebani Dolar AS (USD), membuat Emas lebih murah bagi pembeli luar negeri dan meningkatkan permintaan bullion.
Harga Emas menemukan dukungan di tengah kekhawatiran akan penutupan pemerintah AS yang akan datang. Washington mempersiapkan risiko pada hari Selasa, dengan Republik dan Demokrat masih terjebak dan kemungkinan tidak mencapai kesepakatan sebelum tenggat waktu pendanaan tengah malam.
Departemen Tenaga Kerja AS mengatakan pada hari Senin bahwa agensi statistiknya akan menangguhkan rilis data, termasuk laporan lapangan pekerjaan bulanan yang diawasi ketat pada hari Jumat, jika terjadi penutupan parsial," menurut Reuters.
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS tetap stabil dengan imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun tidak berubah di 4,146%. Imbal hasil riil AS juga tidak berubah di 1,796%.
Harga minyak stabil di awal perdagangan pada hari Rabu setelah dua hari berturut-turut mengalami penurunan karena investor mempertimbangkan potensi rencana OPEC+ untuk kenaikan produksi yang lebih besar bulan depan dibandingkan prospek penyusutan persediaan di AS.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik 12 sen menjadi $62,49 per barel. Pada hari Senin, WTI keduanya ditutup melemah lebih dari 3%, penurunan harian tertajam sejak 1 Agustus. Pada hari Selasa, keduanya turun setidaknya 1,5% lebih lanjut.
Prospek penyusutan persediaan minyak mentah AS membantu mencegah harga jatuh lebih jauh. Stok minyak mentah AS turun sementara persediaan bensin dan sulingan naik minggu lalu, kata sumber pasar, mengutip perkiraan American Petroleum Institute pada hari Selasa. Stok minyak mentah turun 3,67 juta barel dalam pekan yang berakhir 26 September, kata sumber yang tidak ingin disebutkan namanya.
Namun, persediaan bensin naik 1,3 juta barel, sementara persediaan distilat naik 3 juta barel dari pekan lalu, kata sumber tersebut. OPEC+ kemungkinan akan sepakat untuk meningkatkan produksi minyak hingga 500.000 barel per hari (bph) pada November, tiga kali lipat dari peningkatan yang dicapai pada Oktober, seiring upaya Arab Saudi untuk merebut kembali pangsa pasar, kata tiga sumber yang mengetahui perundingan tersebut.
Delapan anggota kelompok tersebut, yang memproduksi sekitar separuh minyak dunia, sedang mempertimbangkan kenaikan sebesar 274.000 hingga 411.000 bph, kata dua sumber tersebut. Sumber ketiga mengatakan kenaikan tersebut bisa mencapai 500.000 bph.
OPEC menulis dalam sebuah postingan di X bahwa laporan media tentang rencana untuk meningkatkan produksi sebesar 500.000 bph menyesatkan. Di AS juga,
Presiden Donald Trump memperoleh dukungan Perdana Menteri Israel Netanyahu untuk proposal perdamaian Gaza yang didukung AS, tetapi sikap Hamas tidak pasti.
Ringkasan Opini dari pertemuan kebijakan Bank of Japan (BoJ) bulan September menunjukkan bahwa anggota-anggota dewan membahas kelayakan untuk menaikkan suku bunga dalam waktu dekat.
Ini menegaskan kembali ekspektasi pasar bahwa bank sentral akan tetap pada jalur normalisasi kebijakannya. Selain itu, meningkatnya ketegangan geopolitik dan penutupan pemerintah AS mungkin terus memberikan dukungan pada Yen Jepang (JPY) yang merupakan safe-haven, yang pada gilirannya dapat menjadi hambatan bagi pasangan mata uang USD/JPY.
Sementara itu, sikap hawkish BoJ menandai perbedaan signifikan dibandingkan dengan taruhan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan menurunkan biaya pinjaman dua kali tahun ini.
Hal ini tidak membantu Dolar AS (USD) dalam menarik pembeli yang signifikan. Selain itu, prospek kebijakan BoJ-The Fed yang berbeda seharusnya menguntungkan JPY yang imbal hasilnya lebih rendah dan berkontribusi untuk membatasi pasangan mata uang USD/JPY. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana untuk menunggu aksi beli yang kuat sebelum mengantisipasi apresiasi yang signifikan.
Presiden The Fed Boston, Susan Collins, mengatakan pada hari Selasa bahwa sikap kebijakan moneter yang "moderat restriktif" saat ini adalah tepat untuk saat ini, tetapi membiarkan peluang terbuka untuk penurunan suku bunga lebih lanjut jika data yang masuk mendukung pelonggaran.
Collins mengatakan dia mendukung penurunan suku bunga terbaru The Fed, mengingat risiko terhadap mandat ganda bank sentral. Dia menambahkan bahwa meskipun ancaman dari inflasi masih ada, risiko dari kenaikan tekanan harga telah mereda.
Dia menggambarkan prospeknya sebagai "relatif jinak," memprakirakan inflasi tetap tinggi hingga tahun depan sebelum mereda, dan memprediksi bahwa perekrutan seharusnya rebound saat perusahaan-perusahaan menyesuaikan diri dengan tarif.
Namun, dia memperingatkan bahwa permintaan tenaga kerja yang lebih lemah dapat mendorong pengangguran lebih tinggi, menekankan bahwa jalur kebijakan The Fed tetap bergantung pada data.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
