Market Analysis
Pasar Asia Hati-Hati di Tengah Ancaman Penutupan Pemerintah AS dan Kenaikan Suku Bunga BOJ
Pasar Asia dibuka hati-hati karena kekhawatiran penutupan pemerintah AS yang bisa menunda rilis data penting, sementara Bank of Japan menghadapi tekanan untuk segera menaikkan suku bunga. Di AS, dana segar kembali masuk ke reksa dana saham seiring sentimen positif pasca kabar investasi Nvidia di OpenAI, meski pasar tetap menunggu data ketenagakerjaan yang akan jadi kunci arah suku bunga The Fed. Dolar bergerak defensif di tengah ketidakpastian, minyak kembali mengalir dari Kurdistan Irak ke Turki setelah 2,5 tahun, dan Australia masih dihadapkan pada masalah gangguan layanan telekomunikasi Optus.
Calendar:
Inflasi PCE inti tetap di bawah 3%, memicu spekulasi bahwa The Fed akan memperpanjang pelonggaran hingga pertemuan akhir tahun, XAUUSD ada di level 3780an pada hari Senin.
Suasana pasar tetap optimis saat para pedagang mencerna tranche data terakhir dari AS yang menjaga harapan penurunan suku bunga The Fed.
Pengukur inflasi pilihan The Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inti, sejalan dengan estimasi. Meskipun biaya hidup mengalami tren naik, PCE inti tetap di bawah ambang batas 3% yang dicapai pada bulan Februari.
Baru-baru ini, Sentimen Konsumen Universitas Michigan turun pada bulan September karena rumah tangga khawatir tentang harga yang tinggi dan pasar tenaga kerja. Ekspektasi inflasi menunjukkan bahwa orang Amerika melihat harga secara bertahap menurun
Selain itu, pejabat The Fed memberikan pernyataan. Gubernur Michelle Bowman mengatakan bahwa data menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih rapuh, sementara inflasi yang tidak termasuk tarif tidak jauh di atas target. Presiden Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa pengeluaran tetap sehat untuk konsumen berpenghasilan rendah dan tinggi.
Para pedagang bullion juga harus memperhatikan putaran tarif terbaru yang dikenakan oleh Presiden AS Donald Trump terhadap produk farmasi dan furnitur yang diproduksi di luar Amerika Serikat (AS).
Minggu depan, jadwal AS akan menampilkan serangkaian pembicara The Fed, Perubahan Ketenagakerjaan Nasional ADP AS, PMI Manufaktur ISM, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan Nonfarm Payrolls untuk bulan September.
Harga bullion meningkat seiring Dolar AS merosot. Indeks Dolar AS, yang melacak nilai dolar terhadap sekeranjang enam mata uang, turun 0,27% di 98,18.
Imbal hasil Treasury AS meningkat dengan imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun naik satu basis poin menjadi 4,187%. Imbal hasil riil AS — dihitung dengan mengurangkan ekspektasi inflasi dari imbal hasil nominal — melonjak menjadi 1,807%.
Alat FedWatch CME mengungkapkan bahwa para pedagang melihat probabilitas 88% untuk penurunan suku bunga pada bulan Oktober dan 65% untuk penurunan lainnya pada bulan Desember.
Harga minyak merosot hampir 1% pada hari Senin setelah wilayah Kurdistan Irak melanjutkan ekspor minyak mentah melalui Turki selama akhir pekan dan karena OPEC+ berencana untuk menaikkan produksi minyak lagi pada bulan November, yang akan menambah pasokan global.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS diperdagangkan pada harga $65,07 per barel, turun 65 sen, atau 0,99%, mengembalikan sebagian besar keuntungan hari Jumat.
Kekhawatiran yang berkelanjutan akan peningkatan produksi membatasi keuntungan, tetapi prospek jangka pendek yang ketat membuat harga minyak mentah berada dalam posisi yang buruk saat pekan perdagangan dimulai.
Minyak mentah mengalir pada hari Sabtu melalui pipa dari wilayah semi-otonom Kurdistan di Irak utara ke Turki untuk pertama kalinya dalam 2,5 tahun, setelah kesepakatan sementara memecahkan kebuntuan, kata kementerian perminyakan Irak.
Perjanjian antara pemerintah federal Irak, pemerintah daerah Kurdistan (KRG), dan produsen minyak asing yang beroperasi di wilayah tersebut akan memungkinkan 180.000 hingga 190.000 barel minyak mentah per hari mengalir ke pelabuhan Ceyhan di Turki, kata menteri perminyakan Irak kepada penyiar Kurdi, Rudaw, pada hari Jumat.
AS telah mendorong dimulainya kembali produksi, yang pada akhirnya diharapkan akan mengembalikan hingga 230.000 barel minyak mentah per hari ke pasar internasional di saat OPEC+ sedang meningkatkan produksi untuk mendapatkan pangsa pasar.
Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya, atau OPEC+, kemungkinan akan menyetujui kenaikan produksi minyak mentah lainnya setidaknya 137.000 barel per hari pada pertemuannya hari Minggu, karena kenaikan harga minyak mendorong kelompok tersebut untuk mencoba mendapatkan kembali pangsa pasar, kata tiga sumber yang mengetahui perundingan tersebut.
Namun, OPEC+ telah memompa hampir 500.000 barel per hari lebih sedikit dari targetnya, bertentangan dengan ekspektasi pasar akan kelebihan pasokan. WTI naik lebih dari 4% pekan lalu, kenaikan mingguan terbesar sejak Juni, karena serangan pesawat nirawak Ukraina terhadap infrastruktur energi Rusia memangkas ekspor bahan bakar negara itu.
Rusia menggempur Kyiv dan wilayah lain di Ukraina pada Minggu pagi dalam salah satu serangan terdahsyat di ibu kota sejak perang skala penuh dimulai.
Ketidakpastian politik di Jepang mungkin membebani JPY dan menciptakan pendorong bagi pasangan ini. Pemilihan kepemimpinan Partai Demokrat Liberal Jepang (LDP) akan berlangsung pada 4 Oktober dan hasilnya dapat menunda kenaikan suku bunga berikutnya oleh Bank of Japan (BoJ) jika kandidat dengan pandangan dovish terpilih.
Metode pemulihan untuk mata uang bersama setelah Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) melaporkan bahwa pengukur inflasi yang disukai Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (PCE) inti, sesuai dengan estimasi, tetapi masih di bawah ambang 3%.
Setelah pengumuman tersebut, taruhan pada Fed yang mengurangi biaya pinjaman meningkat dari 84% sehari sebelumnya menjadi 88%, seperti yang diungkapkan oleh alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal.
Pejabat Federal Reserve menyampaikan pernyataan. Gubernur Fed Michelle Bowman bersikap dovish saat dia mengatakan bahwa pasar tenaga kerja rapuh dan bahwa, jika kondisi memburuk, mereka perlu menyesuaikan kebijakan dengan lebih cepat. Sebelumnya, Gubernur Fed Richmond Thomas Barkin mengatakan bahwa baik inflasi maupun pengangguran bergerak ke arah yang salah, tetapi penurunan terbatas.
Di Eropa, agenda ekonomi yang langka membuat para pedagang terombang-ambing oleh geopolitik. Ketegangan di Eropa tampaknya membebani Euro saat NATO memperingatkan Rusia bahwa mereka siap untuk mencegat pesawat Rusia. Menurut Bloomberg, pejabat Eropa secara pribadi memberi tahu Rusia bahwa mereka siap untuk menembak jatuh pesawat dan menganggap invasi Rusia ke Estonia sebagai tindakan yang disengaja.
Minggu depan, jadwal AS akan menampilkan serangkaian pembicara Fed, Perubahan Ketenagakerjaan Nasional ADP AS, PMI Manufaktur ISM, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan Nonfarm Payrolls untuk bulan September.
Di seberang lautan, jadwal Eropa akan menampilkan Iklim Bisnis, Keyakinan Konsumen, Indikator Sentimen Ekonomi, angka inflasi bulan September, dan serangkaian pembicara ECB. Selain itu, para pedagang harus waspada terhadap PMI Flash dan inflasi Jerman serta Penjualan Ritel.
Meskipun saham sedikit melemah minggu ini, indeks ekuitas AS tetap mendekati rekor tertinggi setelah reli tanpa henti yang mendorong indeks acuan S&P 500 menuju kinerja kuartal ketiga terbaiknya sejak 2020.
Beberapa investor mengatakan kenaikan pasar membuat saham rentan terhadap kekecewaan. Yang mempersulit rilis data ketenagakerjaan adalah potensi penutupan pemerintah AS minggu depan yang, jika terjadi, dapat berarti laporan ketenagakerjaan tidak akan dirilis sesuai jadwal Jumat depan.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
