Market Analysis
Euforia Pasar Terancam, Minyak Naik dan Inflasi Australia Menguji Kebijakan
Harga minyak naik dua hari beruntun setelah stok minyak mentah AS turun dan ekspor dari wilayah Kurdi Irak kembali dibuka, sementara bursa Asia dan Wall Street melemah karena komentar Ketua The Fed Jerome Powell yang belum jelas soal arah suku bunga; pasar kini menilai peluang 93% pemangkasan suku bunga Oktober, di tengah kabar penunjukan Anna Breman sebagai gubernur baru RBNZ, peringatan potensi gelembung di Wall Street, serta inflasi Australia yang naik tipis namun membuka peluang pelonggaran kebijakan lebih lanjut.
Calendar:
Emas mendapat keuntungan dari PMI yang lebih lemah dan sikap hati-hati The Fed, dengan fokus beralih ke data PDB dan PCE inti AS, XAUUSD ada di level 3750an pada hari Rabu.
Pernyataan Ketua The Fed, Powell, menyebutkan bahwa "risiko-risiko negatif pada ketenagakerjaan menggeser keseimbangan risiko, mendorong pemotongan suku bunga minggu lalu," dan bahwa pemotongan suku bunga menggeser kebijakan ke sikap yang lebih netral. Meskipun mengakui risiko-risiko pada ketenagakerjaan, dia mengatakan bahwa "risiko dua arah berarti tidak ada jalur tanpa risiko."
Powell menambahkan bahwa inflasi telah meningkat, tetap agak tinggi, dan bahwa "kasus dasar yang wajar adalah bahwa efek inflasi yang dipicu tarif akan relatif singkat." Dia menambahkan bahwa kebijakan bersifat moderat dan bahwa mereka tetap bergantung pada data.
Pejabat lainnya juga memberikan pernyataan. Presiden The Fed Atlanta, Raphael Bostic, mengatakan bahwa dia terbuka dengan penggunaan kisaran target inflasi dan memprakirakan tekanan inflasi lebih lanjut ke depan.
Gubernur The Fed, Michelle Bowman, mengatakan bahwa dia memprakirakan tiga pemotongan total pada 2025 untuk mendukung pasar tenaga kerja, sementara Austan Goolsbee dari The Fed Chicago mencatat bahwa The Fed perlu menurunkan inflasi ke 2%.
Sebelumnya, S&P Global mengungkapkan bahwa aktivitas bisnis di AS melambat pada bulan September setelah mengungkapkan baik Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Jasa maupun Manufaktur.
Di depan minggu ini, agenda ekonomi AS akan menampilkan Pesanan Barang Tahan Lama, data final Produk Domestik Bruto (PDB) untuk Kuartal 2 dan pengukur inflasi yang disukai The Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) inti.
Dolar AS (USD) jatuh setelah pernyataan Powell, juga tertekan oleh turunnya imbal hasil obligasi pemerintah AS yang menunjukkan bahwa para pelaku pasar memperhitungkan pemotongan suku bunga. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai mata uang Amerika terhadap sekeranjang enam mata uang lainnya, merosot 0,07% ke 97,22.
Harga minyak naik untuk hari kedua pada hari Rabu karena laporan industri menunjukkan persediaan minyak mentah AS menurun minggu lalu, menambah rasa di pasar akan pengetatan pasokan. Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 28 sen menjadi $63,69.
Harga acuan WTI naik lebih dari $1 per barel pada hari Selasa karena kesepakatan untuk melanjutkan ekspor dari Kurdistan Irak terhenti, menghentikan pengiriman minyak WTI melalui pipa dari wilayah tersebut ke Turki meskipun ada harapan akan kesepakatan untuk mengakhiri kebuntuan, karena dua produsen utama meminta jaminan pembayaran utang.
Kesepakatan antara pemerintah federal dan daerah Kurdi Irak serta perusahaan minyak akan melanjutkan ekspor sekitar 230.000 barel minyak per hari. Aliran pipa telah dihentikan sejak Maret 2023.
Kemudian pada hari itu, angka-angka dari American Petroleum Institute menunjukkan stok minyak mentah dan bensin AS turun, sementara stok distilat naik minggu lalu, menurut sumber pasar yang mengutip data API. Data menunjukkan stok minyak mentah turun 3,82 juta barel dalam pekan yang berakhir 19 September, kata sumber tersebut, sementara persediaan bensin turun 1,05 juta barel dan persediaan distilat naik 518.000 barel.
Data energi resmi pemerintah AS akan dirilis pada hari Rabu, yang diperkirakan akan menunjukkan peningkatan stok minyak mentah dan bensin, serta kemungkinan penurunan distilat. Ada tanda-tanda lain pengetatan pasokan dengan Reuters melaporkan bahwa perusahaan besar AS, Chevron, hanya akan dapat mengekspor sekitar setengah dari 240.000 barel minyak mentah per hari yang diproduksinya dengan mitra di Venezuela.
Pada bulan Juli, perusahaan menerima otorisasi baru untuk beroperasi di negara yang disanksi tersebut, tetapi aturan baru tersebut berarti lebih sedikit minyak mentah berat dan berkadar sulfur tinggi yang diproduksi di Venezuela yang akan mencapai AS.
Ekspor minyak pipa dari wilayah Kurdistan Irak ke Turki belum dimulai kembali pada hari Selasa meskipun ada harapan akan tercapainya kesepakatan untuk mengakhiri kebuntuan, karena dua produsen utama meminta jaminan pembayaran utang.
Kesepakatan antara pemerintah federal Irak dan pemerintah daerah Kurdi serta perusahaan minyak bertujuan untuk melanjutkan ekspor sekitar 230.000 barel minyak per hari dari Kurdistan ke pasar global melalui Turki, yang dihentikan sejak Maret 2023.
Ketidakpastian politik di Jepang setelah pengunduran diri Perdana Menteri Jepang, Shigeru Ishiba, dapat membebani JPY dan menciptakan pendorong bagi pasangan mata uang ini. Pemilihan kepemimpinan Partai Demokrat Liberal (Liberal Democratic Party/LDP) akan berlangsung pada 4 Oktober, dan hasilnya dapat mempengaruhi penentuan waktu kemungkinan kenaikan suku bunga berikutnya oleh Bank of Japan (BoJ) jika kandidat dengan pandangan dovish terpilih.
Federal Reserve diprakirakan akan mengurangi suku bunga pada pertemuan bulan Oktober, seperti yang diungkapkan oleh alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal. Bank Sentral Eropa (/European Central Bank/ECB) diprakirakan akan mempertahankan suku bunga, menyusul pernyataan Presiden Lagarde setelah pertemuan ECB terakhir, yang mengatakan "Proses disinflasi telah berakhir."
Pada hari Rabu, agenda akan menampilkan Sentimen Bisnis IFO, Penilaian Saat Ini, dan Ekspektasi untuk bulan September Jerman. Di AS, para pedagang menunggu data perumahan dan pernyataan para pejabat The Fed.
Indeks MSCI untuk saham Asia Pasifik di luar Jepang turun 0,2% pada awal perdagangan, setelah saham-saham AS ditutup melemah pada sesi sebelumnya. S&P 500 turun 0,6%, menandai kerugian satu hari terbesarnya dalam tiga minggu.
Dolar AS stabil tetapi tetap defensif setelah dua hari berturut-turut melemah, dengan indeks dolar AS terakhir naik 0,1% di level 97,301. Terhadap yen, dolar terakhir turun 0,1% di level 147,575, karena para pedagang mencermati pesan dari pejabat Federal Reserve.
Saham-saham Asia berhenti sejenak setelah mencapai level tertinggi dalam empat tahun dan tetap berada di jalur yang tepat bulan ini untuk mencapai kinerja bulanan terbaiknya dalam setahun, menyusul pelemahan dolar AS, lonjakan saham teknologi regional, dan dimulainya kembali siklus pelonggaran kebijakan Federal Reserve.
Para pedagang telah meningkatkan taruhan mereka untuk pelonggaran lebih lanjut, dengan kontrak berjangka dana Fed menyiratkan peluang 93% penurunan suku bunga pada pertemuan bank sentral AS di bulan Oktober, naik dari probabilitas 89,8% pada hari Selasa.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
