Market Analysis
Wall Street Pecah Rekor Baru, Kesepakatan Besar di Sektor Teknologi dan AI Jadi Pendorong
Hedge fund kembali agresif memborong saham sektor keuangan, terutama di Amerika Utara dan Eropa, dengan leverage tertinggi dalam delapan bulan terakhir, seiring ekspektasi laba dari transaksi besar dan pelonggaran regulasi, sementara The Fed sudah memangkas suku bunga dan memberi sinyal pemangkasan lanjutan; di sisi lain dolar AS masih tertekan,
Kongres dikejar tenggat pendanaan pemerintah, Myer Australia mencatat kerugian karena lemahnya konsumsi, Wall Street menyentuh rekor baru berkat kesepakatan besar di sektor teknologi dan AI, namun rencana biaya visa H-1B yang mahal bisa menjadi ancaman bagi pasokan tenaga kerja terampil dan pertumbuhan ekonomi.
Calendar:
Harga Emas (XAU/USD) mendapatkan momentum mendekati tertinggi sepanjang masa di sekitar $3.750 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa.
Ekspektasi yang meningkat terhadap penurunan suku bunga lebih lanjut oleh Federal Reserve (The Fed) AS dan permintaan safe-haven yang terus berlanjut di tengah ketidakpastian politik mendukung logam mulia ini.
The Fed AS memutuskan untuk memangkas suku bunga acuan sebesar 25 basis poin (bp) minggu lalu, penurunan suku bunga pertama tahun 2025. Keputusan ini didukung oleh tanda-tanda pelemahan pasar tenaga kerja dan kekhawatiran terhadap risiko ketenagakerjaan, meskipun inflasi tetap agak tinggi. Suku bunga yang lebih rendah dapat mengurangi biaya peluang untuk memegang Emas, mendukung logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.
Gubernur The Fed, Stephen Miran, minggu lalu memberikan suara menolak pengurangan seperempat poin persentase dan mendukung pemotongan suku bunga yang lebih dalam sebesar 50 bp, dengan mengatakan bahwa bank sentral harus memangkas suku bunga secara agresif untuk mengurangi risiko terhadap prospek ekonomi.
Risiko-risiko geopolitik yang meningkat juga meningkatkan aliran safe-haven, mendukung logam kuning. Reuters melaporkan pada hari Selasa bahwa kementerian pertahanan Rusia mengatakan bahwa pasukannya telah menguasai pemukiman Kalynivske, di wilayah Dnipropetrovsk, Ukraina.
"Ada aliran permintaan safe haven yang terus berlanjut di tengah masalah geopolitik yang masih agak goyah, termasuk perang Rusia-Ukraina. Penurunan suku bunga The Fed minggu lalu dan kemungkinan lebih banyak penurunan suku bunga The Fed menjelang akhir tahun juga mendukung harga," kata Jim Wyckoff, analis senior di Kitco Metals.
Para pedagang akan memantau dengan cermat serangkaian pernyataan para pejabat The Fed nanti pekan ini, termasuk pernyataan dari Ketua Fed, Jerome Powell, pada hari Selasa. Komentarnya mungkin memberikan beberapa petunjuk tentang jalur kebijakan moneter AS. Setiap pernyataan hawkish dari para pejabat The Fed dapat mengangkat Dolar AS (USD) dan membebani harga komoditas berdenominasi USD dalam waktu dekat.
Harga minyak sedikit berubah pada hari Selasa karena para pedagang mempertimbangkan dampak ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung di Timur Tengah dan Rusia, sementara kekhawatiran atas tarif perdagangan yang dapat mengurangi permintaan bahan bakar tetap ada. Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada di level $62,29 per barel, naik 2 sen.
Dua rumah sakit di Kota Gaza telah dihentikan layanannya karena eskalasi serangan darat Israel dan kerusakan yang disebabkan oleh pemboman Israel yang terus berlanjut, kata Kementerian Kesehatan Gaza, sementara tank-tank terus bergerak maju lebih jauh ke wilayah tersebut.
Sementara itu, puluhan pemimpin dunia berkumpul di Perserikatan Bangsa-Bangsa pada hari Senin untuk mendukung negara Palestina, sebuah perubahan diplomatik penting yang terjadi hampir dua tahun setelah perang Gaza yang menghadapi perlawanan sengit dari Israel dan sekutu dekatnya,
Amerika Serikat. Ukraina telah mengintensifkan serangan pesawat nirawak terhadap fasilitas energi Rusia dalam beberapa minggu terakhir, menargetkan kilang dan terminal ekspor, sementara Uni Eropa berencana untuk melarang impor LNG Rusia ke blok tersebut setahun lebih awal dari yang direncanakan sebagai bagian dari paket sanksi ke-19 terhadap Moskow menyusul tekanan dari Presiden AS Donald Trump.
Harga minyak mentah relatif tidak berubah karena pasar mencerna dampak upaya Uni Eropa untuk membatasi pasokan Rusia.
Sekutu NATO menuduh Rusia di Perserikatan Bangsa-Bangsa pada hari Senin melanggar wilayah udara aliansi di Estonia dan Polandia - tindakan yang menurut Inggris berisiko memicu konflik bersenjata.
Kementerian Pertahanan Rusia mengatakan pada hari Senin bahwa pasukannya telah menguasai permukiman Kalynivske, di wilayah Dnipropetrovsk, Ukraina.
Di tempat lain, ekspor minyak mentah Arab Saudi pada bulan Juli mencapai level terendah dalam empat bulan, menurut data dari Joint Organizations Data Initiative (JODI) yang dirilis pada hari Senin. Irak, produsen minyak terbesar kedua di Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC), telah meningkatkan ekspor minyaknya berdasarkan perjanjian OPEC+, kata pemasar minyak negara SOMO.
Pasangan mata uang USD/JPY kehilangan kekuatan ke dekat 147,75 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Dolar AS (USD) melemah terhadap Yen Jepang (JPY) saat para investor mencerna komentar dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) tentang sikap kebijakan moneternya yang terbaru. Para pedagang menunggu laporan Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) Manufaktur dan Jasa S&P Global AS pendahuluan yang akan dirilis pada hari Selasa.
Bank sentral AS memberikan pemotongan suku bunga seperti prakiraan minggu lalu tetapi menunjukkan tidak terburu-buru untuk menurunkan biaya pinjaman dengan cepat dalam beberapa bulan mendatang. Ketua The Fed, Jerome Powell, menyatakan selama konferensi pers bahwa keputusan tersebut adalah pemotongan untuk "manajemen risiko" yang dimaksudkan untuk mengatasi melemahnya pasar tenaga kerja sementara inflasi tetap agak tinggi.
Pada hari Senin, Presiden The Fed St. Louis, Alberto Musalem, mengatakan bahwa dia mendukung pemotongan suku bunga pada pertemuan The Fed minggu lalu sebagai langkah pencegahan untuk melindungi pasar tenaga kerja, tetapi mengatakan mungkin ada "ruang terbatas" untuk pemotongan tambahan mengingat inflasi di atas target 2% The Fed.
Presiden The Fed Atlanta, Raphael Bostic, mengatakan kepada Wall Street Journal bahwa dia melihat sedikit alasan untuk memangkas suku bunga lebih lanjut untuk saat ini, mencatat bahwa dia hanya merencanakan satu pengurangan untuk seluruh tahun 2025. Dia menggambarkan lingkungan saat ini sebagai salah satu periode yang paling sulit bagi para pengambil kebijakan, dengan risiko meningkat di kedua sisi mandat, sambil menekankan bahwa dia tidak percaya pasar tenaga kerja sedang dalam krisis.
Sejalan dengan sentimen hati-hati itu, pejabat The Fed, Alberto Musalem, mengatakan pada hari Senin bahwa dia mendukung pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin baru-baru ini sebagai langkah "pencegahan" untuk mendukung pasar tenaga kerja, tetapi menekankan bahwa pelonggaran lebih lanjut harus dilakukan dengan hati-hati.
Musalem mencatat bahwa ekonomi AS beroperasi mendekati tingkat ketenagakerjaan penuh dan berargumen bahwa pemotongan suku bunga baru-baru ini sudah cukup untuk membantu mempertahankan kekuatan tersebut. Namun, dia memperingatkan bahwa menempatkan terlalu banyak penekanan pada kondisi pasar tenaga kerja dapat menyebabkan sikap kebijakan yang terlalu longgar, yang berpotensi lebih merugikan daripada menguntungkan.
Dia juga menunjuk pada tarif sebagai faktor penyumbang inflasi, mencatat bahwa dampak penuhnya terhadap harga belum sepenuhnya terwujud. Dengan kondisi keuangan yang sudah longgar dan inflasi yang masih tinggi, Musalem mendesak pendekatan hati-hati terhadap pengurangan suku bunga lebih lanjut.
Melihat ke depan, perhatian akan beralih ke pernyataan baru dari pejabat bank sentral di kemudian hari. Di sisi Euro, Joachim Nagel dari ECB dijadwalkan untuk berbicara, sementara di AS, pernyataan dari Presiden The Fed Richmond, Thomas Barkin, Presiden The Fed Cleveland, Beth Hammack, dan Gubernur The Fed, Stephen Miran, akan diperhatikan dengan seksama untuk mencari petunjuk tambahan mengenai prospek kebijakan moneter.
Saham Nvidia naik 3,9%. Nvidia juga akan memasok OpenAI dengan chip pusat data, kata perusahaan tersebut, yang semakin memicu optimisme tentang prospek AI. Saham Apple naik 4,3% setelah Wedbush menaikkan target harga saham karena tanda-tanda permintaan yang kuat untuk iPhone 17, sementara Tesla naik 1,9%. Teknologi memimpin kenaikan sektor S&P 500 dan berakhir 1,7% lebih tinggi.
Beberapa pejabat Federal Reserve membuat pernyataan yang meragukan perlunya penurunan suku bunga lebih lanjut. Pekan lalu, bank sentral AS memangkas suku bunga untuk pertama kalinya sejak Desember dan mengindikasikan akan ada lebih banyak pemotongan pada pertemuan mendatang.
Baik Presiden Fed St. Louis, Alberto Musalem, maupun Presiden Fed Atlanta, Raphael Bostic, dalam pernyataan terpisah, mengatakan bahwa meskipun pemangkasan suku bunga acuan sebesar seperempat poin persentase oleh Fed pada rapat pekan lalu merupakan langkah yang tepat untuk mengelola risiko meningkatnya pengangguran, penurunan inflasi tetap menjadi prioritas.
Namun, Gubernur Fed Stephen Miran, yang pekan lalu tidak setuju ketika Fed memangkas suku bunga acuan sebesar seperempat poin persentase dan mengatakan pemangkasan setengah poin diperlukan, mengatakan pada hari Senin bahwa kebijakan moneter "sudah memasuki wilayah restriktif.".
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
