Market Analysis
AS Desak Eropa Kenakan Tarif pada Rusia, Minyak Hanya Naik 0,57%
Calendar:
Harga minyak naik pada hari Rabu setelah Israel menyerang kepemimpinan Hamas di Qatar dan Presiden AS Donald Trump meminta Eropa untuk mengenakan tarif kepada pembeli minyak Rusia, tetapi prospek pasar yang lemah membatasi kenaikan tersebut.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 36 sen, atau 0,57%, menjadi $62,99 per barel. Harga minyak mentah sempat naik 0,6% pada sesi perdagangan sebelumnya setelah Israel mengatakan telah menyerang kepemimpinan Hamas di Doha, yang menurut Perdana Menteri Qatar mengancam akan menggagalkan perundingan damai antara Hamas dan Israel.
Respons harga minyak dinilai relatif terbatas karena melemahnya pasar secara keseluruhan. Kedua harga acuan minyak mentah naik hampir 2% tak lama setelah serangan tersebut, tetapi kemudian turun setelah AS memberi tahu Doha bahwa hal seperti itu tidak akan terjadi lagi di wilayahnya.
Reaksi harga minyak mentah yang moderat terhadap berita ini, ditambah dengan skeptisisme terhadap klaim Presiden AS Trump tentang potensi peningkatan sanksi terhadap minyak Rusia membuat minyak mentah rentan terhadap penurunan harga. Trump telah mendesak Uni Eropa untuk mengenakan tarif 100% terhadap Tiongkok dan India sebagai strategi untuk menekan Presiden Rusia Vladimir Putin, menurut sejumlah sumber.
Tiongkok dan India adalah pembeli utama minyak Rusia, yang telah membantu menopang kas Rusia sejak melancarkan invasi ke Ukraina pada tahun 2022, meskipun ada tekanan sanksi berat dari AS. Perluasan tarif sekunder kepada pembeli utama lainnya seperti Tiongkok dapat mengganggu ekspor minyak mentah Rusia dan memperketat pasokan global, sebuah sinyal bullish bagi harga minyak.
Namun, masih terdapat ketidakpastian mengenai sejauh mana pemerintah akan bertindak, karena tindakan agresif dapat berbenturan dengan upaya untuk mengelola inflasi dan memengaruhi Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga. Para pedagang memperkirakan Federal Reserve akan memangkas suku bunga dalam pertemuannya minggu depan, yang akan mendorong aktivitas ekonomi dan permintaan minyak. Namun, fundamental tetap lemah. Badan Informasi Energi AS (EIA) memperingatkan bahwa harga minyak mentah global akan berada di bawah tekanan signifikan dalam beberapa bulan mendatang karena meningkatnya persediaan seiring dengan peningkatan produksi OPEC+.
XAU/USD naik setelah mencapai rekor tertinggi sebelumnya di $3.674, mundur saat imbal hasil AS dan Dolar AS rebound, XAUUSD ada dilevel 3650 pada hari Rabu.
Bureau of Labor Statistics (BLS) merevisi data payroll tahunan benchmarknya sebesar -911ribu untuk Maret 2025, melebihi estimasi ekonom sebesar -682 ribu, menurut Bloomberg..
Revisi data tenaga kerja semakin memperkuat argumen untuk pemangkasan suku bunga oleh The Fed minggu depan. Namun, data inflasi yang akan datang dapat mencegah bank sentral AS untuk melonggarkan kebijakan jika data Indeks Harga Produsen (IHP) atau Indeks Harga Konsumen (IHK) naik lebih dari yang diprakirakan.
Pada saat yang sama, para pedagang akan mengawasi rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Awal untuk minggu yang berakhir pada 6 September pada hari Kamis.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS sedang pulih, dengan obligasi pemerintah bertenor 10 tahun naik dua setengah basis poin (bp) ke 4,068%. Imbal hasil riil AS — dihitung dengan mengurangkan ekspektasi inflasi dari imbal hasil nominal — telah meningkat hampir tiga basis poin ke 1,718% pada saat berita ini ditulis.
Data inflasi AS akan diumumkan minggu ini. Pada hari Rabu, para pedagang menunggu IHP AS, yang diprakirakan tidak berubah di 3,3% YoY. IHP inti diprakirakan turun dari 3,7% menjadi 3,5%.
IHK diprakirakan akan meningkat dari 2,7% menjadi 2,9% YoY pada hari Kamis. IHK inti, yang tidak termasuk item-item yang volatil, diprakirakan akan tetap stabil di 3,1% YoY. Permintaan fisik untuk logam mulia juga menjadi pendorong bagi harga Bullion, yang telah naik 38% sejak awal tahun.
Data resmi Tiongkok mengungkapkan bahwa Bank Rakyat Tiongkok (People Bank of China's atau PBOC) melanjutkan rentetan pembeliannya ke sepuluh bulan berturut-turut pada bulan Agustus. Pelemahan di pasar tenaga kerja di Amerika Serikat mendorong para investor untuk "sepenuhnya" memperhitungkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh The Fed. Data tenaga kerja yang lemah yaitu penciptaan 22 ribu pada bulan Agustus, ditambah dengan kenaikan Tingkat Pengangguran dari 4,2% menjadi 4,3%, meningkatkan daya tarik Emas yang merugikan Dolar AS.
Pasangan mata uang USD/JPY kehilangan momentum ke sekitar 147,35 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Dolar AS (USD) melemah terhadap Yen Jepang (JPY) di tengah spekulasi mengenai pemotongan suku bunga yang lebih besar oleh Federal Reserve AS (The Fed) minggu depan. Para pedagang bersiap untuk menghadapi rilis data inflasi Indeks Harga Produsen (IHP) AS, yang akan dirilis nanti pada hari Rabu.
Data yang dirilis oleh Bureau of Labor Statistics (BLS) AS pada hari Selasa menunjukkan bahwa estimasi pendahuluan revisi acuan nasional Statistik Ketenagakerjaan Saat Ini (Current Employment Statistics/CES) untuk total pekerjaan Nonfarm pada bulan Maret 2025 adalah -911.000, atau -0,6%. Laporan ini menambah tekanan pada bank sentral AS untuk menurunkan suku bunga dan memberikan tekanan jual pada Greenback.
Kontrak berjangka suku bunga AS kini memprediksi kemungkinan hampir 92% penurunan suku bunga The Fed sebesar 25 basis poin (bp) nanti bulan ini dan kemungkinan 8% penurunan 50 bp, menurut alat FedWatch CME.
Bureau of Labor Statistics AS akan merilis data inflasi IHP pada hari Rabu menjelang Indeks Harga Konsumen (IHK). IHP umum diprakirakan akan menunjukkan peningkatan sebesar 3,3% YoY di bulan Agustus, sementara IHP inti diproyeksikan akan menunjukkan kenaikan sebesar 3,5% YoY selama periode yang sama.
Di sisi lain, pengunduran diri Perdana Menteri Jepang, Shigeru Ishiba, pada akhir pekan memicu ketidakpastian politik di Jepang dan dapat secara temporer menghambat Bank of Japan (BoJ) dalam menormalkan kebijakan. Hal ini, pada gilirannya, mungkin melemahkan JPY dan membantu membatasi penurunan pasangan mata uang ini.
Ishiba menyatakan bahwa ia akan mengundurkan diri, setelah beberapa minggu seruan untuk kepergiannya setelah kemunduran dalam pemilu nasional kedua, menambahkan bahwa ia akan menjabat sebagai perdana menteri hingga penggantinya ditunjuk. Media Jepang melaporkan bahwa pemilihan kepemimpinan partai yang berkuasa dapat berlangsung pada awal Oktober.
Di Eropa, agenda ekonomi tetap kosong dengan para trader menunggu keputusan kebijakan moneter dari Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB). Namun, gejolak politik di Prancis berlanjut, meskipun Presiden Prancis, Emmanuel Macron, telah menunjuk Sebastien Lecornu sebagai Perdana Menteri (PM) yang baru.
Tiga indeks utama Wall Street mencatat rekor penutupan tertinggi pada hari Selasa, sementara UnitedHealth menguat, dan revisi data penggajian yang lebih rendah mendukung ekspektasi bahwa Federal Reserve akan segera memangkas suku bunga guna menopang pertumbuhan ekonomi.
Perekonomian AS kemungkinan menciptakan 911.000 lapangan kerja lebih sedikit dalam 12 bulan hingga Maret dibandingkan perkiraan sebelumnya, menurut pemerintah, yang menunjukkan bahwa pertumbuhan lapangan kerja sudah tersendat sebelum Presiden Donald Trump meluncurkan tarif globalnya.
Pasar keuangan telah memperhitungkan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan kebijakan The Fed minggu depan, dan perdagangan berjangka menunjukkan peluang hampir 10% untuk pemangkasan sebesar 50 basis poin, menurut perangkat FedWatch CME.
Data penggajian nonpertanian terbaru untuk bulan Juli dan Agustus juga menunjukkan melemahnya kondisi pasar tenaga kerja. UnitedHealth melonjak setelah menyatakan bahwa mereka memperkirakan pendaftaran dalam program asuransi Medicare berperingkat teratas akan sesuai dengan ekspektasinya, yang dapat berarti pembayaran yang lebih besar dari pemerintah kepada perusahaan asuransi kesehatan tersebut.
JPMorgan naik 1,7% setelah seorang eksekutif senior mengatakan bahwa pendapatan perbankan investasi akan tumbuh di kisaran dua digit rendah untuk kuartal ketiga dan bahwa pendapatan pasar akan tumbuh di kisaran belasan persen untuk kuartal ketiga.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
