Market Analysis
Trump Tekan The Fed, Isu Independensi Bank Sentral Menguat
Pemerintah AS resmi memiliki 9,9% saham Intel setelah konversi dana Chips Act senilai $11,1 miliar, langkah yang menuai dukungan dari para CEO teknologi namun memicu kekhawatiran investor atas campur tangan politik dalam bisnis swasta, terutama karena di saat bersamaan Trump menekan pejabat Federal Reserve dan memicu perdebatan tentang independensi bank sentral; dolar berfluktuasi menanti data ekonomi baru, imbal hasil obligasi AS menanjak, euro tertekan oleh krisis politik Prancis, sementara Lynas Rare Earths melaporkan laba anjlok dan ragu melanjutkan proyek pabrik logam tanah jarang di Texas.
Calendar:
Ketegangan antara Gedung Putih dan The Fed memicu permintaan safe-haven, tetapi Emas perlu menembus secara tegas di atas $3.400 untuk mendapatkan momentum pada hari ini. Agenda ekonomi AS tetap ringan, kecuali pernyataan Presiden The Fed New York, John Williams, yang mengatakan bahwa suku bunga dapat turun pada suatu saat tetapi menekankan bahwa hanya data yang akan menunjukkan apakah penurunan suku bunga itu tepat, berdasarkan kinerja ekonomi.
Dalam wawancara dengan CNBC, Williams menambahkan bahwa setiap pertemuan "dari sudut pandang saya adalah hidup," menambahkan bahwa risiko ketenagakerjaan dan inflasi "lebih seimbang." Dia mengatakan The Fed "hanya perlu melihat bagaimana data berkembang." Pertemuan The Fed berikutnya dijadwalkan pada 16-17 September.
Menjelang tanggal ini, akan ada laporan tenaga kerja lainnya, serta dua laporan tentang inflasi— Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) untuk bulan Juli dan Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Agustus —sebelum Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) berkumpul untuk pertemuan keenam tahun ini.
Para pedagang telah memprakirakan peluang 90% penurunan suku bunga, menurut alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal. Para analisis JP Morgan dalam sebuah catatan mengatakan bahwa "dolar yang lebih lemah seharusnya tetap menjadi titik fokus, tetapi kami lebih tertarik untuk melihat apakah ini dapat memicu penembusan Emas setelah periode konsolidasi yang panjang."
Pertarungan antara Gedung Putih dan pengaruhnya terhadap The Fed dapat mendorong para pedagang untuk membeli bullion, yang sejauh ini gagal untuk naik "secara tegas" di atas $3.400. Jika berhasil, maka para pedagang akan mengincar puncak 16 Juni di $3.452.
Minggu ini, para pedagang Emas akan mengawasi rilis data PDB, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan pengukur inflasi favorit The Fed, PCE Inti. Pada hari Selasa, Presiden The Fed Richmond, Tomas Barkin, mengatakan bahwa prakiraannya adalah penyesuaian suku bunga yang moderat, karena dia mencatat, "Saya melihat pergerakan moderat dalam ekonomi."
Harga minyak turun pada hari Kamis karena investor mempertimbangkan prospek permintaan bahan bakar AS dengan semakin dekatnya akhir musim mengemudi musim panas, sambil menilai potensi pergeseran pasokan minyak mentah karena India menghadapi tarif AS yang berat karena mengimpor minyak Rusia. Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) turun 36 sen, atau 0,56%, menjadi $63,79, setelah naik lebih dari 1% pada sesi sebelumnya.
Badan Informasi Energi AS (EIA) melaporkan pada hari Rabu bahwa persediaan minyak mentah AS turun sebesar 2,4 juta barel dalam pekan yang berakhir pada 22 Agustus, dibandingkan dengan ekspektasi analis dalam jajak pendapat Reuters untuk penarikan 1,9 juta barel.
Penurunan ini menandakan permintaan yang kuat menjelang libur panjang Hari Buruh AS yang akan datang. Namun, hal ini biasanya menandai akhir musim mengemudi musim panas yang tidak resmi dan dimulainya penurunan permintaan AS, kata analis pasar IG, Tony Sycamore. Pada grafik teknikal, minyak mentah menghadapi resistensi di kisaran $64-$65, sementara rentan terhadap uji support di dekat $60, ujarnya.
Para pedagang mencermati bagaimana New Delhi merespons tekanan dari Washington untuk berhenti membeli minyak Rusia, setelah Presiden AS Donald Trump menggandakan tarif impor dari India hingga 50% pada hari Rabu.
India diperkirakan akan terus membeli minyak mentah dari Rusia setidaknya dalam jangka pendek, yang seharusnya membatasi dampak tarif baru terhadap pasokan global.
Menopang kenaikan harga minyak minggu ini, Rusia dan Ukraina telah meningkatkan serangan terhadap infrastruktur energi masing-masing. Rusia melancarkan serangan pesawat nirawak besar-besaran terhadap infrastruktur transportasi energi dan gas di enam wilayah Ukraina semalam, menyebabkan lebih dari 100.000 orang kehilangan aliran listrik, kata pejabat Ukraina pada hari Rabu.
Prospek penurunan suku bunga jangka pendek di AS juga telah mendukung pasar minyak, karena hal itu berpotensi meningkatkan aktivitas ekonomi dan permintaan minyak. Presiden Bank Sentral Federal New York John Williams mengatakan pada hari Rabu bahwa suku bunga kemungkinan akan turun pada titik tertentu, tetapi para pembuat kebijakan perlu melihat data ekonomi mendatang sebelum memutuskan apakah tepat untuk melakukan pemotongan pada pertemuan Fed tanggal 16-17 September.
Pasangan mata uang USD/JPY kehilangan kekuatan mendekati 147,20 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Kamis. Dolar AS (USD) melemah terhadap Yen Jepang (JPY) karena kekhawatiran terus berlanjut terhadap independensi Federal Reserve (The Fed). Para pedagang bersiap untuk menghadapi estimasi kedua Tingkat Pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) Kuartal 2 AS, diikuti oleh laporan Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan dan Penjualan Rumah yang Tertunda.
Greenback tetap defensif akibat upaya Presiden AS, Donald Trump, pada hari Senin untuk memecat Gubernur The Fed, Lisa Cook. Pada hari Selasa, Trump mengatakan bahwa dia akan segera memiliki "mayoritas" dari calon-calon yang dia pilih di dewan gubernur The Fed yang akan mendukung keinginannya untuk menurunkan suku bunga. Sebagai tanggapan, Gubernur The Fed, Lisa Cook, mengatakan Trump tidak memiliki wewenang untuk memecatnya dari bank sentral, dan dia tidak akan mengundurkan diri.
Tindakan Trump untuk memecat Cook dipandang sebagai upaya untuk mengendalikan The Fed dan berpotensi mempengaruhi kebijakan moneter, yang menimbulkan kekhawatiran terhadap independensi bank sentral. Pasar uang kini memprakirakan kemungkinan hampir 87,2% penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada bulan September, menurut alat FedWatch CME.
Narasi di pasar keuangan tetap tidak berubah, dengan Gedung Putih memberikan tekanan pada Federal Reserve setelah pemecatan Gubernur The Fed, Lisa Cook, oleh Trump. Data bagus di Amerika Serikat (AS) pada hari Selasa, yang tercermin dari kenaikan dalam Pesanan Barang Tahan Lama dan Keyakinan Konsumen Conference Board (CB), membatasi penurunan Dolar.
Sebelumnya, Presiden The Fed New York mengadopsi sikap dovish, mengingat pandangannya tentang suku bunga netral, di mana The Fed dapat menurunkan suku bunga dan tetap bersifat restriktif.
Di seberang lautan, memburuknya keyakinan konsumen di Jerman dan sebuah tajuk utama di The Guardian berbunyi, "Prancis di ambang: bagaimana defisit anggaran menjadi krisis politik," mengungkapkan bahwa pemerintah kemungkinan akan kalah dalam mosi percaya, yang akan memberikan tekanan ke bawah pada Euro.
"Prancis terjebak dalam limbo ekonomi, tanpa anggaran dan segera, mungkin, tanpa pemerintah," kata artikel tersebut saat pemilu dijadwalkan pada 8 September. Menteri Keuangan Prancis, Eric Lombard, mengungkapkan bahwa meminta lembaga peminjam global terakhir, International Monetary Fund, untuk campur tangan "adalah risiko yang ada di depan kita."
Di depan minggu ini, agenda ekonomi AS akan menampilkan data PDB, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal dan pernyataan Gubernur The Fed, Christopher Waller. Di Uni Eropa (UE), para pelaku pasar mengantisipasi rilis risalah rapat terbaru Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB), bersama dengan data tentang Sentimen Bisnis dan Keyakinan Konsumen UE.
Saham Nvidia, perusahaan paling berharga di dunia dan pemasok terkemuka prosesor AI mutakhir, berfluktuasi antara keuntungan dan kerugian sebelum ditutup turun 0,1% menjelang laporan, yang akan dirilis setelah pasar tutup.
Dengan Nvidia menyumbang sekitar 8% dari S&P 500, hasil keuangannya memengaruhi banyak orang Amerika yang menggunakan dana investasi indeks untuk menabung untuk masa pensiun.
Saham-saham raksasa teknologi dan AI beragam, dengan Microsoft naik hampir 1% dan Meta Platforms turun hampir 1%. Mereka, bersama dengan Alphabet dan Amazon, termasuk di antara pelanggan terbesar Nvidia.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
