Market Analysis
Pasar Dunia Tertekan: RBA Longgar, Trump Tantang The Fed
Bank Sentral Australia (RBA) kembali memangkas suku bunga ke 3,6% dan membuka peluang pemotongan lebih lanjut tahun ini demi menjaga inflasi dan lapangan kerja, sementara pasar global diguncang oleh pernyataan Donald Trump yang ingin mencopot Gubernur The Fed Lisa Cook karena dugaan penipuan hipotek. Langkah Trump ini melemahkan dolar AS, menekan saham Asia, dan menambah ketidakpastian terkait arah kebijakan The Fed menjelang keputusan suku bunga September, di tengah ancamannya terhadap negara-negara Eropa soal pajak digital yang bisa memicu ketegangan dagang baru.
Calendar:
Emas mengkonsolidasikan diri saat investor memprakirakan kemungkinan 90% penurunan suku bunga The Fed pada bulan September, XAUUSD ada di level 3377 pada hari ini.
Logam yang tidak berimbal hasil ini kekurangan arah, dengan para pedagang tampaknya melakukan aksi profit taking setelah sikap Powell. Bersamaan dengan data yang disebutkan di atas, data Produk Domestik Bruto (PDB) juga akan sangat penting untuk menunjukkan apakah The Fed harus mempertahankan suku bunga di kisaran 4,25%-4,50% atau menurunkan suku bunga berdasarkan perlambatan.
Meski demikian, para investor telah memprakirakan kemungkinan 90% penurunan suku bunga, seperti yang diungkapkan oleh alat probabilitas suku bunga Prime Market Terminal.. Sementara itu, Presiden AS, Donald Trump, dan Presiden Rusia, Vladimir Putin, membahas denuklirisasi dan Trump menambahkan bahwa Putin enggan bertemu Zelenskiy karena dia tidak menyukainya.
De-eskalasi konflik Rusia–Ukraina akan berdampak negatif bagi harga Emas, yang biasanya berkinerja baik di tengah ketidakpastian geopolitik.
Sementara itu, CNBC melaporkan bahwa tarif furnitur akan dikenakan sebagai bagian dari penyelidikan keamanan nasional terhadap kayu, mengutip seorang pejabat Gedung Putih. Menjelang minggu ini, para pedagang Emas akan mengamati rilis Pesanan Barang Tahan Lama, PDB, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal, dan pengukur inflasi favorit The Fed, Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE).
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS meningkat, dengan imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10 tahun naik satu setengah basis poin menjadi 4,269%. Imbal hasil riil AS — yang dihitung dari imbal hasil nominal dikurangi ekspektasi inflasi — naik satu setengah bp menjadi 1,86% pada saat berita ini ditulis.
Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak kinerja Dolar terhadap sekeranjang enam mata uang, naik lebih dari 0,52% ke 98,24.
Pada hari Jumat lalu, Ketua The Fed, Powell, mengatakan, "Pandangan dasar dan pergeseran keseimbangan risiko mungkin memerlukan penyesuaian sikap kebijakan kami." Dia menambahkan bahwa "stabilitas tingkat pengangguran dan pengukur-pengukur pasar tenaga kerja lainnya memungkinkan kami untuk melanjutkan dengan hati-hati."
Harga minyak naik sekitar 2% pada hari Senin, melanjutkan kenaikan minggu lalu, karena para pedagang mengantisipasi sanksi AS lebih lanjut terhadap minyak Rusia dan serangan Ukraina terhadap infrastruktur energi Rusia yang dapat mengganggu pasokan. Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate naik $1,14, atau 1,79%, menjadi $64,80.Harga minyak turun tipis pada hari Selasa setelah melonjak hampir 2% pada sesi sebelumnya, karena para pedagang terus mencermati perkembangan konflik Rusia-Ukraina untuk potensi dampaknya terhadap pasokan bahan bakar dari wilayah tersebut.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) juga turun 16 sen, atau 0,25%, menjadi $64,64. AS sedang mencoba menengahi kesepakatan damai antara Ukraina dan Rusia untuk mengakhiri perang 3,5 tahun tersebut. Tampaknya ada kesan bahwa perundingan damai akan berlarut-larut.
Kontrak WTI naik ke level tertingginya dalam lebih dari dua minggu pada hari Senin, dengan WTI berjangka naik di atas rata-rata pergerakan 100 hari. Reli harga minyak pada hari Senin terutama didorong oleh kekhawatiran akan gangguan pasokan karena Ukraina menyerang infrastruktur energi Rusia, dan karena para pedagang mengantisipasi sanksi AS lebih lanjut terhadap minyak Rusia.
Serangan tersebut mengganggu pemrosesan dan ekspor minyak Moskow, menyebabkan kekurangan bensin di beberapa wilayah Rusia, dan merupakan respons terhadap kemajuan Moskow di garis depan dan gempurannya terhadap fasilitas gas dan listrik Ukraina.
Barclays, dalam sebuah catatan kepada klien pada hari Senin, mengatakan bahwa harga minyak masih dalam kisaran yang ketat di tengah volatilitas geopolitik dan fundamental yang relatif tangguh.
Ukraina, yang telah meningkatkan serangan terhadap infrastruktur energi Rusia, melancarkan serangan pesawat nirawak pada hari Minggu yang menyebabkan kebakaran besar di terminal ekspor bahan bakar Ust-Luga, kata para pejabat Rusia.
Presiden AS Donald Trump telah memperbarui ancamannya untuk menjatuhkan sanksi kepada Rusia jika tidak ada kemajuan menuju kesepakatan damai dalam dua minggu ke depan. Para pedagang juga tengah menunggu data inventaris AS terbaru dari American Petroleum Institute (API) di kemudian hari, dengan ekspektasi mengarah pada penurunan stok minyak mentah dan bensin tetapi kemungkinan peningkatan inventaris sulingan..
USD/JPY mengoreksi kenaikan terbarunya yang tercatat di sesi sebelumnya, diperdagangkan di sekitar 147,30 selama perdagangan sesi Asia pada hari Selasa. Pasangan mata uang ini terdepresiasi saat Dolar AS (USD) menghadapi tantangan di tengah kekhawatiran atas independensi Federal Reserve (The Fed) setelah Presiden AS, Donald Trump, mengancam akan mencopot Gubernur The Fed, Lisa Cook.
Presiden Trump memposting surat di media sosial pada awal hari Selasa, mengatakan bahwa ia mencopot Gubernur The Fed, Cook, dari posisinya di dewan direksi The Fed. Kepergian Cook akan memungkinkan Trump untuk menunjuk pengganti, membantunya untuk lebih mengendalikan kebijakan The Fed, menurut Reuters.
Selain itu, Trump mengancam "tarif tambahan selanjutnya" dan pembatasan ekspor pada teknologi canggih dan semikonduktor sebagai balasan untuk pajak layanan digital yang memukul perusahaan-perusahaan teknologi Amerika, menurut Bloomberg.
Pemulihan Dolar AS tampaknya dipicu oleh para pedagang yang melakukan aksi profit taking, saat para pelaku pasar terus mencerna kata-kata Powell. Meskipun ia membuka peluang untuk melanjutkan siklus pelonggaran The Fed, ia memerlukan konfirmasi data.
Menurut Alat FedWatch, peluang untuk pemangkasan suku bunga The Fed pada pertemuan September adalah 86%. Jika The Fed menarik pelatuk, pasangan mata uang EUR/USD dapat melanjutkan rally-nya dan membuka jalan untuk menguji tertinggi tahun berjalan di 1,1829.
Hasil pertemuan The Fed pada bulan September masih belum pasti. Sebelum keputusan kebijakan moneter, dua laporan inflasi menunggu—Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditure/PCE) Inti untuk bulan Juli, dan Indeks Harga Konsumen (IHK) untuk bulan Agustus—serta Nonfarm Payrolls bulan Agustus.
Dua laporan inflasi yang sangat tinggi dan data tenaga kerja yang kuat dapat mencegah The Fed untuk memangkas suku bunga, mendorong keputusan itu menuju kuartal terakhir tahun 2025.
Dari sisi data, agenda ekonomi AS menampilkan data perumahan, yang turun setelah revisi lebih tinggi pada laporan bulan Juni. Di Uni Eropa (UE), Jerman melaporkan Sentimen Bisnis, yang mencapai level tertinggi sejak Mei 2024, di 89, di atas ekspektasi dan 88,6 pada bulan Juli. Presiden IFO, Clemens Fuest, mengatakan, "Pemulihan ekonomi Jerman tetap lemah."
Saham-saham Wall Street berakhir melemah pada hari Senin karena investor mencermati prospek suku bunga AS dan menantikan laporan keuangan kuartalan produsen chip AI Nvidia minggu ini, sembari mencerna reli pada hari Jumat yang mengangkat Dow Jones Industrial Average ke rekor penutupan tertinggi.
Pada hari Jumat, saham-saham melonjak setelah Ketua Federal Reserve AS, Jerome Powell, mengisyaratkan di Simposium Jackson Hole bahwa penurunan suku bunga dapat dipertimbangkan pada pertemuan bank sentral bulan September, dengan alasan pelemahan pasar tenaga kerja baru-baru ini.
Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi - ukuran inflasi pilihan The Fed - akan dirilis pada hari Jumat, sementara data resmi penggajian non-pertanian diharapkan minggu depan. Laporan-laporan ini akan sangat penting, terutama setelah Powell mengatakan penurunan suku bunga belum pasti.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
