Market Analysis
Tekanan Geopolitik dan Sinyal The Fed Tekan Pergerakan Dolar AS
Dolar AS terpantau melemah pada Senin menjelang pertemuan antara Presiden Donald Trump dan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy. Pelemahan ini terjadi di tengah spekulasi bahwa Washington semakin mendekat dengan Moskow untuk mendorong kesepakatan damai cepat bagi Ukraina. Kondisi tersebut membuat pasar cermat mengikuti dinamika politik internasional yang berpotensi memengaruhi arah pergerakan mata uang global.
Selain faktor geopolitik, perhatian pasar juga tertuju pada simposium Jackson Hole pekan ini, khususnya pidato Ketua The Fed Jerome Powell yang diperkirakan akan menjadi penentu arah kebijakan suku bunga berikutnya. Data ekonomi AS yang solid belakangan ini telah meredam ekspektasi terhadap pemangkasan agresif, sehingga komentar Powell akan sangat krusial. Di sisi lain, sektor energi dan pertahanan ikut menjadi sorotan seiring meningkatnya ketegangan geopolitik di kawasan Eropa.
Calendar:
Harga Emas (XAU/USD) menarik beberapa penjual ke sekitar $3.330 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Logam mulia ini turun setelah data Indeks Harga Produsen (IHP) AS yang lebih kuat dari prakiraan. Para investor akan memantau dengan seksama pertemuan antara Presiden AS, Donald Trump, dan Presiden Ukraina, Volodymyr Zelenskiy, yang dijadwalkan pada hari Senin untuk perkembangan lebih lanjut.
Data inflasi IHP yang lebih tinggi dari prakiraan yang dirilis pada hari Kamis mendorong para pedagang untuk memangkas taruhan pada pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) pada bulan September, yang menciptakan hambatan bagi logam kuning. Indeks Harga Produsen (IHP) AS bulan Juli naik 3,3% YoY, dibandingkan dengan kenaikan 2,4% sebelumnya. Angka ini jauh lebih kuat dari ekspektasi 2,5%.
Selain itu, data yang dirilis oleh Biro Sensus AS pada hari Jumat menunjukkan bahwa Penjualan Ritel AS bulan Juli meningkat sebesar 0,5% MoM, dibandingkan dengan kenaikan 0,9% yang terlihat di bulan Juni (direvisi dari 0,6%). Angka ini sejalan dengan konsensus pasar.
Namun, sentimen hati-hati di pasar mungkin mendorong aliran safe-haven dan membantu membatasi penurunan emas. Bloomberg melaporkan pada hari Minggu bahwa utusan khusus AS, Steve Witkoff, mengatakan bahwa Trump dan Presiden Rusia, Vladimir Putin, sepakat mengenai janji keamanan Ukraina.
Witkoff lebih lanjut menyatakan bahwa kesepakatan tersebut tidak memungkinkan Ukraina mencapai tujuannya untuk menjadi anggota NATO, karena Rusia menolak penerimaan NATO. Para pedagang Emas akan mengambil lebih banyak petunjuk dari pertemuan Trump dan Zelenskiy di kemudian hari karena perincian dari perundingan AS-Rusia masih belum jelas.
Indeks Sentimen Konsumen UoM, pada angka pendahuluan untuk bulan Agustus, naik ke 58,6, turun dari 61,7 di bulan Juli, meleset dari prakiraan 62,0. Inflasi adalah alasan utama bagi rumah tangga Amerika menjadi pesimis, dengan ekspektasi inflasi untuk satu tahun melonjak dari 4,5% menjadi 4,9%, dan untuk lima tahun tingkatnya naik dari 3,4% menjadi 3,9%.
Harga minyak merosot pada hari Senin karena AS tidak memberikan tekanan lebih lanjut kepada Rusia untuk mengakhiri perang Ukraina dengan menerapkan langkah-langkah lebih lanjut untuk mengganggu ekspor minyak Rusia setelah presiden dari kedua negara bertemu pada hari Jumat. Minyak mentah West Texas Intermediate berada di harga $62,62 per barel, turun 18 sen, atau 0,29%.
Presiden AS Donald Trump bertemu dengan Presiden Rusia Vladimir Putin di Alaska pada hari Jumat dan tampak lebih sejalan dengan Moskow dalam mengupayakan kesepakatan damai, alih-alih gencatan senjata terlebih dahulu.
Trump akan bertemu dengan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy dan para pemimpin Eropa pada hari Senin untuk mencapai kesepakatan damai cepat guna mengakhiri perang paling mematikan di Eropa dalam 80 tahun. Presiden AS mengatakan pada hari Jumat bahwa ia tidak perlu segera mempertimbangkan tarif pembalasan terhadap negara-negara seperti Tiongkok karena membeli minyak Rusia, tetapi mungkin harus melakukannya "dalam dua atau tiga minggu", meredakan kekhawatiran tentang gangguan pasokan Rusia.
Tiongkok, importir minyak terbesar dunia, adalah pembeli minyak Rusia terbesar, diikuti oleh India.
Yang terutama dipertimbangkan adalah tarif sekunder yang menargetkan importir utama energi Rusia, dan Presiden Trump memang telah mengindikasikan bahwa ia akan menunda upaya tindakan tambahan dalam hal ini, setidaknya untuk Tiongkok.
Status quo sebagian besar tetap utuh untuk saat ini, yaitu Moskow tidak akan menarik kembali tuntutan teritorial sementara Ukraina dan beberapa pemimpin Eropa akan menolak kesepakatan perdamaian.
Investor juga mencermati komentar Ketua Federal Reserve Jerome Powell pada pertemuan Jackson Hole minggu ini untuk mencari petunjuk tentang arah penurunan suku bunga yang dapat mendorong saham ke rekor tertinggi berikutnya. Kemungkinan besar ia akan tetap bersikap tidak berkomitmen dan bergantung pada data, terutama dengan satu lagi laporan penggajian dan CPI (Indeks Harga Konsumen) sebelum pertemuan FOMC pada 17 September.
Produk Domestik Bruto (PDB) pendahuluan Jepang untuk kuartal kedua menunjukkan kenaikan yang mengejutkan, dengan ekonomi tumbuh 0,3% QoQ, mengalahkan estimasi 0,1%. Pada basis tahunan, pertumbuhan mempercepat laju ke 1,0%, jauh di atas prakiraan konsensus 0,4%. Kejutan positif ini didorong oleh rebound dalam belanja modal dan ekspor yang tangguh, yang membantu mengimbangi penurunan dari konsumsi swasta yang lesu. Data positif ini memperkuat spekulasi bahwa Bank of Japan (BoJ) mungkin akan mengadopsi nada yang lebih percaya diri dalam beberapa bulan mendatang, semakin mendukung Yen.
Melihat ke depan, USD/JPY bisa tetap rentan dalam jangka pendek saat sentimen risiko dan ekspektasi suku bunga terus mendorong aliran. Perbedaan yang semakin lebar antara fundamental domestik Jepang yang membaik dan dinamika pertumbuhan-inflasi AS yang semakin tidak pasti mungkin akan menjaga pasangan mata uang ini tetap tertekan.
EUR/USD bergerak lebih rendah setelah mencatatkan kenaikan sekitar 0,5% di sesi sebelumnya, diperdagangkan di sekitar 1,1690 selama jam perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Namun, pasangan ini mungkin akan kembali mendapatkan pijakan karena Dolar AS (USD) dapat mengalami kesulitan, didorong oleh nada dovish yang berlaku seputar prospek kebijakan Federal Reserve (The Fed) AS untuk bulan September. Para pedagang kemungkinan akan mengamati pembacaan awal data Indeks Manajer Pembelian (PMI) S&P Global AS yang akan dirilis nanti hari ini.
Data ekonomi AS menjaga argumen untuk pemangkasan suku bunga Federal Reserve (The Fed) pada bulan September tetap utuh. Indeks Sentimen Konsumen Michigan turun menjadi 58,6 di bulan Agustus dari 61,7 di bulan Juli, lebih rendah dari perkiraan pembacaan 62,0. Sementara itu, Penjualan Ritel AS meningkat sebesar 0,5% secara bulanan di bulan Juli, dibandingkan dengan kenaikan 0,9% yang terlihat di bulan Juni. Pembacaan ini sesuai dengan konsensus pasar.
Trump akan bertemu dengan Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskiy dan para pemimpin Eropa pada hari Senin nanti untuk membahas langkah selanjutnya, meskipun proposal yang sebenarnya masih belum jelas.
Acara ekonomi utama pekan ini adalah Simposium Jackson Hole yang diselenggarakan oleh Federal Reserve Kansas City pada 21-23 Agustus, di mana Ketua Jerome Powell akan berbicara tentang prospek ekonomi dan kerangka kebijakan bank sentral.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
