Market Analysis
Menjelang Rilis Inflasi, Pasar AS Siaga di Tengah Gejolak Politik
Pasar keuangan AS tengah siaga menjelang rilis data inflasi, di tengah gejolak politik setelah Presiden Donald Trump memecat Kepala Biro Statistik Tenaga Kerja karena tuduhan manipulasi data, memicu kekhawatiran politisasi IHK dan naiknya imbal hasil.
Di sisi lain, Trump menenangkan pasar emas dengan memastikan tidak akan ada tarif, setelah sebelumnya muncul rumor yang membuat Swiss—pusat penyulingan emas dunia—resah. Sementara itu, investor mulai mengurangi eksposur di kredit korporasi berperingkat tinggi karena harganya dinilai terlalu mahal dibanding prospek ekonomi yang melemah, sehingga risiko pelemahan pasar obligasi dan saham kian besar.
Calendar:
Emas memulai minggu ini lebih rendah, tertekan oleh peningkatan selera risiko dan optimisme atas kemajuan potensial dalam perundingan damai Rusia-Ukraina, XAUUSD ada di level 3350 pada hari Selasa. Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak nilai Greenback terhadap sekeranjang enam mata uang utama, berada dekat dengan level terendah dua minggu, dengan sedikit perubahan dalam beberapa hari terakhir. Indeks ini stabil di atas 98,00, terakhir terlihat sekitar 98,60.
Imbal hasil Treasury AS stabil pada hari Senin, menghentikan kenaikan selama empat hari, dengan imbal hasil acuan 10 tahun berada di dekat 4,262%. Imbal hasil 30 tahun turun menjadi sekitar 4,825%, menghentikan kemenangan tiga hari berturut-turut.
Ekuitas global diperdagangkan lebih kuat pada hari Senin, didukung oleh optimisme atas kemajuan potensial dalam perundingan damai AS-Rusia dan laporan laba perusahaan yang positif. Nikkei 225 Jepang melonjak 1,85% pada hari Jumat, dengan kontrak berjangka mendekati rekor tertinggi, sementara saham Eropa dibuka lebih tinggi pada hari Senin tetapi dengan cepat kehilangan kenaikan saat investor bersiap menghadapi risiko perdagangan dan geopolitik. Di Inggris, FTSE 100 naik 0,26% menjadi sekitar 9.118. Sensex India ditutup 746 poin lebih tinggi di 80.604.
Di bidang perdagangan, tarif timbal balik AS secara resmi mulai berlaku pada 7 Agustus, meningkatkan tarif keseluruhan AS ke level tertinggi sejak 1934 pada perkiraan 18,6%, menargetkan lebih dari 60 mitra dagang. Sementara itu, gencatan senjata tarif 90 hari AS-Tiongkok akan berakhir pada hari Selasa, dengan pasar menunggu keputusan Presiden Trump tentang apakah akan memperpanjang perjanjian saat ini untuk memberikan lebih banyak ruang untuk negosiasi.
Minggu lalu, kegelisahan pasar muncul setelah laporan menunjukkan tarif baru AS dapat diterapkan pada batangan Emas Swiss yang banyak diperdagangkan, termasuk batangan 1-kg dan 100-ons. Berita ini menyebabkan ketidakpastian di pasar bullion, meningkatkan kekhawatiran seputar gangguan rantai pasokan. Namun, pasar segera menerima harapan baru ketika Gedung Putih mengatakan akan mengeluarkan perintah eksekutif untuk mengklarifikasi bahwa batangan Emas akan dikecualikan dari kewajiban tersebut, dengan investor kini menunggu pengumuman resmi untuk konfirmasi.
Harga minyak naik pada hari Selasa karena Amerika Serikat dan Tiongkok memperpanjang jeda tarif yang lebih tinggi, meredakan kekhawatiran bahwa eskalasi perang dagang mereka akan mengganggu perekonomian mereka dan menghambat permintaan bahan bakar di dua konsumen minyak terbesar dunia. Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS naik 22 sen, atau 0,34%, menjadi $64,18.
Presiden AS Donald Trump memperpanjang gencatan senjata tarif dengan Tiongkok selama 90 hari lagi, kata seorang pejabat Gedung Putih pada hari Senin, menunda bea masuk tiga digit untuk barang-barang Tiongkok karena para pengecer AS bersiap untuk musim liburan akhir tahun yang kritis.
Hal ini meningkatkan harapan bahwa kesepakatan dapat dicapai antara dua ekonomi terbesar dunia, dan dapat membantu menghindari embargo perdagangan virtual di antara mereka. Tarif berisiko memperlambat pertumbuhan ekonomi, yang dapat melemahkan permintaan bahan bakar global dan menyeret harga minyak turun. Investor juga menantikan pertemuan antara Trump dan Presiden Rusia Vladimir Putin pada 15 Agustus di Alaska untuk merundingkan akhir perang di Ukraina.
Pertemuan ini digelar di tengah meningkatnya tekanan AS terhadap Rusia, dengan ancaman sanksi yang lebih berat terhadap pembeli minyak Rusia seperti Tiongkok dan India jika tidak tercapai kesepakatan damai yang dapat mengganggu arus perdagangan minyak.
Setiap kesepakatan damai antara Rusia dan Ukraina akan mengakhiri risiko gangguan terhadap minyak Rusia yang telah menghantui pasar, tulis ahli strategi komoditas senior Daniel Hynes dalam sebuah catatan. Trump menetapkan batas waktu Jumat lalu bagi Rusia untuk menyetujui perdamaian di Ukraina atau pembeli minyaknya akan menghadapi sanksi sekunder, sementara menekan India untuk mengurangi pembelian minyak Rusia.
Washington juga telah mendesak Beijing untuk berhenti membeli minyak Rusia, dengan Trump mengancam akan mengenakan tarif sekunder terhadap Tiongkok.Risiko sanksi tersebut diberlakukan telah mereda menjelang pertemuan Trump-Putin pada 15 Agustus.Data inflasi AS yang juga menjadi sorotan adalah data yang dapat mengindikasikan arah suku bunga Federal Reserve. Tanda apa pun bahwa bank sentral akan segera memangkas suku bunga akan mendukung harga minyak mentah.
Data ketenagakerjaan AS terbaru telah mendorong para investor untuk meningkatkan taruhan bahwa Federal Reserve akan melonggarkan kebijakan pada bulan September, dan pasar akan melihat data inflasi konsumen pada hari Selasa untuk mengkonfirmasi taruhan tersebut.
Namun, IHK bulan Juli diprakirakan akan menunjukkan bahwa dampak tarif mulai meningkatkan tekanan harga lebih tinggi. IHK umum diprakirakan akan mempercepat laju menjadi 2,8% tahun-ke-tahun, dari 2,7% di bulan Juni dan 2,4% di bulan Mei, sementara inflasi inti diprakirakan telah kembali ke tingkat tahunan 3%, dari 2,9% pada bulan sebelumnya.
Para investor tetap berhati-hati terhadap inflasi yang lebih tinggi dari yang diprakirakan. Ini akan menjadi tantangan serius bagi para pengambil kebijakan Federal Reserve dalam konteks perlambatan pasar tenaga kerja.
Sementara itu, Yen Jepang tetap rentan karena Ringkasan Opini BoJ menekankan ketidakpastian seputar kebijakan bank dan meragukan kemungkinan kenaikan suku bunga lebih lanjut dalam waktu dekat.
Mata uang bersama ini menghentikan kemajuannya, meskipun perundingan antara Presiden AS, Donald Trump, dan Presiden Rusia, Vladimir Putin, diprakirakan menunjukkan kemajuan pada kemungkinan gencatan senjata di Ukraina. Resolusi yang menguntungkan dapat membebaskan Euro karena sebagian besar negara Uni Eropa (UE) adalah importir bersih energi, dan gencatan senjata atau rencana perdamaian dapat mendorong harga turun akibat de-eskalasi konflik.
Para pedagang juga memperhatikan rilis data Indeks Harga Konsumen (IHK) Juli di AS. Jika harga melonjak, melebihi prakiraan, para pelaku pasar dapat mulai menghilangkan kemungkinan pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin oleh Federal Reserve (The Fed).
Di seberang lautan, Italia melaporkan bahwa inflasi naik 1,7% YoY pada bulan Juli, yang sesuai dengan ekspektasi dan tidak berubah dari data bulan Juni.
Ke depan, agenda UE akan menampilkan Survei ZEW UE dan Jerman untuk bulan Agustus, inflasi Prancis, dan data pertumbuhan untuk blok tersebut. Di AS, jadwal ekonomi diprakirakan mengumumkan inflasi di sisi konsumen dan produsen, pernyataan para pejabat The Fed, klaim tunjangan pengangguran, data Produksi Industri, Penjualan Ritel, dan Sentimen Konsumen University of Michigan untuk bulan Agustus.
Seorang pejabat AS mengatakan kepada Reuters bahwa perusahaan-perusahaan semikonduktor besar telah setuju untuk memberikan 15% pendapatan dari penjualan chip canggih mereka ke Tiongkok kepada pemerintah Amerika Serikat.
Para analis mengatakan pungutan tersebut dapat menekan margin keuntungan produsen chip dan menjadi preseden bagi Washington untuk mengenakan pajak atas ekspor penting AS, yang berpotensi meluas melampaui semikonduktor.
Secara terpisah, Presiden AS Donald Trump menandatangani perintah eksekutif yang memperpanjang jeda tarif AS yang jauh lebih tinggi atas impor Tiongkok selama 90 hari lagi, kata seorang pejabat Gedung Putih.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
