Market Analysis
Bursa AS Naik, Pasar Pantau Konflik Timur Tengah dan Suku Bunga
Calendar:
Ketiga indeks saham utama AS kembali ditutup menguat untuk sesi kedua berturut-turut, didorong oleh kombinasi meredanya ketegangan geopolitik dan spekulasi terkait arah kebijakan suku bunga The Fed.
Pada Senin malam, Presiden AS Donald Trump mengumumkan perjanjian gencatan senjata terkait konflik dengan Iran. Namun, kesepakatan tersebut tampaknya dilanggar oleh Israel. Meski demikian, pelaku pasar tetap memandang pernyataan gencatan senjata ini sebagai sinyal positif yang dapat meredakan ketegangan kawasan, mendorong minat investor terhadap aset berisiko.
Di sisi kebijakan moneter, Ketua Federal Reserve Jerome Powell kembali menegaskan sikap hati-hati bank sentral AS dalam menentukan arah suku bunga. Berbicara di hadapan Komite Jasa Keuangan DPR AS, Powell mengatakan bahwa pemotongan suku bunga kemungkinan masih bisa ditunda hingga dampak ekonomi dari ketegangan global, termasuk kenaikan tarif, lebih jelas terlihat.
Saat ini, pasar keuangan memperkirakan peluang sekitar 20% bahwa The Fed akan memangkas suku bunga pada pertemuan bulan Juli. Sementara itu, probabilitas pemotongan suku bunga pertama pada bulan September mencapai hampir 70%.
Dari sisi data ekonomi, keyakinan konsumen AS tercatat melemah pada bulan ini. Tingkat pesimisme terhadap pasar tenaga kerja meningkat, bahkan mencapai level terendah sejak Maret 2021. Meski begitu, optimisme terhadap meredanya ketegangan geopolitik dan harapan akan pelonggaran moneter tetap menjadi pendorong utama penguatan di pasar saham.
Harga minyak naik tipis pada hari Rabu, menemukan sedikit kelegaan setelah anjlok dalam dua sesi terakhir, karena investor menilai stabilitas gencatan senjata antara Iran dan Israel. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) naik 71 sen, atau 1,1%, menjadi $65,08.
WTI sejak 5 Juni, keduanya sebelum Israel melancarkan serangan mendadak terhadap fasilitas militer dan nuklir utama Iran pada 13 Juni.
Harga telah naik ke level tertinggi lima bulan setelah AS menyerang fasilitas nuklir Iran selama akhir pekan. Serangan udara AS tidak menghancurkan kemampuan nuklir Iran dan hanya menundanya beberapa bulan, menurut penilaian awal intelijen AS, karena gencatan senjata yang ditengahi oleh Presiden AS Donald Trump mulai berlaku antara Iran dan Israel.
Sebelumnya pada hari Selasa, Iran dan Israel mengisyaratkan bahwa perang udara antara kedua negara telah berakhir, setidaknya untuk saat ini, setelah Trump secara terbuka menegur mereka karena melanggar gencatan senjata.
Ketika kedua negara mencabut pembatasan sipil setelah 12 hari perang - yang diikuti AS dengan serangan terhadap fasilitas pengayaan uranium Iran - masing-masing berusaha mengklaim kemenangan.
Keterlibatan langsung AS dalam perang tersebut membuat investor khawatir tentang Selat Hormuz, jalur air sempit antara Iran dan Oman, yang dilalui antara 18 juta hingga 19 juta barel per hari (bpd) minyak mentah dan bahan bakar, hampir seperlima dari konsumsi global.
Investor menunggu data pemerintah AS tentang persediaan minyak mentah dan bahan bakar domestik yang akan dirilis pada hari Rabu. Minyak mentah AS turun 4,23 juta barel dalam pekan yang berakhir pada 20 Juni, kata sumber pasar, mengutip angka-angka American Petroleum Institute pada hari Selasa.
Keterlibatan langsung AS dalam perang tersebut membuat para investor khawatir tentang Selat Hormuz, jalur air sempit antara Iran dan Oman, yang dilalui oleh sekitar 18 juta hingga 19 juta barel minyak mentah dan bahan bakar per hari (bpd), hampir seperlima dari konsumsi global.
Harga Emas (XAU/USD) melemah mendekati $3.325 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Logam mulia ini kehilangan pijakan akibat de-eskalasi ketegangan di Timur Tengah. Para pedagang bersiap menghadapi kesaksian Ketua Federal Reserve (The Fed), Jerome Powell, yang akan berlangsung nanti pada hari Rabu.
Logam kuning ini mundur dari tertinggi baru-baru ini setelah berita tentang gencatan senjata antara Israel dan Iran. Gencatan senjata antara kedua negara mulai berlaku setelah empat gelombang serangan Iran terhadap wilayah-wilayah yang diduduki Israel.
"De-eskalasi ketegangan di Timur Tengah adalah faktor utama yang membebani Emas. Penawaran beli safe-haven telah berkurang, dan pasar berada dalam mode risk-on yang lebih besar," kata Peter Grant, wakil presiden dan kepala strategi logam senior di Zaner Metals. Presiden The Fed Kansas City, Jeff Schmid, mengatakan pada hari Rabu bahwa bank sentral AS memiliki waktu untuk mempelajari efek tarif pada inflasi sebelum keputusan suku bunga. Komentar Schmid mengindikasikan bahwa ia tidak terburu-buru untuk menurunkan biaya pinjaman, sejalan dengan apa yang dikatakan Ketua The Fed, Jerome Powell, sebelumnya pada hari Selasa.
Ketua The Fed, Powell, menegaskan kembali sikapnya bahwa para pengambil kebijakan tidak perlu terburu-buru untuk menyesuaikan kebijakan, dengan mengatakan bahwa bank sentral AS akan terus menunggu dan melihat bagaimana ekonomi berkembang sebelum memutuskan apakah akan mengurangi suku bunga acuannya. Pernyataan yang kurang dovish dari Ketua The Fed mungkin membantu membatasi penurunan Emas dalam jangka pendek.
Pasar uang telah sepenuhnya memperhitungkan dua pengurangan The Fed pada akhir 2025, dengan yang pertama pada bulan September jauh lebih mungkin daripada bulan depan, meskipun ekspektasi akan pengurangan pada bulan Juli meningkat dari minggu lalu.
Pembicara The Fed lainnya juga memberikan komentar. Presiden Fed Cleveland Beth Hammack mengatakan bahwa ia melihat suku bunga "akan tetap untuk waktu yang cukup lama," meskipun pembacaan inflasi terbaru menggembirakan. Fed New York John Williams mengomentari bahwa tarif akan mendorong inflasi mencapai 3% tahun ini dan memperkirakan inflasi akan mencapai target 2% pada tahun 2026. Selain itu, ditambahkan bahwa ekonomi akan tumbuh dengan laju yang lebih lambat, meskipun tidak akan terjerumus ke dalam resesi.
Yen Jepang kini menjauh dari level terendah lima minggu yang disentuh pada hari Senin, seiring dengan membaiknya sentimen risiko dan harga Minyak yang lebih rendah membantu mata uang ini mendapatkan kembali kekuatan yang hilang. Biaya energi yang lebih rendah dianggap mendukung neraca perdagangan Jepang, menambah kekuatan Yen. Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah Jepang bertenor 10 tahun naik melewati 1,42% selam dua sesi berturut-turut, didorong oleh selera risiko yang lebih kuat dan meredanya ketegangan geopolitik yang telah membebani permintaan terhadap obligasi safe-haven.
Data minggu lalu mengungkapkan bahwa inflasi inti Jepang mempercepat untuk bulan ketiga berturut-turut di bulan Mei, naik menjadi 3,7% – level tertinggi sejak Januari 2023. Tren inflasi yang membandel telah memperkuat ekspektasi pasar bahwa Bank of Japan mungkin tetap pada jalur pengetatan. Pada pertemuan kebijakan bulan Juni, bank sentral mempertahankan suku bunga acuannya tidak berubah di 0,5% tetapi menunjukkan kesiapan untuk menaikkan lebih lanjut, mengutip tekanan harga yang persisten saat perusahaan meneruskan biaya upah yang lebih tinggi kepada konsumen.
Di sisi AS, kelemahan Dolar AS berasal dari kombinasi meredanya ketegangan geopolitik dan sinyal dovish dari Federal Reserve (The Fed). Pengumuman Presiden Trump tentang gencatan senjata antara Iran dan Israel, yang ia sebut "Perang 12 Hari," membantu menenangkan pasar dan mengurangi aliran safe-haven ke dalam Greenback. Sementara itu, pernyataan terbaru dari pejabat The Fed telah memperkuat ekspektasi untuk kemungkinan pemangkasan suku bunga secepatnya pada bulan Juli, semakin membebani Indeks Dolar AS (DXY), yang bergerak lebih rendah menuju 98,00 pada hari Selasa.
Melihat ke depan, para pedagang akan memantau dengan cermat kesaksian Ketua The Fed Jerome Powell yang sedang berlangsung di depan Kongres untuk petunjuk baru mengenai prospek kebijakan. Meskipun pernyataan yang disiapkan Powell menegaskan bahwa The Fed tidak melihat urgensi untuk memotong suku bunga, para pelaku pasar akan mencermati respons langsungnya untuk setiap perubahan nada yang halus. Setiap petunjuk mengenai waktu pemangkasan suku bunga yang potensial dapat mempengaruhi sentimen Dolar AS dan membentuk pergerakan jangka pendek dalam USD/JPY..
Baru-baru ini, New York Times mengungkapkan bahwa intelijen AS menunjukkan bahwa serangan terhadap Iran tidak menghancurkan situs-situs nuklir, yang sebelumnya dilaporkan oleh CNN. Meskipun demikian, Wall Street siap untuk mengakhiri sesi Selasa di zona hijau dengan para pedagang mengabaikan komentar hawkish dari Ketua Federal Reserve, Jerome Powell.
Dalam kesaksiannya di hadapan DPR AS, Powell menyatakan bahwa suku bunga sedikit ketat. Dia menambahkan bahwa jika tekanan inflasi terjaga, Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) mungkin mempertimbangkan untuk memotong suku bunga.
Selama perdagangan sesi Eropa, agenda ekonomi Zona Euro mengungkapkan bahwa Sentimen Bisnis IFO naik selama enam bulan berturut-turut, meskipun ada ketidakpastian geopolitik secara keseluruhan. Selain itu, beberapa pejabat Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) muncul di media.
Francois Villeroy dari ECB mengatakan bahwa bank sentral masih bisa memotong suku bunga jika ekspektasi inflasi tetap moderat, menurut FT. Kazimir dari ECB mengubah sikapnya, menjadi netral, lebih memilih untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah. Dia mengatakan bahwa dia berpikir "kita sudah mencapai target terkait suku bunga netral."
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
