Market Analysis
Trump dan Israel Serang Iran, WTI Melonjak Sentuh US$78,40
Investor bersiap menghadapi aksi jual di pasar saham setelah serangan militer AS terhadap fasilitas nuklir Iran pada akhir pekan meningkatkan ketegangan geopolitik dan risiko lonjakan harga minyak. Presiden Donald Trump menyebut serangan itu sebagai "keberhasilan militer yang spektakuler" dan memperingatkan akan ada serangan lanjutan jika Iran tidak berdamai. Sebaliknya, Iran mengancam akan membalas dan memperingatkan adanya "konsekuensi kekal", bahkan meningkatkan serangan misil ke Israel. Situasi ini memicu kekhawatiran pasar global, dengan pelaku pasar mulai melirik aset safe haven seperti dolar dan emas, meski ketidakpastian masih sangat tinggi.
Calendar:
Harga Emas (XAU/USD) naik mendekati $3.375 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Senin. Keputusan Presiden AS, Donald Trump, untuk bergabung dalam perang Israel melawan Iran secara tajam meningkatkan konflik, yang mengangkat logam mulia tersebut. Para pedagang akan mengawasi data pendahuluan Indeks Manajer Pembelian (Purchasing Managers Index/PMI) S&P Global AS untuk bulan Juni yang akan dirilis nanti pada hari Senin.
AS melakukan serangan udara di tiga situs nuklir di Iran pada awal hari Minggu, secara langsung terlibat dalam perang Israel dengan Iran meskipun Trump telah lama berjanji akan menghindari konflik luar negeri baru. Ketegangan yang meningkat setelah AS membombardir situs-situs nuklir Iran meningkatkan aliran safe haven dan menguntungkan harga Emas, karena secara tradisional dianggap sebagai lindung nilai selama masa ketidakpastian politik dan ekonomi.
Gubernur Federal Reserve (The Fed), Christopher Waller, mengatakan pada hari Jumat bahwa The Fed berada dalam posisi untuk memotong suku bunga kebijakan secepat bulan Juli. Pernyataan dovish dari para pejabat The Fed dapat membebani Greenback dan memberikan dukungan bagi harga komoditas yang berdenominasi USD, karena USD yang lebih lemah membuat Emas lebih murah bagi para pembeli asing. Para investor bersiap menghadapi data pendahuluan PMI S&P Global AS untuk bulan Juni.
Setiap kejutan positif dalam data ekonomi AS dapat mengangkat USD dan membatasi kenaikan logam kuning ini. Federal Reserve (The Fed) mulai memberikan pernyataan setelah bank sentral memutuskan untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah, mengadopsi sikap sedikit hawkish. Gubernur The Fed, Christopher Waller, menjadi sangat dovish, mengincar pemotongan suku bunga pertama pada pertemuan bulan Juli.
Sebaliknya, The Fed mengungkapkan Laporan Kebijakan Moneter, di mana mereka menyebutkan bahwa kebijakan "berada pada posisi yang baik untuk yang akan datang," di tengah ketidakpastian geopolitik dan tarif. Bersamaan dengan ini, Presiden The Fed Richmond, Thomas Barkin, mengatakan bahwa dia tidak terburu-buru untuk memotong suku bunga.
Meskipun Emas telah turun minggu ini, biasanya dicari selama periode ketegangan geopolitik dan suku bunga yang lebih rendah. Namun, sikap restriktif The Fed dapat mendorong investor untuk beralih ke mata uang-mata uang lain di samping Dolar AS.
Harga minyak melonjak pada hari Senin ke level tertinggi sejak Januari karena langkah Washington akhir pekan untuk bergabung dengan Israel dalam menyerang fasilitas nuklir Iran memicu kekhawatiran pasokan. Minyak mentah West Texas Intermediate AS naik $1,87 atau 2,53% pada $75,71.
Kontrak WTI melonjak lebih dari 3% di awal sesi menjadi $78,40, tertinggi dalam lima bulan, sebelum kehilangan beberapa kenaikan.
Kenaikan harga terjadi setelah Presiden AS Donald Trump mengatakan dia telah "menghancurkan" situs nuklir utama Iran dalam serangan selama akhir pekan, bergabung dengan serangan Israel dalam eskalasi konflik di Timur Tengah saat Teheran berjanji untuk mempertahankan diri. Iran adalah produsen minyak mentah terbesar ketiga OPEC.
Pelaku pasar mengharapkan kenaikan harga lebih lanjut di tengah meningkatnya kekhawatiran bahwa pembalasan Iran mungkin termasuk penutupan Selat Hormuz, yang dilalui sekitar seperlima pasokan minyak mentah global.
Siaran Pers TV Iran melaporkan bahwa parlemen Iran menyetujui tindakan untuk menutup selat tersebut. Iran sebelumnya mengancam akan menutup selat tersebut tetapi tidak pernah menindaklanjutinya.
Meskipun ada rute pipa alternatif keluar dari wilayah tersebut, masih akan ada volume minyak mentah yang tidak dapat diekspor sepenuhnya jika Selat Hormuz tidak dapat diakses. Pengirim minyak akan semakin menjauh dari wilayah tersebut, tambahnya.
Goldman Sachs mengatakan dalam sebuah laporan hari Minggu bahwa Brent dapat mencapai puncaknya pada $110 per barel jika aliran minyak melalui jalur air penting tersebut dikurangi setengahnya selama sebulan, dan tetap turun sebesar 10% selama 11 bulan berikutnya.
Bank tersebut masih berasumsi tidak ada gangguan signifikan terhadap pasokan minyak dan gas alam, menambahkan insentif global untuk mencoba mencegah gangguan yang berkelanjutan dan sangat besar.
Premi risiko geopolitik saat ini tidak mungkin bertahan tanpa gangguan pasokan yang nyata, kata para analis. Sementara itu, pelepasan beberapa posisi long yang terkumpul menyusul kenaikan harga baru-baru ini dapat membatasi kenaikan harga minyak, tulis Ole Hansen, kepala strategi komoditas di Saxo Bank, dalam komentar pasar pada hari Minggu.
Laporan Kebijakan Moneter Federal Reserve (Fed) hari ini menggambarkan gambaran kompleks dari ekonomi AS yang menghadapi inflasi yang persisten dan dampak ekonomi dari tarif. Pejabat mencatat bahwa meskipun inflasi tetap tinggi dan pasar tenaga kerja kuat, dampak penuh dari bea masuk yang baru-baru ini diterapkan belum sepenuhnya muncul—faktor yang membayangi prospek mereka. Para pengambil kebijakan menegaskan komitmen mereka terhadap pendekatan berbasis data, meninggalkan suku bunga tidak berubah untuk saat ini tetapi membuka kemungkinan untuk beberapa penurunan suku bunga di kemudian hari jika kondisi memungkinkan.
Secara keseluruhan, nada Fed memperkuat ekspektasi pasar bahwa setiap pelonggaran kebijakan akan dilakukan secara bertahap, membantu menjaga imbal hasil AS tetap didukung dan Dolar AS relatif tangguh terhadap rekan-rekan yang memberikan imbal hasil lebih rendah seperti Yen.
Data CPI terbaru Jepang menambah bahan bakar pada perdebatan mengenai langkah selanjutnya Bank of Japan (BoJ). Data baru menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen Nasional Jepang (CPI) naik 3,5% YoY pada bulan Mei, sedikit melambat dari 3,6% pada bulan April. Perlu dicatat, CPI Inti—yang mengeluarkan harga makanan segar yang volatil—naik 3,7% secara tahunan, melampaui prakiraan pasar dan mencatat laju tercepatnya sejak Januari 2023.
Refleksi terhadap prospek, Gubernur Bank of Japan Kazuo Ueda mengatakan pada hari Jumat bahwa bank sentral akan terus menaikkan suku bunga jika perbaikan dalam ekonomi menjaga Jepang pada jalur untuk mencapai target inflasi 2% secara berkelanjutan. Ia mengakui bahwa "inflasi yang mendasari mungkin stagnan karena perlambatan pertumbuhan ekonomi, tetapi [kemungkinan] akan mempercepat setelahnya seiring dengan meningkatnya kekurangan tenaga kerja yang meningkatkan ekspektasi inflasi jangka menengah hingga panjang." Pernyataannya memperkuat pandangan bahwa meskipun BoJ tetap berkomitmen pada normalisasi kebijakan, mereka akan bergerak dengan hati-hati.
Amerika Serikat (AS) terlibat dalam konflik antara Israel dan Iran selama akhir pekan, dengan pesawat tempur dan kapal selam Amerika menargetkan tiga fasilitas Iran di Iran, Fordo, Natanz, dan Isfahan. Trump mengatakan fasilitas-fasilitas pengayaan nuklir utama Iran telah "sepenuhnya dihancurkan" dan memperingatkan akan serangan "jauh lebih besar" kecuali Iran setuju untuk berdamai. Ketegangan yang meningkat setelah AS membombardir situs-situs nuklir Iran mendorong mata uang-mata uang safe-haven seperti Greenback dan bertindak sebagai penghalang bagi pasangan mata uang utama..
Di sisi lain, Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) memangkas suku bunga untuk delapan kali dalam setahun sebelumnya bulan ini untuk mendukung pemulihan yang lesu di Zona Euro tetapi jelas memberi sinyal jeda di bulan Juli. Presiden ECB, Christine Lagarde, mengatakan bahwa pengurangan suku bunga akan segera berakhir karena bank sentral kini "dalam posisi yang baik" untuk menghadapi ketidakpastian yang ada. Sentimen hawkish dari ECB dapat membantu membatasi penurunan Euro dalam waktu dekat.
Pergerakan awal terkendali, dengan dolar hanya mendapat tawaran safe haven yang kecil dan tidak ada tanda-tanda penjualan panik di seluruh pasar. Harga minyak naik sekitar 2,8%, tetapi turun dari puncak awalnya.
Para optimis berharap Iran mungkin akan mundur sekarang karena ambisi nuklirnya telah dibatasi, atau bahkan perubahan rezim mungkin membawa pemerintahan yang tidak terlalu bermusuhan ke tampuk kekuasaan di sana.
Kuncinya adalah akses melalui Selat Hormuz, yang lebarnya hanya sekitar 33 km (21 mil) pada titik tersempitnya dan menyaksikan sekitar seperempat perdagangan minyak global dan 20% pasokan gas alam cair.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
