Market Analysis
Calendar:
Saham Amazon jatuh dalam perdagangan yang diperpanjang karena investor meneliti laba setelah bel, dan menunggu laporan ketenagakerjaan Januari yang akan dirilis oleh Departemen Tenaga Kerja pada hari Jumat.
Selama perdagangan reguler, S&P 500 dan Nasdaq naik turun ke kenaikan harian yang moderat, sementara Dow turun tipis dan imbal hasil Treasury acuan tampaknya akan menghentikan penurunan tiga hari mereka.
Di sisi ekonomi, klaim pengangguran, PHK, dan biaya tenaga kerja/produktivitas memberikan prolog pada laporan ketenagakerjaan Januari yang sangat dinanti-nantikan pada hari Jumat.
Ketidakpastian politik domestik dan internasional terus membara, meskipun kekhawatiran telah mereda bahwa pendekatan Presiden AS Donald Trump terhadap tarif dapat meningkat menjadi perang dagang global.
Kekhawatiran perang dagang AS-Tiongkok dan spekulasi penurunan suku bunga The Fed akan membatasi penurunan komoditas tersebut, XAUUSD kembali melambung mendekati harga tertinggi sepanjang sejarahnya di 2881.
Para investor tetap khawatir terhadap potensi dampak ekonomi dari kebijakan proteksionis Presiden AS Donald Trump dan meningkatnya perang dagang AS-Tiongkok, yang seharusnya terus mendukung safe haven harga Emas. Selain itu, ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan tetap pada bias pelonggarannya, bersama dengan penurunan imbal hasil obligasi Pemerintah AS baru-baru ini, dapat bertindak sebagai penghambat bagi USD dan berkontribusi membatasi penurunan bullion.
Tarif baru 10% Presiden AS Donald Trump pada impor Tiongkok mulai berlaku pada hari Selasa. Selain itu, Tiongkok mengumumkan tarif balasan pada beberapa barang AS, memicu kekhawatiran tentang perang dagang yang meningkat dan mengangkat harga Emas safe-haven ke rekor tertinggi baru pada hari Rabu.
Automatic Data Processing (ADP) melaporkan bahwa sektor swasta menambahkan 183.000 pada bulan Januari dibandingkan dengan pembacaan yang direvisi naik bulan sebelumnya sebesar 176.000. Namun, hal ini diimbangi oleh rilis data IMP Jasa ISM AS yang mengecewakan, yang turun menjadi 52,8 pada bulan Januari.
Imbal hasil obligasi Pemerintah AS turun ke level terendah sejak pertengahan Desember sebagai reaksi terhadap data yang lebih lemah. Selain itu, ekspektasi bahwa Federal Reserve akan menurunkan biaya pinjaman dua kali tahun ini menyeret Dolar AS ke level terendah lebih dari satu minggu dan lebih lanjut menguntungkan logam kuning yang tidak memberikan imbal hasil.
Menteri Keuangan AS Scott Bessent mengatakan pada hari Rabu malam, fokusnya adalah menurunkan imbal hasil obligasi bertenor 10 tahun, daripada suku bunga acuan jangka pendek The Fed. Bessent menambahkan bahwa suku bunga akan mengurus dirinya sendiri jika kita menurunkan biaya energi dan menderegulasi ekonomi.
Para pembeli USD gagal mendapatkan kelegaan dari pernyataan hawkish Wakil Ketua The Fed Philip Jefferson pada hari Kamis, yang mengatakan bahwa dia senang mempertahankan Fed Funds pada level saat ini. Dia akan menunggu untuk melihat efek bersih dari kebijakan Presiden AS Donald Trump, Jefferson mencatat lebih lanjut.
Sebuah kapal tanker minyak berbendera Liberia yang diserang tahun lalu berlayar melalui Laut Merah minggu ini, kata Terusan Suez pada hari Senin, dalam salah satu pelayaran pertama sejak pemberontak Houthi bulan lalu mengatakan bahwa mereka akan membatasi serangan terhadap kapal-kapal komersial hanya untuk kapal-kapal yang terkait dengan Israel sampai gencatan senjata Gaza sepenuhnya dilaksanakan. Setelah itu, Houthi akan berhenti menargetkan kapal-kapal yang terkait dengan Israel.
Houthi telah melakukan lebih dari 100 serangan terhadap kapal-kapal sejak November 2023 dan telah menenggelamkan dua kapal, menyita kapal lainnya, dan menewaskan sedikitnya empat pelaut dalam apa yang mereka katakan sebagai bentuk solidaritas dengan warga Palestina di Gaza. Intensitas serangan tersebut mengganggu pengiriman global, khususnya tahun lalu, dan mendorong perubahan navigasi, dengan banyak kapal mengambil rute panjang di sekitar ujung selatan Afrika dan yang lainnya meningkatkan permintaan untuk melewati Terusan Panama.
Perang dagang yang muncul antara Amerika Serikat dan Tiongkok dapat mendorong ekspor minyak mentah AS turun pada tahun 2025 untuk pertama kalinya sejak pandemi dengan mengurangi akses ke pasar Tiongkok, menurut para analis. Prospek tersebut mencerminkan konsekuensi potensial yang tidak diinginkan dari kebijakan proteksionis Presiden Donald Trump, yang bertentangan dengan janji pemerintahannya untuk memaksimalkan produksi minyak dan gas AS yang sudah mencapai rekor tertinggi.
AS telah tumbuh menjadi eksportir terbesar ketiga di dunia di belakang Arab Saudi dan Rusia sejak mencabut larangan federal selama 40 tahun atas ekspor minyak dalam negeri pada tahun 2015. Sementara ekspor minyak mentah AS hanya tumbuh sedikit pada tahun 2024, terakhir kali turun adalah pada tahun 2021, setelah wabah COVID-19 memangkas permintaan energi global.
Penurunan ekspor kemungkinan besar akan terjadi pada jenis minyak dengan kepadatan sedang dengan kandungan sulfur yang lebih tinggi, seperti Mars dan Southern Green Canyon yang dianggap sebagai minyak dengan kadar asam sedang. Jenis-jenis tersebut menyumbang sekitar 48% dari minyak mentah AS yang diimpor oleh Tiongkok tahun lalu.
Tingkat-tingkat tersebut ideal untuk kilang-kilang minyak AS dan dapat dengan mudah menemukan pembeli di dalam negeri - terutama jika Amerika Serikat menindaklanjuti ancamannya untuk mengenakan tarif baru pada minyak Kanada dan Meksiko.
Depresiasi JPY yang berarti tampaknya sulit setelah meningkatnya penerimaan bahwa Bank of Japan (BoJ) akan menaikkan suku bunga lebih lanjut. Selain itu, taruhan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan tetap berpegang pada bias pelonggarannya, yang akan mengakibatkan penyempitan perbedaan suku bunga antara Jepang dan AS, akan mendukung JPY yang berimbal hasil lebih rendah. Ini, pada gilirannya, menguntungkan para pembeli JPY dan memerlukan kehati-hatian sebelum mengonfirmasi bahwa pasangan USD/JPY telah mencapai titik terendah dan memposisikan untuk kenaikan lebih lanjut dalam perdagangan harian.
Pertumbuhan Penjualan Ritel Eropa mencapai 1,9% YoY di bulan Desember, sesuai dengan prakiraan pasar median dan sedikit meningkat dari angka sebelumnya yang direvisi menjadi 1,6%. Meskipun ada peningkatan dalam angka tahunan, Penjualan Ritel MoM sebenarnya mengalami kontraksi, tercatat -0,2% dibandingkan dengan angka bulan sebelumnya yang datar di 0,0%, yang juga sedikit direvisi lebih rendah.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
