Market Analysis
Dolar AS Alami Tekanan Jelang Rilis Data Inflasi AS
Reli dolar AS yang sempat menjulang tinggi mendapat hambatan pada hari Rabu, seiring sikap hati-hati para pedagang menjelang rilis laporan inflasi konsumen AS yang menjadi fokus utama pasar. Di sesi perdagangan Asia, greenback stabil setelah sebelumnya melemah dari puncaknya selama lebih dari dua tahun yang dicapai awal minggu ini. Penurunan dolar sebagian dipicu oleh data harga produsen AS yang menunjukkan angka yang lebih jinak, sehingga menekan imbal hasil Treasury dari level tertingginya.
Pasar memperkirakan kenaikan sebesar 0,2% dalam harga konsumen inti secara bulanan untuk Desember. Jika hasil inflasi ini lebih tinggi dari ekspektasi, ruang untuk Federal Reserve melakukan pemotongan suku bunga lebih lanjut di tahun ini dapat semakin terbatas. Tekanan terhadap taruhan pelonggaran kebijakan Fed ini juga diperkuat oleh laporan pekerjaan pekan lalu yang mencatat angka solid, menunjukkan kekuatan ekonomi AS. Dengan latar belakang ini, para pedagang memilih untuk menahan diri dari mengambil posisi baru hingga data inflasi resmi dirilis.
Calendar:
Emas mencari dukungan sebelum menghidupkan kembali rally dengan para pedagang tetap berhati-hati menjelang Presiden terpilih Donald Trump menjabat, XAUUSD tertahan di 2669 pada hari Selasa.
Terkait data ekonomi , beberapa peringatan perlu dikeluarkan. Menjelang Indeks Harga Konsumen (IHK) AS pada hari Rabu, Indeks Harga Produsen (IHP) akan dirilis hari Selasa ini. Para pedagang perlu mewaspadai beberapa reaksi spontan dalam imbal hasil, karena kenaikan mengejutkan dalam angka IHP dapat meluas ke ekspektasi untuk rilis IHK yang menarik.
Rilis IHP dan IHK yang panas akan menyebabkan imbal hasil AS melonjak lagi dan mengimbangi reaksi yang terlihat pada hari Selasa ini terkait berita penerapan tarif yang bertahap. Untuk proyeksi suku bunga kebijakan The Fed, ini berarti peluang penurunan suku bunga pada tahun 2025 akan semakin berkurang dan mungkin bahkan menuju nol.
Sumber di pemerintahan Presiden terpilih Donald Trump sedang mendiskusikan peningkatan tarif secara perlahan dalam pendekatan bertahap untuk menghindari lonjakan inflasi, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut, Bloomberg melaporkan.
Suku bunga acuan AS bertenor 10 tahun turun ke 4,753% pada saat berita ini ditulis pada hari Selasa, melemah dari titik tertinggi barunya dalam 14 bulan di 4,802% yang terlihat pada hari Senin.
Alat Fedwatch CME (Chicago Mercantile Exchange) saat ini menunjukkan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan ekspektasi suku bunga tetap hingga pertemuannya pada tanggal 18 Juni, ketika peluang untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah pada tingkat saat ini berada di angka 47,2%, dibandingkan dengan 52,8% untuk suku bunga yang lebih rendah.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun $1,26, atau 1,6%, menjadi $77,50 per barel pada hari Selasa, setelah menyentuh level tertinggi sejak Agustus pada hari Senin.
Hedging dapat membantu produsen mengurangi risiko dan melindungi produksi mereka dari pergerakan tajam di pasar dengan mengunci harga. Hal ini juga dapat memberi para pedagang peluang untuk mendapatkan keuntungan dari volatilitas.
Harga acuan minyak global dan AS naik tajam pada hari Jumat dan Senin, menyentuh level tertinggi dalam beberapa bulan, setelah Amerika Serikat mengumumkan sanksi baru yang menargetkan produsen minyak Rusia, tanker, perantara, pedagang, dan pelabuhan, yang bertujuan untuk menyerang setiap tahap rantai produksi dan distribusi minyak Moskow.
Banyak analis memperkirakan pasar minyak akan kelebihan pasokan tahun ini, setelah pertumbuhan permintaan melambat tajam pada tahun 2024 di negara-negara konsumen energi terbesar: AS dan Tiongkok. EIA mengatakan pihaknya memperkirakan harga minyak mentah Brent akan turun 8% menjadi rata-rata $74 per barel pada tahun 2025, kemudian turun lebih jauh menjadi $66 per barel pada tahun 2026.
Ketika kita melihat pergerakan seperti yang telah kita lihat dalam beberapa hari terakhir, jika produsen belum melakukan lindung nilai dengan sangat baik, sebagian besar jelas ingin memanfaatkan harga yang lebih tinggi.
Lebih dari 2 juta minyak mentah light sweet WTI diperdagangkan pada hari Jumat dan Senin, pertama kalinya volume melebihi 2 juta sejak Februari dan Maret 2022, kata grup CME.
EIA sedikit menaikkan estimasi rekor produksi minyak AS tahun ini, menjadi 13,55 juta barel per hari, dari estimasi sebelumnya sebesar 13,52 juta barel per hari.
Harga minyak mentah AS diperkirakan mencapai rata-rata $70 per barel pada tahun 2025 dan turun menjadi $62 per barel tahun depan, kata EIA, pertama kalinya lembaga ini menerbitkan prospek untuk tahun 2026.
Porsi pasokan AS yang berasal dari Cekungan Permian di Texas dan New Mexico, wilayah penghasil minyak serpih terbesar di dunia, diperkirakan akan terus tumbuh dan mencakup lebih dari separuh dari seluruh produksi negara itu pada tahun 2026, kata laporan itu.
Yen tampil kuat dalam tiga hari perdagangan terakhir terhadap Dolar AS (USD) meskipun yang terakhir naik ke level tertinggi baru lebih dari dua tahun. Namun, Yen tampaknya kehilangan momentum, dengan para investor fokus pada data Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) untuk bulan Desember, yang akan dipublikasikan pada hari Rabu.
Yen Jepang akan dipengaruhi oleh spekulasi pasar terhadap kemungkinan tindakan suku bunga Bank of Japan (BoJ) dalam rapat kebijakan pada tanggal 24 Januari. Wakil Gubernur BoJ Ryozo Himino mengatakan pada hari Selasa bahwa dewan akan membahas apakah akan "menaikkan suku bunga minggu depan dan mencapai keputusan", berdasarkan proyeksi ekonomi dan harga yang diuraikan dalam laporan prospek triwulanan kami."
Inflasi IHP utama meningkat menjadi 3,3% YoY, naik dari 3,0% sebelumnya, sementara IHP inti naik menjadi 3,5% YoY, dibandingkan dengan tingkat sebelumnya 3,4%. Meskipun kedua sisi cetakan berada di bawah ekspektasi, tekanan inflasi tetap ada di latar belakang, meskipun dengan intensitas yang sedikit berkurang dari yang diprediksi banyak ekonom. Dengan indikator inflasi yang terus melebihi target tahunan Federal Reserve (The Fed), hasil IHP yang berada di bawah prakiraan memberikan sedikit perbedaan terkait prospek penurunan suku bunga.
Saham berfluktuasi antara keuntungan dan kerugian sepanjang hari. Ekuitas menerima dorongan awal dari laporan Departemen Tenaga Kerja yang menunjukkan indeks harga produsen naik kurang dari yang diharapkan pada bulan Desember, meskipun laporan tersebut gagal secara material memengaruhi ekspektasi tentang kemungkinan jalur kebijakan moneter Federal Reserve tahun ini.
Investor menunggu pembacaan indeks harga konsumen hari Rabu, yang selanjutnya akan membentuk ekspektasi untuk inflasi dan Fed.
Pasar memperkirakan sekitar 29 basis poin dalam pemotongan suku bunga dari Fed pada akhir tahun 2025, menurut data LSEG, dengan ekspektasi untuk pemotongan setidaknya 25 bps tidak naik di atas 50% hingga pertemuan bulan Juni. Yang menambah kehati-hatian investor, imbal hasil obligasi pemerintah AS tetap pada level tinggi, dengan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun yang menjadi acuan di 4,784%, bertahan di dekat level tertinggi 14 bulan yang dicapai pada hari Senin.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
