Market Analysis
Dolar Menguat, Pasar Menanti Laporan NFP AS
Pasar keuangan hari ini tertuju pada data ketenagakerjaan AS yang menjadi perhatian utama investor. Dolar AS menguat untuk sesi ketiga berturut-turut pada Kamis, meskipun imbal hasil Treasury menurun tetapi tetap berada di level tinggi. Pergerakan ini dipengaruhi oleh kekhawatiran terkait tarif di bawah pemerintahan Trump yang akan datang. Data ekonomi terbaru menunjukkan bahwa pasar tenaga kerja berada dalam kondisi yang solid. Namun, risalah pertemuan Federal Reserve bulan Desember mengungkapkan kekhawatiran pembuat kebijakan tentang potensi inflasi baru yang dapat memperlambat pertumbuhan ekonomi serta meningkatkan tingkat pengangguran.
Investor kini menantikan laporan penggajian utama pemerintah yang akan dirilis pada hari Jumat. Laporan ini diharapkan dapat memberikan gambaran tentang langkah selanjutnya dari Federal Reserve terkait pemangkasan suku bunga. Analisis terhadap laporan tersebut akan menjadi kunci untuk menentukan sejauh mana bank sentral akan bertindak agresif dalam kebijakan moneternya guna menghadapi tantangan ekonomi yang ada.
Calendar:
Para pedagang kembali menyukai logam mulia sebagai safe haven ideal terhadap inflasi sementara imbal hasil global melonjak lebih tinggi, Emas masih ada di level tertinggi sepanjang tahun 2025 pada hari Jumat di 2670.
Pasar saham AS akan tetap tutup pada hari Kamis, memperingati Hari Berkabung Nasional untuk menghormati mantan Presiden Jimmy Carter. Pasar obligasi akan beroperasi dengan jadwal yang dipersingkat, tutup lebih awal.
Penawaran ulang obligasi Pemerintah 30-tahun senilai $22 miliar diberikan di 4,913% dibandingkan 4,920% imbal hasil saat diterbitkan pada batas waktu penawaran pukul 1 siang waktu New York, hasil tertinggi sejak 2007, Bloomberg melaporkan.
Imbal hasil AS melemah sedikit, dengan imbal hasil acuan 10-tahun di 4,673%, turun dari tertinggi baru sembilan bulan 4,728% yang terlihat pada hari Rabu.
Perombakan dan penundaan ekspektasi penurunan suku bunga dari Juni ke Juli dalam FedWatch CME tool sejalan dengan rilis Risalah Pertemuan The Fed pada hari Rabu, di mana para pejabat The Fed mengonfirmasi suku bunga yang stabil secara bertahap dan mungkin lebih lama sebelum mempertimbangkan penurunan lebih lanjut.
Presiden Federal Reserve Bank of Philadelphia Patrick Harker menyampaikan pidato dan berpartisipasi dalam sesi tanya jawab di acara Economic Forecast 2025 yang diselenggarakan oleh National Association of Corporate Directors New Jersey Chapter.
Thomas Barkin dari Federal Reserve Bank of Richmond berbicara kepada Virginia Bankers Association dan Virginia Chamber of Commerce.
Federal Reserve Bank of Kansas City Jeff Schmid menyampaikan pidato tentang prospek ekonomi dan kebijakan moneter AS di acara yang diselenggarakan oleh Economic Club of Kansas City.
Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman memberikan pidato "2024: Kebijakan moneter, kinerja ekonomi, dan pelajaran untuk regulasi perbankan."
Harga WTI diperdagangkan datar di dekat $73,65 di awal sesi Asia hari Jumat. Penguatan USD pada sikap hati-hati dari Federal Reserve (The Fed) AS melemahkan harga WTI karena membuat minyak lebih mahal bagi pemegang mata uang lainnya.
Risalah FOMC yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan bahwa para pengambil kebijakan The Fed menyatakan kekhawatiran terhadap inflasi dan dampak yang mungkin ditimbulkan oleh kebijakan Presiden terpilih Donald Trump. Pejabat The Fed mengindikasikan bahwa mereka akan bergerak lebih lambat dalam penurunan suku bunga karena ketidakpastian.
Di sisi lain, meningkatnya kekhawatiran akan gangguan pasokan dan meningkatnya permintaan dapat mendukung emas hitam ini. Pemerintahan Biden berencana untuk memberlakukan lebih banyak sanksi terhadap ekspor minyak Rusia menjelang pelantikan Donald Trump pada 20 Januari.
Data yang dirilis oleh American Petroleum Institute (API) dan Energy Information Administration (EIA) awal pekan ini menunjukkan bahwa persediaan minyak AS menurun minggu lalu, menandakan meningkatnya permintaan energi di tengah musim dingin yang keras di AS, Eropa, dan Asia.
Penurunan besar dalam persediaan minyak mentah AS minggu lalu memberikan sedikit dukungan bagi WTI. Laporan mingguan API menunjukkan persediaan minyak mentah di Amerika Serikat untuk minggu yang berakhir pada tanggal 3 Januari turun 4,022 juta barel, dibandingkan dengan penurunan 1,442 juta barel pada minggu sebelumnya. Konsensus pasar memprakirakan bahwa persediaan akan turun 250.000 barel. Lebih jauh lagi, meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan konflik Rusia-Ukraina yang sedang berlangsung dapat meningkatkan harga WTI dalam waktu dekat.
Pada hari Selasa, Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (National Development and Reform Commission/NDRC), perencana ekonomi utama Tiongkok, mengeluarkan pedoman untuk membangun pasar nasional yang terpadu, mendobrak hambatan pasar untuk meningkatkan permintaan domestik sekaligus meningkatkan keterbukaan. Perkembangan positif seputar langkah stimulus Tiongkok dapat meningkatkan harga minyak karena Tiongkok adalah ekonomi terbesar kedua di dunia.
Spekulasi bahwa otoritas Jepang mungkin campur tangan di pasar untuk menopang mata uang domestik mungkin menahan para penjual JPY untuk memasang taruhan agresif. Selain itu, sentimen pasar yang hati-hati, risiko geopolitik dan kekhawatiran tentang kebijakan proteksionis Presiden terpilih AS Donald Trump harus mendukung safe-haven JPY. Selain itu, pullback moderat dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS membuat para pembeli Dolar AS (USD) tetap defensif dan akan berkontribusi untuk membatasi pasangan USD/JPY.
Angka Penjualan Ritel Eropa meleset dari ekspektasi pada bulan November, menghambat potensi momentum bullish Euro menjelang data Nonfarm Payrolls (NFP) AS pada hari Jumat. Penjualan Ritel EU tahunan merosot menjadi hanya 1,2% YoY pada bulan Desember, jauh di bawah cetakan revisi November sebesar 2,1%.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun acuan turun 0,45 basis poin menjadi 4,689%. Imbal hasil mencapai puncaknya di 4,73% pada hari Rabu, tertinggi sejak April 2024. Pound menuju penurunan tiga hari terbesar dalam hampir dua tahun.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
