Market Analysis
Perang Dagang AS vs China Berlanjut
Bertambah lagi ketegangan geopolitik antara AS & China. Seorang penasihat perdagangan utama Presiden terpilih Donald Trump mengatakan kepada Reuters pada hari Kamis bahwa pemerintahan baru tidak akan "senang" melihat segala upaya Tiongkok untuk memanipulasi mata uangnya, menanggapi laporan Reuters bahwa otoritas di sana mempertimbangkan untuk membiarkan yuan melemah tahun depan. Peter Navarro, penasihat senior Trump yang baru untuk perdagangan dan manufaktur, mengatakan Gedung Putih tidak akan mengganggu tinjauan dua tahunan Departemen Keuangan yang menyelidiki apakah mitra dagang asing memanipulasi mata uang mereka.
Calendar:
Laporan Energy Information Administration (EIA) pada hari Rabu mengungkapkan bahwa stok di Cushing, Oklahoma, anjlok paling besar sejak awal September setelah penarikan 1,3 juta barel. Hal ini membawa mereka ke level 22,9 juta barel, level musiman terendah sejak 2007. Impor yang lebih rendah dari Kanada mungkin berkontribusi pada penurunan ini.
Dalam laporan bulanannya, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) memangkas proyeksi pertumbuhan konsumsi pada tahun 2024 sebesar 210.000 barel per hari menjadi 1,6 juta barel per hari, demikian laporan Reuters. Ini berarti OPEC telah memangkas proyeksinya sebesar 27% sejak Juli.
Perusahaan minyak Rusia, Rosneft, telah setuju untuk memasok sekitar 500.000 bph minyak mentah ke perusahaan penyulingan India, rallyance, Reuters melaporkan, mengutip tiga orang yang mengetahui hal ini.
Prakiraan pertumbuhan permintaan minyak dunia tahun 2024 terlihat pada 840.000 bph versus prakiraan sebelumnya sebesar 920.000 bph.
Melihat pasokan minyak yang nyaman pada tahun 2025. Memprediksi kelebihan pasokan sebesar 1,4 juta barel per hari pada tahun 2025 jika OPEC+ meningkatkan produksi. Melaporkan data awal yang menunjukkan cadangan minyak global meningkat di bulan November.
Penundaan OPEC+ dalam pengurangan pasokan secara signifikan mengurangi surplus minyak tahun 2025. Laporan stok industri OECD turun 30,9 juta barel di bulan Oktober.
Pasokan non-OPEC+ meningkat hampir 1,5 juta barel per hari pada tahun 2024-2025. Pasokan minyak global akan meningkat sebesar 630.000 barel per hari pada tahun 2024 dan 1,9 juta pada tahun 2025. Permintaan minyak Tiongkok akan meningkat sebesar 140 ribu barel per hari pada tahun 2024 dan 220 ribu barel per hari pada tahun 2025.
Neraca saat ini mengindikasikan kelebihan pasokan sebesar 950 ribu bph pada tahun 2025 jika OPEC+ mulai menghentikan pemangkasan sukarela pada akhir Maret 2025.
Emas sedikit terkoreksi turun sampai dengan 2684 pada hari Jumat.
Pembelian emas oleh bank-bank sentral, termasuk People's Bank of China (PBoC) dapat memberikan dukungan pada logam mulia. Bank sentral Tiongkok melanjutkan pembelian emas di bulan November setelah jeda selama enam bulan, meningkatkan cadangannya menjadi 72,96 juta ons troi. Langkah ini dilakukan ketika Beijing memberi sinyal pergeseran ke kebijakan moneter yang "cukup longgar", dengan rencana pendekatan fiskal yang lebih proaktif pada tahun 2024. Analis Goldman Sachs mencatat bahwa People's Bank of China (PBoC) "bahkan dapat meningkatkan permintaan Emas selama periode pelemahan mata uang lokal untuk meningkatkan kepercayaan terhadap mata uang mereka."
Selain itu, meningkatnya ketegangan di Timur Tengah dapat meningkatkan arus permintaan safe haven, sehingga menguntungkan logam mulia. Reuters melaporkan bahwa sebuah serangan Israel menewaskan sedikitnya 30 orang Palestina dan melukai 50 orang lainnya yang sedang berlindung di sebuah kantor pos di Jalur Gaza, sehingga jumlah korban tewas pada hari Kamis di daerah kantung tersebut menjadi 66 orang.
Di sisi lain, spekulasi bahwa kebijakan tarif Presiden AS terpilih Donald Trump dapat mendorong inflasi dapat meyakinkan The Fed untuk mengambil sikap yang lebih berhati-hati dalam menurunkan suku bunga. Hal ini, pada gilirannya, dapat menjadi penghalang bagi aset-aset yang tidak berimbal hasil seperti emas. Menurut Alat FedWatch dari CME Group, para pedagang saat ini memprakirakan hampir 96,4% peluang bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) pada pertemuan bulan Desember.
Di AS, klaim pengangguran mingguan meningkat menjadi 242 ribu pada pekan pertama bulan Desember, dari 225 ribu yang direvisi ke atas pada pekan sebelumnya, terhadap ekspektasi penurunan menjadi 220 ribu. Angka-angka ini telah merusak pandangan pasar Tenaga Kerja AS yang solid, menambah beberapa tekanan jual pada Dolar AS yang kuat.
Pada hari Rabu, harga konsumen AS tumbuh pada laju tercepat dalam tujuh bulan, naik 0,3% pada bulan November dibandingkan dengan bulan sebelumnya dan 2,6% tahun-ke-tahun, masing-masing dari 0,2% dan 2,6%. IHK inti tetap stabil di 0,3% bulanan dan 3,3% dari November tahun lalu.
Komentar dovish dari para pengambil kebijakan BoJ yang menunjukkan bahwa tidak perlu terburu-buru untuk menaikkan suku bunga menimbulkan keraguan pada hasil keputusan kebijakan moneter pekan depan dan kemungkinan akan membuat Yen tetap bertahan.
ECB menurunkan suku bunga acuan utamanya sebesar seperempat poin lagi, memangkas dukungan pasar untuk Euro yang terpukul. Hari Jumat akan menjadi hari yang sepi dari rilis data, memaksa para pedagang untuk duduk dan menunggu hingga Indeks Manajer Pembelian (IMP) minggu depan.
Inflasi IHP AS naik menjadi 0,4% di bulan November, sementara cetakan bulan Oktober direvisi ke 0,3% dari 0,2% MoM. Pasar memprakirakan angka yang tidak lebih tinggi dari 0,2% MoM. Inflasi IHP inti meningkat menjadi 3,4% secara tahunan, melebihi ekspektasi kenaikan menjadi 3,2% dari 3,1% YoY.
Klaim awal untuk tunjangan pengangguran AS secara tak terduga meningkat minggu lalu, meningkatkan kekhawatiran tentang ketahanan pasar tenaga kerja.
Taruhan pedagang pada pemotongan minggu depan mencapai lebih dari 98%, menurut FedWatch Tool milik CME. Namun, mereka mengindikasikan ekspektasi jeda pada bulan Januari setelah beberapa pejabat Fed minggu lalu mendesak kehati-hatian atas laju pelonggaran kebijakan moneter karena ekonomi tetap tangguh.
Indeks utama Wall Street telah mencapai rekor tertinggi beberapa kali tahun ini, didorong oleh reli saham teknologi kelas berat yang memanfaatkan antusiasme seputar kecerdasan buatan dan pemotongan suku bunga Fed. Ekuitas AS mengakhiri November yang kuat menyusul kemenangan pemilihan presiden Donald Trump, didukung oleh ekspektasi kebijakan ramah bisnis yang meningkatkan keuntungan perusahaan, dan mengawali Desember dengan lintasan yang secara umum positif.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
