Market Analysis
Trump Ancam BRICS Kena Tarif 100% Jika Tidak Dukung Dollar AS
Calendar:
Presiden terpilih AS Donald Trump pada hari Sabtu, 30 November 2024 menuntut agar negara-negara anggota BRICS berkomitmen untuk tidak menciptakan mata uang baru atau mendukung mata uang lain yang akan menggantikan dolar Amerika Serikat atau menghadapi tarif 100%. "Kami menuntut komitmen dari Negara-negara ini bahwa mereka tidak akan menciptakan Mata Uang BRICS baru, atau mendukung Mata Uang lain untuk menggantikan Dolar AS yang perkasa atau, mereka akan menghadapi Tarif 100%, dan harus siap mengucapkan selamat tinggal pada penjualan ke Ekonomi AS yang luar biasa," tulis Trump di platform media sosialnya, Truth Social.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada pada harga $68,09 per barel, naik 9 sen, atau 0,1%.
Harga naik setelah survei resmi menunjukkan bahwa aktivitas pabrik Tiongkok meningkat secara moderat untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan November, yang menunjukkan bahwa stimulus kilat akhirnya mengalir deras tepat saat Donald Trump meningkatkan ancaman perdagangannya.
Data Tiongkok membantu, tetapi saya pikir itu juga muncul karena kekhawatiran bahwa gencatan senjata Israel-Lebanon mungkin tidak akan bertahan. Gencatan senjata antara Israel dan Lebanon mulai berlaku pada hari Rabu tetapi kedua belah pihak saling menuduh melanggar gencatan senjata.
Kementerian Kesehatan Lebanon mengatakan dalam sebuah pernyataan beberapa orang terluka dalam dua serangan Israel di Lebanon selatan. Serangan udara juga meningkat di Suriah ketika Presiden Bashar al-Assad berjanji untuk menghancurkan pemberontak yang telah menyerbu kota Aleppo. Minggu lalu, patokan WTI mencatat penurunan mingguan lebih dari 3%, karena meredanya kekhawatiran atas risiko pasokan dari konflik Israel-Hizbullah dan perkiraan kelebihan pasokan pada tahun 2025 bahkan ketika OPEC+ diperkirakan akan memperpanjang pemangkasan produksi.
Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya, yang dikenal sebagai OPEC+, menunda pertemuannya hingga 5 Desember dan sedang membahas penundaan kenaikan produksi minyaknya yang akan dimulai pada bulan Januari, sumber OPEC+ mengatakan kepada Reuters minggu lalu. Pertemuan minggu ini akan memutuskan kebijakan untuk bulan-bulan awal tahun 2025.
Perpanjangan pemangkasan produksi akan memberi OPEC+ lebih banyak waktu untuk menilai dampak pengumuman kebijakan Trump terkait tarif dan energi dan juga untuk melihat seperti apa tanggapan Tiongkok.
WTI diperkirakan akan mencapai rata-rata $74,53 per barel pada tahun 2025 karena pelemahan ekonomi di Tiongkok mengaburkan gambaran permintaan dan pasokan global yang melimpah lebih besar daripada dukungan dari penundaan yang diharapkan terhadap rencana kenaikan produksi OPEC+. Itu adalah revisi penurunan ketujuh berturut-turut dalam konsensus 2025 untuk patokan global, yang sejauh ini mencapai rata-rata $80 per barel pada tahun 2024.
Harga emas (XAU/USD) turun tipis ke sekitar $2.645 selama awal sesi Asia hari Senin. Pemulihan Dolar AS secara luas membebani logam mulia. Namun, ketegangan geopolitik yang terus berlanjut dapat membatasi sisi negatif XAU/USD.
Logam kuning ini turun sebesar 3% pada bulan November, merupakan pelemahan bulanan terburuk sejak September 2023. Kemenangan Donald Trump dalam pemilihan Presiden AS pada bulan November memicu ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mengadopsi pendekatan yang hati-hati untuk penurunan suku bunga lebih lanjut, yang mendorong Greenback dan menyeret Emas dalam mata uang Dolar AS lebih rendah.
Meskipun begitu, meningkatnya ketegangan geopolitik dapat meningkatkan harga Emas, aset safe haven tradisional. Jet-jet tempur Rusia dan Suriah telah melakukan serangan udara terhadap para pemberontak Suriah yang bergerak maju di negara itu setelah merebut kota terbesar kedua, demikian menurut Reuters. "Ketidakpastian global yang terus berlanjut terus mendorong permintaan emas sebagai aset safe haven," kata Ole Hansen, kepala strategi komoditas di Saxo Bank, dalam sebuah catatan.
Para pedagang bersiap-siap untuk Indeks Pembelian Manajer (IMP) Manufaktur ISM AS pada hari Senin untuk mendapatkan dorongan baru. IMP Manufaktur diproyeksikan naik menjadi 47,5 di bulan November dari 46,5 pada pembacaan sebelumnya. Pada hari Jumat, perhatian akan beralih ke Nonfarm Payrolls (NFP) AS untuk bulan November.
Meskipun tekanan jual seputar Dolar AS (USD) dan penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS membantu Emas membatasi pelemahannya selama jam perdagangan sesi Eropa, meredanya ketegangan geopolitik menyebabkan XAU/USD terus menekan lebih rendah di paruh kedua hari Senin. Menyusul laporan bahwa Israel dan Hizbullah mencapai kesepakatan gencatan senjata, Emas melanjutkan penurunannya dan kehilangan hampir 3% secara harian.
Setelah meregang lebih rendah menuju $2.600 pada hari Selasa, Emas berhasil menemukan pijakan dan menutup hari dengan sedikit lebih tinggi. Karena imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun ke level terendah dalam hampir satu bulan terakhir di bawah 4,3% pada hari Rabu, Emas terus menguat dan membukukan kenaikan untuk hari kedua berturut-turut.
Pencalonan Scott Bessent sebagai menteri keuangan AS dan ekspektasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan kembali memangkas suku bunga pada bulan Desember membuat imbal hasil obligasi Treasury AS tetap tertekan. Hal ini, pada gilirannya, menyeret Dolar AS (USD) ke level terendah baru dua minggu dan ternyata menjadi faktor lain yang menguntungkan JPY yang berimbal hasil lebih rendah. Dengan penurunan terbaru, pasangan mata uang USD/JPY kini telah mundur hampir 700 poin dari level tertinggi multi-bulan yang dicapai pada awal November ini dan tampaknya rentan untuk memperpanjang lintasan penurunannya.
Indeks utama bulanan dan inti HICP – yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak – masing-masing mengempis sebesar 0,3% dan 0,6%, sebuah skenario yang akan mendorong ekspektasi penurunan suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) yang lebih besar dari biasanya sebesar 50 basis poin (bp) dalam pertemuan Desember. ECB telah menurunkan Suku Bunga Fasilitas Deposito sebesar 75 basis poin (bp) menjadi 3,25% tahun ini.
Data Penjualan Ritel Jerman yang lemah untuk Oktober juga menambah prospek penurunan suku bunga ECB di luar ECB. Penjualan Ritel bulan-ke-bulan berkontraksi sebesar 1,5% setelah naik 1,2% pada bulan September. Para ekonom memprakirakan data Penjualan Ritel, ukuran utama pengeluaran konsumen, akan menurun pada laju yang lebih lambat sebesar 0,3%. Pada tahun ini, ukuran belanja konsumen naik 1%, lebih lambat dari perkiraan 3,2% dan rilis sebelumnya 3,8%.
Secara tahun-ke-tahun, HICP utama dan inti masing-masing meningkat menjadi 2,3% dan 2,8%, seperti yang diharapkan.
Sementara itu, anggota Dewan Gubernur ECB dan Gubernur Bank of France François Villeroy de Galhau menyimpan opsi penurunan suku bunga yang sangat besar di atas meja dalam pidatonya pada hari Kamis. "Dilihat mulai hari ini, ada banyak alasan untuk memotong pada 12 Desember. Opsionalitas harus tetap terbuka pada ukuran pemotongan, tergantung pada data yang masuk, proyeksi ekonomi, dan penilaian risiko kami," kata Villeroy.
Saat ini, para pedagang memprakirakan ECB akan memangkas suku bunga pinjaman utamanya setidaknya sebesar 25 bp dalam pertemuan Desember. Untuk tahun 2025, para pedagang melihat ECB memangkas suku bunga di setiap pertemuan hingga Juni, mendorong Fasilitas Suku Bunga Deposito lebih rendah menjadi 1,75% pada akhir tahun, menurut Reuters.
Saham menuju Desember dengan patokan S&P 500 mendekati rekor tertinggi setelah kenaikan lebih dari 25% tahun ini. Sebagian dari kinerja itu telah didorong oleh ekspektasi bahwa Federal Reserve akan terus memangkas suku bunga hingga tahun depan, setelah mengurangi biaya pinjaman sebesar 75 basis poin pada tahun 2024.
Namun ketidakpastian atas lintasan suku bunga Fed telah meningkat dalam beberapa bulan terakhir karena serentetan data ekonomi yang kuat - termasuk laporan pekerjaan yang meledak untuk bulan September - menimbulkan kekhawatiran bahwa inflasi dapat bangkit kembali jika bank sentral menurunkan suku bunga terlalu jauh, membatalkan kemajuan dua tahun dalam menekan harga.
Meskipun investor sebagian besar menyambut baik bukti kekuatan ekonomi, putaran data pekerjaan yang kuat lainnya pada 6 Desember dapat semakin mengikis ekspektasi untuk pemotongan Fed dan memicu kewaspadaan terhadap inflasi, kata investor.
Wall Street telah meredam ekspektasi untuk pemotongan selama tahun mendatang. Kontrak berjangka dana Fed menunjukkan investor bertaruh suku bunga akan turun menjadi 3,8% pada akhir tahun depan, dari kisaran saat ini 4,5% hingga 4,75%. Angka tersebut lebih dari 100 poin lebih tinggi dari yang mereka perkirakan pada bulan September.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
