Market Analysis
Emas Sentuh $2.600, The Fed Hambat Kenaikan Lebih Lanjut
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) kembali menunjukkan pergerakan positif setelah berhasil menembus level $2.600 per ounce pada hari Senin (18/11). Kenaikan harga ini dipicu oleh kekhawatiran terhadap meningkatnya ketegangan geopolitik, terutama konflik di Timur Tengah dan Eropa Timur, serta pelemahan Dolar AS (USD). Namun, ekspektasi terhadap kebijakan Federal Reserve (The Fed) yang tidak terlalu dovish menjadi faktor penghambat untuk kenaikan lebih lanjut.
Ketegangan geopolitik semakin memanas dengan serangan Rusia di kota Sumy yang menewaskan sedikitnya delapan orang, serta operasi militer Israel di Gaza dan Lebanon. Situasi ini mendorong permintaan terhadap emas sebagai aset safe haven. Di sisi lain, pasar juga memperhatikan pernyataan Ketua The Fed Jerome Powell yang menegaskan bahwa tidak perlu terburu-buru dalam memangkas suku bunga meski inflasi masih di atas target 2%.
Faktor geopolitik ini akan terus memberikan dukungan pada harga emas. Meski demikian, spekulasi tentang penurunan suku bunga The Fed yang tidak terlalu agresif dan kenaikan imbal hasil obligasi AS tetap menjadi tantangan bagi emas untuk melanjutkan penguatannya.
Berdasarkan indikator teknikal, tren bullish semakin menguat pada XAU/USD. Analisis Moving Average menunjukkan bahwa potensi kenaikan hari ini cukup signifikan. Andy memproyeksikan harga emas dapat mencapai level $2.655 sebagai target terdekat jika momentum bullish terus terjaga. Namun, jika terjadi pembalikan arah (reversal), harga berpotensi turun menuju level $2.582.
Pergerakan emas pada hari Selasa (19/11), juga menunjukkan ketahanan di atas level $2.615, meskipun harga emas mencatat penurunan mingguan terbesar sejak September 2023 pekan lalu akibat rally kuat Dolar AS. Saat ini, emas diperdagangkan dengan dukungan dari pelemahan USD, tetapi kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun membatasi ruang gerak logam mulia ini.
Sentimen investor saat ini beragam. Di satu sisi, ketidakpastian geopolitik meningkatkan daya tarik emas sebagai aset safe haven. Namun, di sisi lain, imbal hasil obligasi AS yang tinggi terus mendukung USD, yang pada gilirannya menekan harga emas. Para pelaku pasar juga mencermati kemungkinan penurunan suku bunga The Fed pada Desember, meskipun beberapa pejabat, seperti Susan Collins dan Austan Goolsbee, menyatakan bahwa langkah tersebut masih dalam tahap pertimbangan.
Minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS untuk pengiriman Desember berada pada $69,23 per barel, turun 7 sen, atau 0,1%. Kontrak WTI Januari yang lebih aktif turun 4 sen, atau 0,1%, menjadi $69,21.
Harga acuan WTI naik lebih dari $2 per barel pada hari Senin.
Tetapi investor tetap waspada, menilai arah perang Rusia-Ukraina setelah eskalasi akhir pekan.
Rusia melancarkan serangan udara terbesarnya terhadap Ukraina dalam hampir tiga bulan pada hari Minggu, yang menyebabkan kerusakan parah pada sistem kelistrikan negara itu. Dalam pembalikan signifikan kebijakan Washington, pemerintahan Presiden Joe Biden mengizinkan Ukraina menggunakan senjata buatan AS untuk menyerang jauh ke Rusia, dua pejabat AS dan sumber yang mengetahui keputusan tersebut mengatakan pada hari Minggu.
Kremlin mengatakan pada hari Senin bahwa Rusia akan menanggapi apa yang disebutnya sebagai keputusan sembrono oleh pemerintahan Biden, setelah sebelumnya memperingatkan bahwa keputusan seperti itu akan meningkatkan risiko konfrontasi dengan aliansi NATO yang dipimpin AS.
Sementara itu, masalah pasokan terus berlanjut karena masalah produksi di beberapa ladang minyak. Equinor Norwegia (EQNR.OL), membuka tab baru menghentikan produksi dari ladang minyak Johan Sverdrup, yang terbesar di Eropa Barat, karena pemadaman listrik di darat, kata perusahaan itu pada hari Senin. Pekerjaan untuk memulai kembali produksi sedang berlangsung, kata juru bicara Equinor, tetapi tidak segera jelas kapan akan dilanjutkan.
Ladang minyak terbesar Kazakhstan, Tengiz, yang dioperasikan oleh perusahaan minyak besar AS Chevron (CVX.N), telah mengurangi produksi minyak sebesar 28% hingga 30% karena perbaikan yang sedang berlangsung, yang semakin memperketat pasokan global. Perbaikan diharapkan selesai pada hari Sabtu, kata kementerian energi negara itu.
Para pedagang mulai mengalihkan perdagangan WTI ke kontrak Januari menjelang berakhirnya kontrak Desember pada hari Rabu. WTI beralih ke contango untuk pertama kalinya sejak Februari pada hari Senin, dengan pengiriman Januari diperdagangkan dengan premi terhadap kontrak Desember sebagai tanda bahwa ketatnya pasokan mulai mereda.
Dalam sebuah pertemuan dengan para pemimpin bisnis di Nagoya, Gubernur BoJ Kazua Ueda mempertahankan harapan kenaikan suku bunga dengan mengatakan bahwa bank sentral akan mengetatkan kebijakan moneter lebih lanjut jika ekonomi berkinerja sesuai dengan ekspektasi. Ueda menyebutkan bahwa bank sentral sedang mengevaluasi setiap faktor termasuk risiko yang terkait dengan ekonomi Amerika Serikat (AS).
Namun, Ueda masih belum memberikan penentuan waktu yang spesifik untuk kenaikan suku bunga, sehingga membuat para pedagang meragukan kemampuan BoJ untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Sementara itu, ekspektasi intervensi Jepang dalam domain FX dapat memberikan dukungan kepada Yen Jepang (JPY). Pada hari Jumat, Menteri Keuangan Jepang Katsunobu Kato memperingatkan kemungkinan intervensi jika yen jatuh terlalu jauh dan terlalu cepat.
Pasar Euro akan terpaut dengan arus pasar secara umum hingga hari Rabu, ketika Presiden ECB Lagarde muncul pada hari Rabu untuk menyampaikan pidato pembukaan pada Konferensi ECB mengenai Stabilitas Keuangan dan Kebijakan Makroprudensial.
ECB saat ini terjebak di antara batu dan tempat yang sulit karena inflasi Eropa terus bertahan lebih tinggi dari yang diprakirakan oleh para pengambil kebijakan Eropa pada awalnya, dan ekonomi Eropa yang lebih luas terus miring.
Presiden terpilih Donald Trump telah mulai membuat pengangkatan, mengisi peran kesehatan dan pertahanan minggu lalu, tetapi posisi kunci untuk pasar keuangan, menteri keuangan dan perwakilan perdagangan belum diisi.
Pemerintahan yang akan datang diharapkan untuk fokus pada penurunan pajak dan kenaikan tarif, yang dapat memicu inflasi dan membatasi kemampuan Fed untuk memangkas suku bunga.
Imbal hasil Treasury AS merosot dan mereda dalam perdagangan yang berombak, dengan imbal hasil pada obligasi acuan AS 10 tahun turun 1 basis poin menjadi 4,416%.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
