Market Analysis
Emas Pulih di Awal Pekan, Ditengah Kekuatan Dolar AS yang Masih Dominan
Calendar:
No High Impact News
Harga emas (XAU/USD) memulai pekan ini dengan pemulihan mendekati $2.570 pada hari Senin (18/11), setelah mengalami penurunan selama enam hari berturut-turut. Meskipun logam mulia ini berpotensi untuk melanjutkan tren bullish, kekuatan Dolar AS (USD) yang dominan tetap menjadi hambatan utama bagi kenaikan harga emas.
Pergerakan emas saat ini menunjukkan sinyal bullish berdasarkan indikator teknikal Moving Average yang terbentuk. Proyeksi hari ini memperkirakan harga emas berpotensi naik hingga $2.612 jika momentum bullish dapat dipertahankan. Namun, jika harga mengalami reversal, emas diprediksi dapat turun hingga target terdekat di $2.559.
Tren bullish ini didukung oleh data Penjualan Ritel AS yang dirilis pada Jumat lalu. Data menunjukkan kenaikan 0,4% MoM, sedikit di atas estimasi 0,3% namun lebih rendah dari revisi bulan sebelumnya sebesar 0,8%. Meski begitu, data Penjualan Ritel non-Otomotif naik hanya 0,1%, jauh di bawah ekspektasi 0,3%. Kombinasi ini menunjukkan konsumen AS masih cukup aktif berbelanja, meskipun terdapat tanda-tanda perlambatan di beberapa sektor.
Meskipun tren bullish mulai terlihat, tekanan dari penguatan Dolar AS terus membayangi. Indeks Dolar AS (DXY) mencatat level tertinggi baru tahun ini didorong oleh data inflasi AS yang solid dan komentar optimis dari Ketua Federal Reserve Jerome Powell. Powell menyatakan bahwa ekonomi AS "berjalan sangat baik" dan bahwa The Fed tidak perlu mengambil pendekatan agresif untuk memangkas suku bunga.
Dolar AS yang kuat cenderung memberikan tekanan pada harga emas, karena logam mulia ini diperdagangkan dalam mata uang AS. Selain itu, sebagai aset yang tidak menghasilkan bunga, emas sering berkinerja buruk dalam lingkungan suku bunga yang lebih tinggi.
Berita politik di AS juga berkontribusi terhadap tekanan pada emas. Partai Republik berhasil menguasai mayoritas di Dewan Perwakilan Rakyat, selain mengendalikan Senat dan Gedung Putih. Kondisi ini memungkinkan Presiden terpilih Donald Trump dan partainya untuk mendorong kebijakan ekonomi yang berpotensi meningkatkan inflasi. Namun, hal ini juga dapat memaksa The Fed mempertahankan suku bunga tinggi, yang negatif bagi emas.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS berada pada $67,11 per barel, naik 9 sen, atau 0,1%.
Dalam pembalikan signifikan kebijakan Washington dalam konflik Ukraina-Rusia, pemerintahan Presiden Joe Biden telah mengizinkan Ukraina menggunakan senjata buatan AS untuk menyerang jauh ke Rusia, dua pejabat AS dan sumber yang mengetahui keputusan tersebut mengatakan pada hari Minggu.
Tidak ada tanggapan langsung dari Kremlin, yang telah memperingatkan bahwa mereka akan melihat langkah untuk melonggarkan batasan penggunaan senjata AS oleh Ukraina sebagai eskalasi besar.
Biden yang mengizinkan Ukraina untuk menyerang pasukan Rusia di sekitar Kursk dengan rudal jarak jauh mungkin akan melihat tawaran geopolitik kembali ke minyak karena ini merupakan eskalasi ketegangan di sana, sebagai tanggapan terhadap pasukan Korea Utara yang memasuki pertikaian. Rusia melancarkan serangan udara terbesarnya terhadap Ukraina dalam hampir tiga bulan pada hari Minggu, yang menyebabkan kerusakan parah pada sistem kelistrikan Ukraina.
Di Rusia, setidaknya tiga kilang minyak harus menghentikan pemrosesan atau memangkas produksi karena kerugian besar di tengah pembatasan ekspor, kenaikan harga minyak mentah, dan biaya pinjaman yang tinggi, menurut lima sumber industri.
Brent dan WTI turun lebih dari 3% minggu lalu karena data yang lemah dari Tiongkok dan setelah Badan Energi Internasional memperkirakan bahwa pasokan minyak global akan melebihi permintaan lebih dari 1 juta barel per hari pada tahun 2025 bahkan jika pemotongan tetap dilakukan oleh OPEC+.
Laju produksi kilang minyak Tiongkok turun 4,6% pada bulan Oktober dari tahun lalu dan karena pertumbuhan produksi pabrik negara itu melambat bulan lalu, data pemerintah menunjukkan pada hari Jumat.
Investor juga khawatir atas kecepatan dan tingkat pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve AS yang telah menciptakan ketidakpastian di pasar keuangan global. Di AS, jumlah rig minyak yang beroperasi turun satu menjadi 478 minggu lalu, terendah sejak minggu hingga 19 Juli, data Baker Hughes menunjukkan.
Gubernur Bank Jepang Kazuo Ueda mengatakan pada hari Senin bahwa ekonomi sedang mengalami kemajuan dalam mencapai inflasi berkelanjutan yang didukung oleh kenaikan upah, yang menandakan bahwa kondisi untuk menaikkan suku bunga lagi secara bertahap mulai terbentuk.
"Kami memperkirakan tekanan inflasi yang didorong oleh upah akan meningkat, karena ekonomi terus membaik dan perusahaan terus menaikkan gaji," kata Ueda dalam pidatonya kepada para pemimpin bisnis di kota Nagoya, Jepang bagian tengah. Namun, kepala BOJ mengatakan bank sentral harus tetap waspada terhadap risiko eksternal, seperti ketidakpastian yang masih ada atas prospek ekonomi AS dan pasar keuangan yang masih gelisah.
"Peluang ekonomi AS mencapai skenario soft-landing tampaknya meningkat. Namun, kita masih perlu mencermati perkembangannya," kata Ueda.
Sentimen pasar juga membaik karena berkurangnya kekhawatiran atas prospek ekonomi AS, meskipun peluang volatilitas baru tetap ada mengingat berbagai risiko geopolitik, katanya. Ueda mengulangi bahwa BOJ akan terus menaikkan suku bunga jika perkembangan ekonomi dan harga berjalan sesuai dengan perkiraannya..
Euro menghadapi tekanan penurunan yang berkelanjutan karena Bank Sentral Eropa (ECB) mempertahankan sikap dovish, dengan penurunan suku bunga kebijakan yang diharapkan pada pertemuan bulan Desember mendatang. Inflasi umum di Kawasan Euro diproyeksikan turun tajam menjadi 2,4% pada tahun 2024, turun dari 5,4% pada tahun 2023, sebelum menurun secara bertahap menjadi 2,1% pada tahun 2025 dan 1,9% pada tahun 2026.
Prakiraan Musim Gugur 2024 dari Komisi Eropa memproyeksikan pertumbuhan 0,8% untuk Kawasan Euro pada tahun 2024, tidak berubah dari prakiraan Musim Semi. Namun, prakiraan pertumbuhan 2025 telah direvisi sedikit ke bawah menjadi 1,3% dari 1,4%, sementara ekonomi Zona Euro diproyeksikan tumbuh 1,6% pada tahun 2026.
Komisioner Ekonomi Uni Eropa Paolo Gentiloni menyatakan, "Karena inflasi terus mereda dan pertumbuhan konsumsi swasta serta investasi mendapatkan momentum, bersamaan dengan rekor pengangguran yang rendah, pertumbuhan diprakirakan akan berangsur-angsur berakselerasi selama dua tahun ke depan."
Ketua Fed Jerome Powell mengatakan pada hari Kamis bahwa bank sentral tidak perlu terburu-buru menurunkan suku bunga karena pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan, pasar kerja yang solid, dan inflasi yang tetap di atas target 2%.
Departemen Perdagangan AS melaporkan pada hari Jumat bahwa penjualan ritel naik 0,4% bulan lalu setelah kenaikan 0,8% yang direvisi naik pada bulan September. Pertumbuhan tersebut melampaui kenaikan 0,3% yang diharapkan oleh para ekonom yang disurvei oleh Reuters, setelah kenaikan 0,4% yang dilaporkan sebelumnya pada bulan September.
Selain itu, Departemen Tenaga Kerja mengatakan pada hari Jumat bahwa harga impor secara tak terduga naik 0,3% bulan lalu setelah penurunan 0,4% yang tidak direvisi pada bulan September di tengah harga bahan bakar dan barang-barang lainnya yang lebih tinggi. Analis telah memperkirakan penurunan sebesar 0,1%.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
