Market Analysis
Dolar Melemah Jelang Pemilu AS
Dolar AS mengalami pelemahan dan saham turun pada hari Senin, menyusul sikap hati-hati para investor menjelang pemilihan presiden AS. Pemangkasan suku bunga Federal Reserve yang diharapkan akan terjadi pada akhir minggu ini juga menambah ketidakpastian di pasar. Dalam konteks pemilihan, kandidat Demokrat Kamala Harris dan kandidat Republik Donald Trump menunjukkan posisi yang imbang dalam jajak pendapat menjelang hari pemungutan suara yang dijadwalkan pada Selasa. Hasil pemilihan ini mungkin tidak akan jelas selama beberapa hari setelah pemungutan suara berakhir, meningkatkan ketegangan di kalangan investor.
Para analis mengungkapkan bahwa kebijakan Trump terkait imigrasi, pemotongan pajak, dan tarif berpotensi memberikan tekanan tambahan terhadap inflasi, imbal hasil obligasi, dan nilai dolar. Sementara itu, Harris dianggap sebagai kandidat yang lebih berorientasi pada pemulihan dan keberlanjutan. Ketidakpastian politik ini, dipadukan dengan langkah-langkah kebijakan moneter yang akan diambil oleh Federal Reserve, menciptakan suasana pasar yang lebih volatil, di mana investor cenderung bersikap defensif sebelum menentukan langkah selanjutnya.
Calendar:
Permintaan safe haven di tengah ketidakpastian pemilihan presiden AS dan ketegangan Timur Tengah yang masih berlanjut dapat mengangkat harga Emas. Emas masih mendekati angka psikologisnya di $2750 sebagai area tertinggi di minggu ini.
Permintaan safe haven di tengah ketidakpastian pemilihan presiden AS dan ketegangan Timur Tengah yang masih berlanjut dapat mengangkat harga Emas.
PredictIt telah menempatkan peluang 51% untuk kemenangan Harris pada hari Selasa, menandai keunggulan pertama wakil presiden atas Trump (yang memimpin Harris dengan peluang 49%) di situs tersebut sejak 9 Oktober.
NFP AS meningkat 12 ribu pada bulan Oktober, kenaikan terkecil sejak Desember 2020. Angka ini mengikuti kenaikan 223.000 (direvisi dari 254.000 yang terlihat di bulan September) dan di bawah konsensus pasar sebesar 113.000, dengan selisih yang lebar.
Tingkat Pengangguran tidak berubah pada 4,1% di bulan Oktober, sesuai dengan ekspektasi.
Pasar keuangan telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) oleh Federal Reserve AS (The Fed) pada pertemuan November pada hari Kamis.
Minggu ini juga akan memberikan katalis kebijakan moneter global kepada investor. Keputusan suku bunga yang paling diperhatikan dari serangkaian keputusan suku bunga adalah Fed, sementara keputusan juga akan diambil oleh Bank of England, Reserve Bank of Australia, Riksbank Swedia, dan Norges Bank Norwegia.
Pasar cenderung mendukung pemangkasan suku bunga Fed sebesar 25 bps.
Di pasar Treasury AS, yang telah memperhitungkan kemenangan Trump bulan lalu yang membuat imbal hasil melonjak tinggi, para pedagang mengkuadratkan posisi setelah jajak pendapat menunjukkan Harris secara mengejutkan unggul di Iowa.
Imbal hasil Treasury AS turun secara keseluruhan. Imbal hasil pada obligasi acuan AS 10 tahun turun 6,8 basis poin menjadi 4,2948%.
Imbal hasil Treasury AS dua tahun turun untuk pertama kalinya dalam enam hari, turun 3,2 bps menjadi 4,1723%.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada pada harga $71,33 per barel, turun 14 sen, atau 0,2%.
Investor berfokus pada hasil pemilihan AS dan pertemuan Kongres Rakyat Nasional (NPC) di Tiongkok yang dapat mengumumkan lebih banyak langkah stimulus.
Harga minyak didukung oleh pengumuman hari Minggu dari Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak dan sekutunya, sebuah kelompok yang dikenal sebagai OPEC+, untuk menunda kenaikan produksi selama sebulan dari bulan Desember karena permintaan yang lemah dan meningkatnya pasokan non-OPEC menekan pasar.
Namun, produksi minyak OPEC pulih pada bulan Oktober karena Libya melanjutkan produksi, survei Reuters menemukan, meskipun upaya lebih lanjut Irak untuk memenuhi pemotongan yang dijanjikan kepada aliansi OPEC+ yang lebih luas membatasi kenaikan tersebut. Lebih banyak minyak bisa berasal dari produsen OPEC Iran karena Teheran telah menyetujui rencana untuk meningkatkan produksi sebesar 250.000 barel per hari, situs berita kementerian minyak Shana melaporkan pada hari Senin.
OPEC memperkirakan permintaan akan terus tumbuh untuk periode yang lebih lama dari yang diperkirakan oleh lembaga seperti Badan Energi Internasional, yang memperkirakan penggunaan minyak akan mencapai puncaknya pada dekade ini.
OPEC dan sekutunya, yang dikenal secara kolektif sebagai OPEC+, telah memangkas pasokan untuk mendukung pasar.
Ghais berbicara sehari setelah kelompok tersebut mengatakan telah setuju untuk menunda rencana peningkatan produksi minyak pada bulan Desember selama satu bulan, dengan alasan tekanan ke bawah pada pasar minyak akibat permintaan yang lemah dan meningkatnya pasokan di luar kelompok tersebut. Harga minyak naik sekitar 3% pada hari Senin.
Di AS, badai tropis akhir musim yang diprediksi akan meningkat menjadi badai kategori 2 di Teluk Meksiko minggu ini dapat mengurangi produksi minyak sekitar 4 juta barel, kata para peneliti. Semua itu menunjukkan tidak akan ada perebutan untuk mengejarnya lebih tinggi dalam jangka pendek. Menjelang data minyak mingguan AS pada hari Rabu, jajak pendapat awal Reuters menunjukkan pada hari Senin bahwa persediaan minyak mentah AS kemungkinan meningkat minggu lalu, sementara persediaan sulingan dan bensin turun.
JPY dapat melemah di masa depan karena ketidakpastian kebijakan politik dan moneter meningkat setelah kemenangan mayoritas parlemen pekan lalu oleh koalisi Partai Demokratik Liberal (LDP), yang telah menciptakan kebingungan mengenai arah kebijakan Bank of Japan (BOJ).
Kepala Sekretaris Kabinet Jepang Yoshimasa Hayashi menyatakan pada hari Jumat bahwa ia mengantisipasi Bank of Japan akan berkolaborasi erat dengan pemerintah untuk mengimplementasikan kebijakan moneter yang tepat yang bertujuan untuk mencapai target harga dengan cara yang berkelanjutan dan stabil.
Namun, Gubernur BoJ Kazuo Ueda mencatat dalam briefing pasca rapat Kamis lalu bahwa risiko ekonomi di AS tampaknya menurun, mengindikasikan bahwa hal ini dapat membuka jalan bagi potensi kenaikan suku bunga. Sementara itu, Bank of Japan memutuskan untuk mempertahankan suku bunga kebijakannya di 0,25%, sebuah langkah yang telah diprakirakan secara luas.
Menurut Laporan Prospek BoJ untuk kuartal ketiga, bank sentral berencana untuk terus menaikkan suku bunga kebijakan selama ekonomi dan harga sesuai dengan prakiraannya, terutama mengingat suku bunga riil saat ini sangat rendah. Bank of Japan bertujuan untuk menjalankan kebijakan moneter dengan fokus pada pencapaian target inflasi 2% secara berkelanjutan dan stabil.
Eurostat melaporkan bahwa ekonomi Zona Euro tumbuh lebih cepat dari prakiraan pada kuartal ketiga tahun ini. Data Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro yang optimis memaksa para pedagang untuk mengurangi spekulasi yang mendukung penurunan suku bunga yang lebih besar dari biasanya sebesar 50 bp dalam pertemuan kebijakan bulan depan.Sementara itu, tekanan inflasi di Zona Euro mempercepat laju ke 2% pada bulan Oktober, menurut estimasi pendahuluan, yang juga membebani spekulasi penurunan suku bunga besar-besaran ECB.
Sementara itu, data IMP Manufaktur HCOB final untuk bulan Oktober dari Jerman dan keseluruhan Zona Euro lebih baik dari estimasi pendahuluan. IMP Manufaktur, yang mengukur aktivitas di sektor pabrik Jerman dan Zona Euro, masing-masing naik ke 43,0 dan 46,0. Keyakinan Investor Sentix Zona Euro, indikator sentimen yang menunjukkan pendapat kolektif dari banyak pakar keuangan terhadap kesehatan ekonomi saat ini dan ekspektasi ke depan, tetap negatif tetapi membaik menjadi -12,8 untuk bulan November dari pembacaan bulan Oktober -13,8.
Kandidat presiden Donald Trump dan Kamala Harris sama-sama berjuang untuk mendapatkan keunggulan di hari terakhir perlombaan yang menurut jajak pendapat sangat ketat. Butuh waktu berhari-hari untuk menentukan pemenangnya.
Mengingat jajak pendapat Iowa, peluang Harris melawan mantan presiden dari Partai Republik itu meningkat di beberapa situs taruhan, yang oleh banyak pelaku pasar dianggap sebagai indikator pemilihan.
Obligasi Treasury 10 tahun patokan terakhir turun 6,4 basis poin (bps) pada 4,299%, setelah awalnya turun sebanyak 10 bps. Perdagangan yang fluktuatif diperkirakan terjadi hingga pemilihan diputuskan dan investor lebih jelas tentang kebijakan pemerintah. Imbal hasil 10 tahun telah turun selama lima bulan berturut-turut sebelum melonjak sekitar 48 bps pada bulan Oktober.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
