Market Analysis
Pilpres AS Digelar Besok (5/11), Dollar Kembali Turun
Dollar Amerika merosot akibat kekhawatiran Pilpres AS yang akan segera dilakukan. Dolar merosot di Asia pada hari Senin karena investor bersiap menghadapi minggu yang berpotensi penting bagi ekonomi global karena Amerika Serikat memilih pemimpin baru dan memangkas suku bunga lagi dengan implikasi besar pada imbal hasil obligasi. Kandidat Demokrat Kamala Harris dan Republikan Donald Trump tetap imbang dalam jajak pendapat dan pemenangnya mungkin tidak diketahui selama beberapa hari setelah pemungutan suara berakhir.
Harga emas (XAU/USD) diperdagangkan dengan kenaikan tipis, menghentikan penurunan beruntun selama dua hari di dekat $2.740 selama awal sesi Asia pada hari Senin. Ketidakpastian seputar pemilihan presiden AS dan ketegangan di Timur Tengah dapat meningkatkan permintaan safe haven, yang mendukung logam mulia ini.
Kenaikan logam mulia ini didukung oleh ketidakpastian pemilu AS yang membayangi dan ketegangan geopolitik yang sedang berlangsung di Timur Tengah. Sorotan utama minggu ini adalah pemilihan presiden AS pada hari Selasa. Analis JPMorgan mencatat bahwa terlepas dari hasil pemilu AS, setiap penurunan harga emas akan memberikan peluang beli yang baik.
Pasar global akan didominasi oleh pemilihan presiden AS dan keputusan suku bunga akhir minggu ini, jadi aktivitas hari Senin mungkin didorong oleh penyesuaian posisi saat investor mempertimbangkan jajak pendapat, arus berita, pendapatan, dan indikator ekonomi terbaru.
Jika pergerakan hari Jumat menjadi panduan, hari Senin menjanjikan akan menjadi seperti “roller coaster” tanpa sinyal yang jelas dan menyatukan. Imbal hasil obligasi melonjak, membuka tab baru ke titik tertinggi baru dalam beberapa bulan pada pemilihan umum dan kegelisahan fiskal, membalikkan penurunan sebelumnya di balik data ketenagakerjaan AS yang secara mengejutkan lemah, dan dolar pun menguat.
Namun, Wall Street mengabaikan semua ketakutan politik atau defisit. Berpegang pada pendapatan yang kuat dan keyakinan baru bahwa Fed akan memangkas suku bunga pada hari Kamis - dan mungkin lagi bulan depan - saham menguat dengan kuat.
Dapatkah sentimen 'risiko aktif' ini menang dengan pemilihan umum AS yang begitu dekat, dan dengan imbal hasil obligasi yang meningkat tidak hanya di AS tetapi di seluruh dunia?
Indeks 'MOVE' dari volatilitas tersirat dalam Obligasi Pemerintah AS adalah yang tertinggi dalam lebih dari setahun, dan imbal hasil obligasi Inggris juga merupakan yang tertinggi dalam setahun. 'Para penjaga obligasi' mengalami sedikit gejolak setelah data penggajian AS pada hari Jumat, tetapi segera mengambil alih lagi.
Jadi, para pedagang di Asia pada hari Senin harus mempertimbangkan apakah mereka akan mengikuti laba AS yang optimis dan optimisme penurunan suku bunga, atau bertahan dalam menghadapi kenaikan imbal hasil, dolar yang lebih kuat, dan meningkatnya kegugupan menjelang pemilihan AS.
Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) juga naik $1,14 per barel, atau 1,64%, menjadi $70,63. OPEC+, yang meliputi Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak plus Rusia dan sekutu lainnya, akan meningkatkan produksi sebesar 180.000 barel per hari (bph) pada bulan Desember.
OPEC+ telah sepakat untuk menunda rencana peningkatan produksi minyak bulan Desember selama satu bulan, kelompok tersebut mengatakan pada hari Minggu, karena permintaan yang lemah terutama dari Tiongkok dan meningkatnya pasokan di luar kelompok tersebut mempertahankan tekanan ke bawah pada pasar minyak.
Delapan negara memutuskan untuk memperpanjang pemotongan 2,2 juta barel per hari selama sebulan hingga akhir Desember, kata OPEC dalam sebuah pernyataan. Mereka juga "menegaskan kembali komitmen kolektif mereka untuk mencapai kesesuaian penuh" dengan target produksi, katanya.
Harga minyak ditutup pada hari Jumat tepat di atas $73 per barel, sebagian didukung oleh prospek penundaan lebih lanjut terhadap kenaikan OPEC+. Meski begitu, minyak mentah Brent masih belum jauh dari level terendahnya tahun ini di bawah $69, yang dicapai pada bulan September.
OPEC+ telah menunda kenaikan dari bulan Oktober karena harga yang turun, permintaan yang lemah, dan pasokan yang meningkat. Meredanya kekhawatiran investor tentang konflik di Timur Tengah yang mengganggu produksi minyak di kawasan tersebut juga telah membebani harga.
OPEC dan Arab Saudi telah berulang kali mengatakan bahwa mereka tidak menargetkan harga tertentu dan membuat keputusan berdasarkan fundamental pasar dan demi menyeimbangkan pasokan dan permintaan. Kenaikan pada bulan Desember seharusnya mencapai 180.000 barel per hari, sebagian kecil dari total produksi 5,86 juta barel per hari yang ditahan OPEC+, setara dengan sekitar 5,7% dari permintaan global. OPEC+ menyetujui pemangkasan tersebut dalam beberapa langkah terpisah sejak tahun 2022 untuk mendukung pasar.
Gubernur BoJ, Haruhiko Ueda, mengejutkan para investor, dengan menegaskan kembali komitmen bank untuk terus menormalisasi kebijakan moneternya. Komentar ini dianggap sebagai petunjuk untuk kenaikan suku bunga lebih lanjut di bulan Desember, yang memberikan dorongan baru untuk Yen.
Euro mendapat dukungan dari pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat dari prakiraan pada kuartal ketiga dan inflasi yang lebih tinggi dari yang diantisipasi di Zona Euro, mendorong para pedagang untuk menilai kembali ekspektasi untuk penurunan suku bunga yang lebih besar dari biasanya oleh Bank Sentral Eropa (ECB) pada bulan Desember. Pasar saat ini telah sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga deposito ECB sebesar 25 basis poin untuk bulan Desember, yang akan menjadi penurunan keempat di tahun ini setelah penurunan di bulan Oktober, September, dan Juni.
Data awal menunjukkan bahwa Indeks Harmonisasi Harga Konsumen Zona Euro naik menjadi 2,0% dari tahun ke tahun di bulan Oktober, naik dari 1,7% sebelumnya dan mengalahkan prakiraan 1,9%. Sementara itu, tingkat inflasi inti tahunan bertahan stabil di 2,7%. Selain itu, Produk Domestik Bruto (PDB) Zona Euro tumbuh 0,4% dari kuartal ke kuartal di Kuartal 3, dua kali lipat dari pertumbuhan yang terlihat di kuartal kedua dan melampaui ekspektasi 0,2%.
Imbal hasil Treasury awalnya jatuh setelah data pekerjaan AS untuk bulan Oktober menunjukkan ekonomi AS hampir tidak menambah pekerjaan pada bulan Oktober, meskipun angka-angka tersebut sangat terganggu oleh aksi industri dan badai.
Dua peristiwa yang berpotensi menggerakkan pasar akan tiba pada minggu mendatang saat warga Amerika memberikan suara untuk presiden berikutnya dan Federal Reserve memberikan wawasan lebih lanjut tentang jalur suku bunga pada pertemuan kebijakan moneternya.
Pemungutan suara pada tanggal 5 November merupakan puncak dari siklus pemilihan yang telah memikat negara dan memicu perubahan di beberapa sudut pasar keuangan. Di antaranya adalah naik turunnya apa yang disebut perdagangan Trump, serangkaian pergerakan harga aset yang mencerminkan sentimen bahwa Donald Trump dari Partai Republik mendapatkan momentum dalam perlombaannya melawan Kamala Harris dari Partai Demokrat untuk kursi kepresidenan AS.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
