Market Analysis
Harga Minyak WTI Naik Tipis, Namun Tekanan Bearish Tetap Membayangi
Harga minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) mengalami peningkatan tipis pada hari Selasa (29/10), setelah mengalami penurunan tajam di sesi sebelumnya. WTI berpotensi mengalami tekanan ke bawah, meskipun terdapat sedikit dorongan dari rencana Amerika Serikat untuk membeli minyak guna mengisi kembali Cadangan Minyak Strategis (SPR). Fokus investor saat ini tetap tertuju pada perkembangan situasi di Timur Tengah, khususnya terkait ketegangan antara Israel dan Iran.
Pada hari Selasa, harga minyak WTI tercatat berada di $67,83 per barel, mengalami kenaikan sebesar 45 sen atau sekitar 0,7%. Namun, kenaikan ini dianggap hanya sebagai pemulihan sementara setelah penurunan tajam sebesar 6% pada hari Senin (28/10), yang merupakan level terendah sejak awal bulan Oktober. Penurunan tersebut dipicu oleh ketegangan Timur Tengah setelah serangan balasan Israel terhadap Iran yang menyasar infrastruktur militer dan minyak di Teheran.
Amerika Serikat pada hari Senin menyatakan niatnya untuk membeli hingga 3 juta barel minyak untuk SPR dengan jadwal pengiriman hingga Mei tahun depan. Namun, pembelian ini akan dibatasi oleh anggaran yang tersedia, kecuali kongres menyetujui tambahan dana. Rencana AS ini memberikan dukungan jangka pendek bagi harga minyak, meskipun pasar masih menunjukkan kecenderungan bearish karena musim permintaan puncak bahan bakar minyak musim dingin di belahan bumi utara masih beberapa bulan lagi. Sementara itu, permintaan minyak di Tiongkok, salah satu konsumen minyak terbesar, juga masih lesu, menambah tekanan pada harga minyak global.
Meski ketegangan antara Israel dan Iran tetap tinggi, laporan menyebutkan bahwa serangan Israel pada akhir pekan kemarin lebih terfokus pada target militer, sehingga sedikit meredakan kekhawatiran investor terhadap potensi serangan terhadap fasilitas nuklir atau infrastruktur minyak Iran. Kementerian Luar Negeri Iran menyatakan akan "menggunakan semua alat yang tersedia" sebagai bentuk balasan terhadap Israel. Sementara itu, Amerika Serikat memberikan peringatan tegas kepada Iran melalui Dewan Keamanan Perserikatan Bangsa-Bangsa, mengingatkan adanya "konsekuensi berat" jika Iran melakukan aksi agresif terhadap Israel atau personel AS di kawasan Timur Tengah.
Pasar minyak global tampaknya masih akan terus dibayangi ketidakpastian akibat perkembangan geopolitik di Timur Tengah. Investor khawatir bahwa jika situasi semakin memanas, maka dampaknya akan mempengaruhi pasokan minyak dari wilayah tersebut, yang dapat mendorong harga minyak naik di luar prediksi yang ada saat ini.
Calendar:
Kekhawatiran sikap The Fed yang terlalu agresif mengangkat kembali harga emas ke 2750 pada hari Selasa.
Logam mulia ini tetap didukung oleh arus safe haven karena konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah, yang meningkat selama akhir pekan dengan pengeboman Israel terhadap Iran, meskipun efeknya diimbangi oleh keputusan untuk hanya menargetkan instalasi militer dan yang terpenting tidak menargetkan fasilitas minyak dan nuklir.
Emas mendapatkan dorongan lebih lanjut dari meningkatnya ketidakpastian atas hasil pemilihan presiden AS dan tren penurunan suku bunga secara keseluruhan secara global, yang, karena tidak menghasilkan bunga, meningkatkan daya tarik logam mulia bagi para investor dibandingkan aset-aset lainnya.
Emas melemah pada hari Senin setelah data yang dirilis oleh Asosiasi Emas Tiongkok (CGA) menunjukkan penurunan permintaan dari konsumen emas terbesar di dunia dalam tiga kuartal pertama tahun 2024, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.
Total konsumsi mencapai 742 ton antara Januari dan September, atau turun 11,18% dari periode yang sama tahun lalu.
Konsumsi perhiasan Emas di Tiongkok turun 27,53%, menjadi 400 ton jika dibandingkan dengan periode yang sama di tahun 2023, CGA melaporkan.
Namun, permintaan Emas batangan dan koin meningkat 27,14%, menjadi 283 ton dibandingkan tahun 2023. Sementara itu, emas yang digunakan dalam proses industri mencapai 59 ton, turun 2,78%.
Tingginya harga Emas disebut sebagai alasan utama penurunan permintaan, "Dalam tiga kuartal pertama, harga Emas terus meningkat, dan konsumsi perhiasan Emas terpengaruh secara signifikan," menurut laporan tersebut.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada pada $67,83 per barel, naik 45 sen, atau 0,7%.
Kontrak WTI anjlok 6% pada hari Senin, mencapai level terendah sejak 1 Oktober, setelah serangan balasan Israel terhadap Iran pada akhir pekan melewati infrastruktur minyak Teheran.
AS pada hari Senin mengatakan pihaknya mencari hingga 3 juta barel minyak untuk SPR untuk pengiriman hingga Mei tahun depan, pembelian yang akan membuat pemerintah hanya memiliki sedikit uang untuk membeli lebih banyak sampai anggota parlemen menyetujui lebih banyak dana.
Sementara prospek situasi Timur Tengah tetap mengkhawatirkan, pasar mengharapkan jeda sementara dalam serangan balasan antara Israel dan Iran. Rencana AS untuk mengisi ulang SPR memberikan sedikit dukungan bagi pasar tetapi meramalkan tren penurunan di masa mendatang karena puncak musim permintaan minyak tanah musim dingin di Belahan Bumi Utara masih jauh sementara permintaan di Tiongkok masih lesu.
Pada hari Sabtu, sejumlah jet Israel menyelesaikan tiga gelombang serangan terhadap pabrik rudal dan lokasi lain di dekat Teheran dan di Iran barat, serangan terbaru antara kedua negara Timur Tengah yang bermusuhan itu. Serangan itu lebih diarahkan ke sasaran militer, meredakan kekhawatiran bahwa Israel mungkin menyerang fasilitas nuklir atau infrastruktur minyak Iran.
Namun, ketegangan tetap tinggi, karena juru bicara Kementerian Luar Negeri Iran Esmaeil Baghaei mengatakan pada hari Senin bahwa Iran akan "menggunakan semua alat yang tersedia" untuk menanggapi serangan Israel pada akhir pekan.
AS memperingatkan Iran di Dewan Keamanan Perserikatan Bangsa-Bangsa tentang "konsekuensi berat" jika melakukan tindakan agresif lebih lanjut terhadap Israel atau personel AS di Timur Tengah.
Di AS, persediaan minyak mentah dan bensin kemungkinan meningkat minggu lalu, sementara persediaan sulingan diperkirakan turun, menurut jajak pendapat awal Reuters pada hari Senin. Kelompok industri American Petroleum Institute dijadwalkan untuk merilis laporan mingguan pada hari Selasa dan Energy Information Administration, badan statistik Departemen Energi AS, akan menerbitkannya pada hari Rabu.
Para pelaku pasar kemungkinan akan lebih fokus pada pertumbuhan ekonomi dan data terkait pasar tenaga kerja karena para pejabat The Fed yakin inflasi tetap berada di jalur yang tepat menuju target 2% bank.
Sementara itu, prospek Yen melemah karena ekonomi Jepang siap dijalankan oleh pemerintahan koalisi setelah Partai Demokrat Liberal (Liberal Democratic Party/LDP) yang berkuasa gagal mendapatkan kursi mayoritas dalam pemilu sela. Skenario tersebut menjadi pertanda buruk bagi pertumbuhan ke depan karena Shigeru Ishiba tidak akan menjadi satu-satunya pengurus ekonomi. Ini juga telah melemahkan harapan kenaikan suku bunga ebih lanjut dari Bank of Japan (BoJ) tahun ini.
Di Zona Euro, para investor cenderung lebih memperhatikan data pertumbuhan ekonomi karena inflasi diprakirakan akan tetap mendekati target 2% European Central Bank (ECB). Para ekonom memprakirakan ekonomi Zona Euro tumbuh 0,8% tahunan, lebih tinggi dari ekspansi 0,6% yang terlihat pada kuartal kedua. Jika dibandingkan dengan kuartal kedua tahun 2024, para ekonom memprakirakan Zona Euro tumbuh 0,2% pada kuartal ketiga, sama dengan laju kuartal sebelumnya.
Kontribusi utama terhadap ekonomi Zona Euro diprakirakan berasal dari Spanyol dan negara-negara ekonomi lainnya karena ekonomi negara terbesarnya, Jerman, diprakirakan turun 0,3% pada kuartal ketiga dibandingkan dengan kuartal yang sama tahun sebelumnya.
Di sela-sela pertemuan International Monetary Fund (IMF) minggu lalu, pengambil kebijakan ECB dan Presiden Deutsche Bundesbank Joachim Nagel menekankan perlunya menerapkan paket pertumbuhan, yang telah diumumkan oleh pemerintah Jerman, untuk mencegah ekonomi semakin memburuk.
"Ini akan memberikan kontribusi penting untuk memperkuat kekuatan pertumbuhan. Namun, apa pun yang dapat melampaui itu pada tahun 2025 tentu akan disambut baik dari sudut pandang bank sentral," kata Nagel, Reuters melaporkan.
Mengenai prospek suku bunga, Nagel mengatakan: "Kita tidak boleh terlalu tergesa-gesa," menambahkan bahwa keputusan pada bulan Desember akan didasarkan pada serangkaian indikator seperti hasil pemilihan presiden AS dan data inflasi. Komentarnya muncul setelah beberapa pejabat ECB mendukung penurunan suku bunga 50 basis poin (bp) yang lebih besar dari biasanya pada bulan Desember.
Tanggapan Israel selama akhir pekan terhadap serangan rudal Iran bulan ini sejauh ini difokuskan pada pabrik-pabrik rudal dan lokasi-lokasi lain di dekat Teheran, bukan pada kilang-kilang minyak atau target-target nuklir.
Wall Street difokuskan pada minggu mendatang, terutama hasil-hasil perusahaan, dengan sekitar 169 perusahaan S&P 500 dijadwalkan untuk melaporkan kinerjanya sepanjang minggu.
Data ekonomi yang akan dirilis minggu ini akan sangat penting untuk penilaian kebijakan Federal Reserve, terutama Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi pada hari Kamis, pengukur inflasi yang disukai oleh Fed.
Fokus juga akan tertuju pada pemilihan presiden AS, dengan pasar secara lebih luas memperkirakan pemerintahan Donald Trump yang kedua, meskipun pemilihan tersebut diperkirakan akan berlangsung ketat.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
