Market Analysis
Perang Dagang US-China Kembali Muncul Jelang Pilpres AS
Amerika Serikat akan menggunakan instrumen restriktif seperti tarif untuk melawan praktik China yang memproduksi barang jauh lebih banyak daripada yang dibutuhkannya untuk mendominasi pasar global, kata pejabat Gedung Putih Daleep Singh pada hari Kamis. Singh, wakil penasihat keamanan nasional untuk ekonomi internasional, mengatakan raksasa Asia itu telah mengumpulkan kekuatan pasar yang terus tumbuh yang digunakannya untuk pengaruh ekonomi dan geopolitik, dan Washington memandang biayanya sebagai sesuatu yang tidak dapat diterima.
Calendar:
Emas membuat rekor tertinggi terbaru pada level 2706 pada hari jumat akibat Indeks Dollar sedikit terkoreksi turun.
Emas mendorong ke level tertinggi baru karena pasar memperkirakan penurunan suku bunga global. Inflasi turun lebih cepat dari yang diperkirakan di seluruh dunia, meningkatkan probabilitas bahwa bank-bank sentral utama akan mempercepat siklus pelonggaran mereka. Ekspektasi suku bunga yang lebih rendah adalah bullish untuk Emas karena mengurangi biaya peluang memegang logam mulia tanpa bunga, membuatnya lebih menarik bagi investor.
Menyusul rilis data inflasi yang lebih rendah dari prakiraan pada bulan September di Inggris, Bank of England (BoE) sekarang secara luas diperkirakan akan memutuskan untuk menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) (0,25%) dari 5,00% menjadi 4,75% pada pertemuan bulan November.
Demikian juga, Bank of Canada (BoC) saat ini secara luas diperkirakan akan membidik "bazoka" pada suku bunga kebijakannya dan menurunkan 50 basis poin (0,50%) pada pertemuan kebijakan berikutnya di bulan Oktober.
Pada hari Kamis, Bank Sentral Eropa (ECB) menyimpulkan pertemuan kebijakannya dan secara luas diperkirakan akan melakukan penurunan suku bunga sebesar 25 bp (0,25%) setelah inflasi turun di bawah target 2,0% untuk pertama kalinya sejak 2021 dan aktivitas ekonomi menunjukkan perlambatan yang nyata. Hal ini, dan fakta bahwa beberapa bank sentral Asia telah melakukan pemangkasan baru-baru ini, mendukung rally Emas.
Meskipun demikian, kenaikan Emas mungkin terbatas karena pejabat Federal Reserve (The Fed) AS terus mundur setelah diprakirakan akan mengadopsi pendekatan pelonggaran yang lebih agresif beberapa pekan yang lalu.
Minyak mentah West Texas Intermediate AS berada pada $70,84 per barel, naik 17 sen, atau 0,2%. Kontrak WTI ditutup lebih tinggi pada hari Kamis untuk pertama kalinya dalam lima sesi setelah data dari Badan Informasi Energi (EIA) menunjukkan bahwa minyak mentah AS. Namun, produksi minyak mentah AS mencapai rekor tertinggi 13,5 juta barel per hari minggu lalu, data EIA menunjukkan, menambah kekhawatiran tentang meningkatnya pasokan karena produksi Libya kembali berlanjut dan karena Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC) dan sekutunya, sebuah kelompok yang dikenal sebagai OPEC+, berencana untuk lebih lanjut menghentikan pemotongan produksi pada tahun 2025.
WTI akan turun sekitar 6% minggu ini, penurunan mingguan terbesar sejak 2 September, setelah OPEC dan Badan Energi Internasional memangkas perkiraan mereka untuk permintaan minyak global pada tahun 2024 dan 2025 dan karena kekhawatiran mereda tentang potensi serangan balasan oleh Israel terhadap Iran yang dapat mengganggu ekspor minyak Teheran.
Sementara pasar tampaknya telah berfokus pada laporan bahwa AS mendesak Israel untuk tidak menargetkan infrastruktur minyak, yang mendorong pelonggaran harga terbaru, risiko ini tetap tinggi karena retorika tetap memanas. Citi memperkirakan permintaan minyak global akan melambat menjadi 900.000 barel per hari pada tahun 2025 dari 1 juta barel per hari tahun ini karena perlambatan ekonomi dan semakin banyaknya kendaraan listrik yang beredar di jalan. "Dampak potensial dari rencana stimulus ekonomi Tiongkok yang sedang berkembang terhadap permintaan minyak masih belum pasti, dan dukungan yang lebih kuat mungkin hanya akan menghasilkan peningkatan yang terbatas," tambahnya.
Inflasi inti Jepang melambat pada bulan September karena peluncuran subsidi energi tetapi indeks yang tidak termasuk dampak bahan bakar tetap stabil, sebuah tanda bahwa tekanan harga yang meluas akan membuat bank sentral tetap pada jalurnya untuk menaikkan suku bunga lebih lanjut.
Data tersebut akan menjadi salah satu faktor yang akan diteliti oleh Bank of Japan (BOJ) pada pertemuan kebijakan bulan ini, ketika dewan merilis perkiraan pertumbuhan dan harga triwulanan yang baru.
Indeks harga konsumen inti (CPI), yang mencakup produk minyak tetapi tidak termasuk harga makanan segar, naik 2,4% pada bulan September dari tahun sebelumnya, data menunjukkan pada hari Jumat, dibandingkan dengan perkiraan pasar rata-rata untuk kenaikan 2,3%.
Perlambatan dari kenaikan 2,8% pada bulan Agustus sebagian besar disebabkan oleh peluncuran subsidi sementara pemerintah untuk mengekang tagihan gas dan listrik, yang kemungkinan akan membebani inflasi inti dalam beberapa bulan mendatang. Inflasi inti konsumen Jepang telah melampaui target BOJ sebesar 2% selama lebih dari dua tahun, mendorong BOJ untuk mengakhiri suku bunga negatif pada bulan Maret dan menaikkan suku bunga jangka pendek menjadi 0,25% pada bulan Juli. Gubernur BOJ Kazuo Ueda mengatakan bank akan terus menaikkan suku bunga jika inflasi tetap pada jalur yang tepat untuk mencapai 2% seperti yang diproyeksikan. Namun, ia menekankan bank akan menghabiskan waktu untuk mengukur bagaimana ketidakpastian ekonomi global mempengaruhi pemulihan ekonomi Jepang yang rapuh.
ECB memangkas suku bunga acuannya sesuai dengan prakiraan median pasar, memberikan pemotongan 25 bp pada Rate on Deposit Facility dan Main Refinancing Operations Rate, menurunkan suku bunga acuan menjadi 3,25% dan 3,4%. Seolah-olah Euro tidak memiliki dukungan yang cukup, inflasi Harmonized Index of Consumer Prices (HICP) akhir Eropa untuk tahun yang berakhir pada bulan September juga menurun lebih dari yang diharapkan, dengan hasil akhir yang hanya sebesar 1,7% YoY dibandingkan dengan ekspektasi sebesar 1,8%.
Yang tersisa dari data ekonomi yang berpusat pada Uni Eropa adalah KTT Kepemimpinan Uni Eropa pada hari Jumat mendatang, tetapi acara ini tidak mungkin memicu banyak kepercayaan pada Euro karena para pengambil kebijakan bergulat dengan ekonomi yang condong ke arah perlambatan yang lebih tajam meskipun ada desakan dari para pemimpin untuk tidak melakukannya.
Penjualan Ritel AS tumbuh 0,4% MoM di bulan September, pulih dari 0,1% di bulan Agustus dan mengalahkan prakiraan median pasar sebesar 0,3%. Penjualan Ritel yang tidak termasuk belanja Otomotif juga melampaui prakiraan, tumbuh 0,5% di bulan September dibandingkan dengan ekspektasi 0,1%, dan dengan mudah melampaui kenaikan 0,2% di bulan Agustus.
Klaim Tunjangan Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir 11 Oktober juga mengalahkan ekspektasi pasar, mencapai 241 ribu untuk minggu ini. Para investor memperkirakan jumlah Klaim Tunjangan Pengangguran baru minggu ini akan bertahan stabil pada revisi 260 ribu minggu sebelumnya.
Data terbaru AS mengkonfirmasi pertumbuhan yang sehat di ekonomi terbesar dunia, sementara tetap mempertahankan taruhan pada penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada pertemuan Federal Reserve berikutnya pada 89,4%, menurut FedWatch CME.
Penjualan ritel AS meningkat 0,4% pada bulan September, sedikit lebih tinggi dari yang diharapkan, sementara klaim pengangguran mingguan turun secara tak terduga.
Awal yang cukup optimis pada musim pendapatan kuartal ketiga, data ekonomi yang kuat, dan Fed memulai siklus pelonggaran kebijakannya telah mendorong Dow dan S&P 500 ke rekor tertinggi dalam beberapa sesi terakhir, dengan yang terakhir mendekati angka 6.000 yang penting secara psikologis.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
