Market Analysis
The Fed Siap Pangkas Suku Bunga 50 Basis Poin pada Akhir Tahun
Investor saat ini memantau dengan cermat kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve (The Fed) hingga akhir 2024. Pemangkasan ini dianggap sangat mungkin terjadi karena laporan pekerjaan AS yang luar biasa pada Jumat lalu, yang mempengaruhi pandangan para pelaku pasar terhadap siklus pelonggaran moneter The Fed. Penyesuaian kebijakan suku bunga ini akan berdampak besar pada pasar dan ekonomi secara keseluruhan.
Sebelumnya, peluang penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan depan cukup besar, namun kini peluang tersebut telah menghilang. Data terbaru memperlihatkan kemungkinan sebesar 14,6% bahwa The Fed akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan berikutnya. Hal ini menunjukkan bahwa keputusan kebijakan moneter masih sangat bergantung pada perkembangan data ekonomi ke depan.
Sementara itu, pelaku pasar memproyeksikan bahwa satu-satunya pemangkasan suku bunga sebesar 50 basis poin baru akan terjadi pada bulan Desember 2024. Perkiraan ini mencerminkan pandangan bahwa The Fed masih berhati-hati dalam mengambil langkah-langkah penyesuaian suku bunga, dengan mempertimbangkan stabilitas ekonomi jangka panjang.
Calendar:
Selasa Emas sedikit terkoreksi turun dibawah 2650. Data ekonomi AS yang positive menekan harga emas dalam waktu dekat
Menurut data yang dirilis pada hari Jumat, Nonfarm Payrolls (NFP) AS mengalahkan ekspektasi para ekonom dengan selisih yang cukup besar, naik 254.000 pada bulan September ketika prakiraan hanya untuk kenaikan 140.000. Sementara itu, Tingkat Pengangguran AS turun menjadi 4,1% dari 4,2% ketika pasar mengkhawatirkan hal yang sebaliknya, menurut data dari Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS). Rilis ini menunjukkan bahwa ekonomi AS berada dalam kondisi yang baik, sehingga menghilangkan kekhawatiran akan terjadinya "hard landing".
Alasan mengapa laporan NFP penting adalah karena, sejak Agustus, pasar tenaga kerja telah mengambil alih inflasi sebagai perhatian utama Federal Reserve AS (The Fed). Pada saat itulah Ketua The Fed Jerome Powell menyatakan dalam sebuah pidato penting bahwa, "Kami tidak mencari atau menyambut pendinginan lebih lanjut dalam kondisi pasar tenaga kerja."
Data NFP yang lebih baik dari prakiraan secara signifikan mengurangi peluang The Fed untuk melakukan penurunan suku bunga sebanyak dua kali lagi sebesar 50 basis poin (bp) (0,50%) pada pertemuan bulan November. Probabilitas hasil seperti itu telah turun menjadi nol pada hari Senin dari sekitar 35% sebelum rilis, dengan pasar saat ini bahkan memprakirakan lebih dari 10% kemungkinan The Fed tidak akan memangkas suku bunga sama sekali, menurut alat CME The Fedwatch.
Akibatnya, rilis NFP mendorong harga Emas turun ke level terendah hari itu di sekitar $2.632 pada hari Jumat. Hal ini dikarenakan ekspektasi suku bunga yang tetap tinggi mengurangi daya tarik Emas sebagai aset tanpa bunga dan memperkuat Dolar AS (USD), sehingga menambah tekanan pada logam mulia yang sebagian besar dihargakan dan diperdagangkan dalam mata uang tersebut.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun 20 sen, atau 0,3%, menjadi $76,94 per barel.
Pertempuran di Timur Tengah meningkat setelah Hizbullah yang didukung Iran menembakkan roket ke kota terbesar ketiga Israel, Haifa, dan Israel tampak siap untuk memperluas serangannya ke Lebanon, setahun setelah serangan Hamas terhadap Israel yang memicu perang Israel yang sedang berlangsung di Gaza.
Kontrak naik lebih dari 3% pada hari Senin hingga mencapai level tertinggi sejak akhir Agustus, menambah reli minggu lalu yang membuatnya naik lebih dari 8% untuk kenaikan mingguan terbesar dalam lebih dari setahun. Reli dimulai setelah Iran meluncurkan serangan rudal ke Israel pada 1 Oktober. Israel telah bersumpah untuk membalas dan mempertimbangkan pilihannya, dengan fasilitas minyak Iran dianggap sebagai target yang mungkin.
Namun, beberapa analis percaya bahwa serangan terhadap infrastruktur minyak Iran tidak mungkin terjadi dan telah memperingatkan bahwa harga minyak dapat menghadapi tekanan penurunan yang cukup besar jika Israel berfokus pada target lain.
Bahkan jika serangan menargetkan fasilitas minyak Iran, ada 7 juta barel kapasitas pasokan cadangan per hari dalam Organisasi Negara Pengekspor Minyak (OPEC) untuk mengganti hilangnya produksi minyaknya.
Sementara itu, Badai Milton menguat menjadi badai Kategori 5 dalam perjalanannya ke Florida setelah memaksa setidaknya satu anjungan minyak dan gas di Teluk Meksiko AS ditutup pada hari Senin.
Inventaris minyak mentah AS diperkirakan akan meningkat sebesar 1,9 juta barel dalam minggu yang berakhir pada 4 Oktober, menurut jajak pendapat awal Reuters. Institut Perminyakan Amerika akan merilis penghitungan stok minyak mentah AS pada hari Selasa, diikuti oleh penghitungan resmi dari Badan Informasi Energi pada hari Rabu.
Yen Jepang (JPY) menguat secara menyeluruh setelah komentar dari Wakil Menteri Keuangan Jepang untuk Urusan Internasional Atsushi Mimura memicu spekulasi terhadap kemungkinan intervensi. Selain itu, perubahan sentimen risiko global, bersamaan dengan meningkatnya ketegangan geopolitik di Timur Tengah, mendorong beberapa aliran safe haven menuju JPY dan memberikan tekanan ke bawah pada pasangan mata uang USD/JPY. Namun, latar belakang fundamental mengharuskan pedagang bearish untuk berhati-hati dan bersiap menghadapi depresiasi lebih lanjut.
Perdana Menteri baru Jepang Shigeru Ishiba minggu lalu mengatakan bahwa negara tersebut belum siap untuk menghadapi kenaikan suku bunga lebih lanjut. Selain itu, anggota dewan Bank of Japan (BoJ) menyampaikan pandangan serupa pada Kamis lalu dan meningkatkan ketidakpastian terhadap kenaikan suku bunga di masa mendatang. Hal ini, pada gilirannya, dapat membatasi JPY. Di sisi lain, Dolar AS (USD) tetap ditopang dekat tertinggi tujuh minggu yang dicapai sebagai reaksi terhadap laporan tenaga kerja AS yang optimis pada hari Jumat, yang memaksa para investor untuk lebih mengurangi taruhan terhadap penurunan suku bunga besar-besaran oleh Federal Reserve (The Fed). Hal ini dapat lebih mendukung pasangan USD/JPY.
Data ekonomi Eropa masih lesu selama sebagian besar minggu perdagangan, membuat para pedagang Fiber menunggu pengumuman data akhir hari Rabu dari Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). (Federal Open Market Committee/FOMC) terbaru, yang pasti akan menyedot perhatian tetapi tidak mungkin mengungkapkan sesuatu yang baru. Data penting minggu ini dari kalender ekonomi AS adalah laporan inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS terbaru pada hari Kamis.
Sambil menunggu musim pendapatan triwulanan dan data ekonomi terbaru, investor juga bersiap menghadapi badai besar lainnya, Milton, yang diperkirakan akan melanda Amerika Serikat minggu ini. Upaya bantuan sedang dilakukan setelah Helene, badai Kategori-4, menewaskan lebih dari 200 orang di enam negara bagian.
Tiga indeks utama Wall Street ditutup turun sekitar 1% pada hari Senin sementara imbal hasil Treasury naik, karena para pedagang meredam taruhan untuk pelonggaran suku bunga Federal Reserve dan khawatir tentang dampak konflik Timur Tengah pada harga minyak.
Sambil menunggu musim pendapatan triwulanan dan data ekonomi terbaru, investor juga bersiap menghadapi badai besar lainnya, Milton, yang diperkirakan akan melanda Amerika Serikat minggu ini. Upaya bantuan sedang dilakukan setelah Helene, badai Kategori-4, menewaskan lebih dari 200 orang di enam negara bagian.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
