Market Analysis
Dolar AS Pulih, Didukung Stabilitas Data Ekonomi
Data ekonomi yang dirilis baru-baru ini menunjukkan stabilitas, memberikan dorongan bagi Indeks Dolar AS untuk terus berupaya bangkit. Dalam beberapa waktu terakhir, pasar telah mencerna informasi dengan cepat, termasuk data terbaru tentang Produk Domestik Bruto (PDB) AS dan Klaim Pengangguran mingguan yang tetap stabil. Hal ini memberikan sinyal positif terhadap kondisi ekonomi Amerika Serikat.
Dolar Amerika Serikat (USD) menunjukkan pergerakan yang cukup optimis di tengah proses analisis cepat oleh pasar. Selain itu, pernyataan dari para pejabat Federal Reserve sebagian besar diabaikan oleh pelaku pasar karena Ketua The Fed, Jerome Powell, tidak memberikan komentar lebih lanjut terkait kebijakan moneter atau kondisi pasar saat ini.
Dengan konfirmasi positif dari data PDB serta stabilnya klaim pengangguran, Indeks Dolar AS berhasil bangkit dari titik terendah 15 bulan terakhir. Data ekonomi yang kuat ini memberikan dorongan bagi dolar untuk terus menguat, menjadikannya salah satu mata uang yang kembali diminati di pasar global.
Calendar:
Emas terkoreksi turun di 2672 setelah menyentuh harga tertingginya sepanjang sejarah di 2685.
Suku bunga global yang menurun, eskalasi konflik di Timur Tengah, dan Dolar AS (USD) yang lebih lemah karena meningkatnya kemungkinan Federal Reserve (The Fed) AS melanjutkan strategi pelonggaran moneternya yang agresif, semuanya merupakan faktor yang mendorong kenaikannya.
Emas rally ke rekor tertinggi baru di $2.680an pada hari Kamis. Keputusan People’s Bank of China (PBoC), Riksbank Swedia, dan Bank Sentral Republik Ceko menurunkan suku bunga selama beberapa hari terakhir menguntungkan Emas karena menurunkan opportunity cost dari memegang aset yang tidak membayar bunga, membuatnya lebih menarik bagi investor.
Faktor kenaikan lebih lanjut adalah eskalasi konflik antara Israel dan Hizbullah. Pada hari Rabu, di tengah berlanjutnya saling serang rudal antara kedua musuh, kepala Pasukan Pertahanan Israel, Herzi Halevi, memberi tahu pasukannya di Israel utara bahwa mereka harus bersiap untuk serangan darat ke Lebanon. Jika invasi semacam itu terjadi, itu akan semakin meningkatkan penghindaran risiko dan meningkatkan aliran safe haven ke logam kuning.
Meskipun data Penjualan Rumah Baru AS yang lebih tinggi dari prakiraan untuk bulan Agustus dan Pengajuan Hipotek AS yang kuat pada hari Rabu tidak menambah bukti bahwa ekonomi AS sedang menuju hard landing, pasar terus memprakirakan penurunan suku bunga 50 basis poin (bp) (0,50%) yang bersifat stimulasi dari Federal Reserve (The Fed) pada pertemuannya di bulan November.
Data pasar tenaga kerja mungkin lebih penting dalam hal ini, dan data Klaim Pengangguran yang keluar pada hari Kamis dapat memengaruhi USD dan Emas. Probabilitas berbasis pasar terhadap penurunan suku bunga sebesar 50 bp, menurut CME FedWatch tool, tetap di atas 60%, yang lebih tinggi daripada alternatifnya – penurunan suku bunga sebesar 25 bp. Ini terus menekan Dolar AS dan menambah dorongan lebih lanjut bagi Emas, yang sebagian besar dihargai dan diperdagangkan dalam USD.
Harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate AS turun 58 sen, atau 0,9%, menjadi $67,09 per barel. Secara mingguan, minyak mentah Brent diperkirakan turun sekitar 4,6%, sementara WTI diperkirakan akan turun 6,6%.
Item-item penting yang menjadi perhatian pasar minggu ini adalah Libya dan OPEC+.
Faksi-faksi yang bersaing untuk menguasai Bank Sentral Libya menandatangani perjanjian untuk mengakhiri perselisihan mereka pada hari Kamis. Perselisihan tersebut telah menyebabkan penurunan tajam dalam produksi dan ekspor minyak di negara tersebut, dengan ekspor minyak mentah turun menjadi 400.000 barel per hari (bph) bulan ini, dari lebih dari 1 juta barel bulan lalu.
Perjanjian tersebut dapat menyebabkan lebih dari 500.000 bph pasokan Libya kembali ke pasar. Secara terpisah, Organisasi Negara-negara Pengekspor Minyak (OPEC), dan sekutunya, sebuah kelompok yang dikenal sebagai OPEC+, saat ini memangkas produksi minyak sebesar total 5,86 juta barel per hari tetapi berencana untuk membalikkan 180.000 barel per hari dari pemangkasan tersebut pada bulan Desember.
Sebuah laporan media pada hari Rabu mengklaim pembalikan yang diumumkan sebelumnya tersebut disebabkan oleh keputusan Arab Saudi untuk meninggalkan target harga minyak $100 dan mendapatkan pangsa pasar, yang menyebabkan harga minyak turun sebesar 3% pada sesi sebelumnya.
Arab Saudi, pemimpin de facto OPEC+, telah berulang kali membantah menargetkan harga minyak tertentu, dan sumber-sumber di kelompok yang lebih luas mengatakan kepada Reuters bahwa rencana untuk meningkatkan produksi pada bulan Desember tidak mewakili perubahan besar dari kebijakan yang ada.
Namun, laporan tersebut telah memicu spekulasi baru tentang perebutan pangsa pasar pada saat sentimen investor sudah berada pada rekor terendah.
Secara keseluruhan, jelas bahwa pasar minyak tetap sangat berhati-hati terhadap keseimbangan minyak global pada tahun 2025 dan apa yang "harus dilakukan" OPEC+ selanjutnya.
Data yang dirilis oleh Biro Statistik Jepang menunjukkan pada hari Jumat bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) utama Tokyo naik 2,2% YoY pada bulan September, dibandingkan dengan kenaikan 2,6% pada bulan Agustus. Sementara itu, IHK non Makanan Segar, Energi naik 1,6% YoY di bulan September, dibandingkan dengan kenaikan 1,6% pada pembacaan sebelumnya. IHK Tokyo non Makanan Segar naik 2,0% untuk bulan tersebut, dibandingkan dengan kenaikan 2,4% di bulan Agustus dan sejalan dengan konsensus pasar sebesar 2,0%.
Yen Jepang (JPY) melemah sebagai reaksi langsung terhadap data inflasi IHK Tokyo. Kenaikan harga yang lebih lambat sepertinya tidak akan menghalangi Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan suku bunga di akhir tahun ini karena Gubernur BoJ Kazuo Ueda berkomitmen untuk menaikkan biaya pinjamannya jika ekonomi berkinerja sesuai ekspektasi.
Namun, ketidakpastian seputar jalur suku bunga Jepang dapat membatasi kenaikan untuk JPY dan menciptakan pendorong bagi USD/JPY dalam waktu dekat. Ueda mengatakan minggu ini bahwa bank sentral Jepang tidak terburu-buru menaikkan suku bunga dan dapat menunggu lebih banyak data sebelum mengambil tindakan. BOJ diprakirakan akan mempertahankan suku bunga pada pertemuan Oktober.
Ekspektasi pasar untuk ECB menurunkan suku bunga di bulan Oktober didorong oleh kekhawatiran yang semakin dalam atas pertumbuhan aktivitas Zona Euro. IMP Gabungan Zona Euro secara tak terduga merosot ke dalam kontraksi di bulan September, seperti yang ditunjukkan oleh laporan pendahuluan IMP HCOB yang dikompilasi oleh S&P Global.
Sementara itu, sebuah survei dari Growth From Knowledge (GFK) menunjukkan pada hari Kamis bahwa Kepercayaan Konsumen Jerman membaik menjadi -21,2 pada bulan Oktober dibandingkan dengan estimasi -21,5 dan rilis sebelumnya -21,9.
Saham Micron Technology (MU.O), membuka tab baru naik 15,78% setelah pembuat chip memori tersebut memproyeksikan pendapatan kuartal pertama di atas ekspektasi, yang menyoroti permintaan kuat untuk chip memori yang digunakan dalam komputasi kecerdasan buatan.
Serangkaian data ekonomi AS yang kuat meredakan kekhawatiran bahwa Federal Reserve mungkin memangkas suku bunga secara agresif untuk mengekang perlambatan apa pun.
Klaim pengangguran mingguan turun lebih dari yang diantisipasi, menandakan pasar tenaga kerja yang stabil, sementara pembacaan akhir produk domestik bruto mengonfirmasi bahwa ekonomi tumbuh 3% pada kuartal kedua.
Download segera aplikasi Dupoin #One-Stop Trading Platform agar tidak ketinggalan informasi menarik lainnya seputar dunia trading atau investasi lainnya, dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER
Investasi Derivatif melibatkan risiko kerugian yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda investasikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
Kebijakan Privasi
PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures untuk keperluan internal. PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h PT. Deu Calion Futures dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. DUPOIN FUTURES INDONESIA d/h
PT. Deu Calion Futures dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki risiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
