Saham dan Obligasi AS Turun Seiring Lonjakan Harga Minyak

Bloomberg Technoz, Kenaikan harga minyak yang kembali terjadi memicu penurunan di pasar saham dan obligasi. Di sisi lain, data inflasi terbaru memperkuat spekulasi bahwa Federal Reserve atau The Fed akan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat di tengah tekanan akibat kenaikan biaya energi.

Lonjakan harga minyak mentah Brent ke level lebih dari US$107 mendorong imbal hasil obligasi AS ke level tertinggi dalam beberapa tahun terakhir. Para pedagang meningkatkan ekspektasi kenaikan suku bunga The Fed pekan depan menjadi 70% dan sepenuhnya memperhitungkan langkah tersebut akan terjadi pada Oktober. 

Pasar juga tertekan setelah Departemen Keuangan AS membeli kembali utang senilai US$5,19 miliar, yang lebih rendah dari jumlah yang telah direncanakan. Indeks S&P 500 turun untuk hari keempat berturut-turut, penurunan terpanjang sejak Juni.

Indikator inflasi produsen menunjukkan tekanan baru akibat kenaikan harga energi bulan lalu. Data tersebut dirilis sehari sebelum indeks harga konsumen (IHK), yang diperkirakan akan menunjukkan inflasi inti relatif moderat meskipun harga bensin mendorong kenaikan indeks harga konsumen secara keseluruhan.

Beberapa pejabat The Fed telah memberi sinyal bahwa keputusan suku bunga pada rapat 15-16 September mungkin bergantung pada apa yang terungkap dalam laporan-laporan pekan ini.

“Inflasi masih menjadi masalah,” kata Clark Bellin dari Bellwether Wealth. “Meskipun pergerakan suku bunga tidak dapat menurunkan harga minyak yang tinggi, tugas The Fed adalah merespons tekanan inflasi.”

Seiring berlarut-larutnya konflik di Iran, tekanan inflasi semakin mengakar, kata Jeffrey Roach dari LPL Financial. Dengan laju seperti ini, kenaikan suku bunga oleh The Fed pekan depan tampaknya kemungkinan besar terjadi, tambahnya.

Meskipun kenaikan suku bunga belum bisa dipastikan, The Fed mungkin mulai kehabisan ruang untuk menanggapi guncangan pasokan baru tanpa adanya jaminan tambahan terkait inflasi mendasar, menurut Krishna Guha dari Evercore.

Meskipun demikian, perusahaannya sedang meninjau kembali prediksi “tidak ada kenaikan suku bunga The Fed” dan akan memperbarui prediksi tersebut setelah laporan Indeks Harga Konsumen (CPI) dirilis pada hari Jumat.

“Inflasi adalah kendala fisik dan masalah geopolitik, bukan masalah moneter,” kata Brian Jacobsen dari Annex Wealth Management. “Jika The Fed menaikkan suku bunga minggu depan, itu seharusnya merupakan kenaikan simbolis untuk menegaskan kemandiriannya dan membangun kredibilitas, bukan dengan harapan bahwa hal itu benar-benar akan menyelesaikan masalah inflasi.”

Sementara itu, Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga untuk kedua kalinya sejak pecahnya perang di Iran, dengan kenaikan harga minyak yang memicu spekulasi akan adanya kenaikan suku bunga lebih lanjut.

Aksi Perusahaan:
- Bisnis komputasi cloud Oracle Corp. tumbuh lebih cepat dari perkiraan analis, menandakan bahwa taruhan besar perusahaan pada proyek-proyek pusat data AI berskala besar mulai membuahkan hasil.
- Adobe Inc. merilis proyeksi penjualan yang sedikit meleset dari perkiraan analis, sehingga gagal menghilangkan kekhawatiran mengenai tekanan dari perusahaan rintisan AI.
- Keamanan siber adalah pasar besar berikutnya bagi AI, dengan kemajuan teknologi yang akan mengganggu industri yang berfokus pada pertahanan sistem komputer, kata CEO Nvidia Corp., Jensen Huang.
- Anthropic PBC menuduh Moonshot AI secara diam-diam mengalihkan ribuan permintaan pengguna ke model Claude milik perusahaan AS tersebut dan menyamaratakan responsnya sebagai miliknya sendiri dalam upaya untuk mendapatkan keunggulan dalam persaingan AI.
- Proyeksi Macy’s Inc. tidak memuaskan investor, sehingga menutupi kinerja kuartalan yang kuat dan peningkatan prospek.

Saham
- Indeks S&P 500 turun 0,6% pada pukul 16.00 waktu New York
- Indeks Nasdaq 100 turun 1,1%
- Indeks Dow Jones Industrial Average turun 0,6%
- Indeks MSCI World turun 0,7%

Mata Uang
- Indeks Bloomberg Dollar Spot naik 0,3%
- Euro melemah 0,2% menjadi US$1,1610
- Pound Inggris melemah 0,3% menjadi US$1,3509
- Yen Jepang turun 0,5% menjadi 154,34 per dolar

Mata Uang Kripto
- Bitcoin turun 1,5% menjadi US$77.150,23
- Ether turun 0,4% menjadi US$2.462,3

Obligasi
- Imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun naik 11 basis poin menjadi 4,95%
- Imbal hasil obligasi pemerintah Jerman bertenor 10 tahun naik enam basis poin menjadi 3,50%
- Imbal hasil obligasi pemerintah Inggris bertenor 10 tahun naik 11 basis poin menjadi 5,37%

Komoditas
- Minyak mentah West Texas Intermediate naik 7% menjadi US$102,78 per barel
- Harga emas spot turun 1,7% menjadi US$4.324,15 per ons