Harga Emas Melemah Ditengah Memanasnya Tensi AS-Iran

Harga Emas Melemah Meski Konflik AS-Iran Memanas, Kekhawatiran Suku Bunga Masih Mendominasi Pasar.

Harga emas turun hampir 2% meskipun ketegangan antara Amerika Serikat dan Iran kembali meningkat setelah aksi saling serang pada akhir pekan. Normalnya, konflik geopolitik mendorong permintaan emas sebagai aset safe haven. Namun kali ini, kenaikan harga minyak akibat konflik justru memicu kekhawatiran inflasi akan kembali meningkat. Kondisi tersebut membuat pasar memperkirakan Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tinggi atau bahkan kembali menaikkannya, sehingga menekan daya tarik emas yang tidak memberikan imbal hasil.

Sentimen untuk emas masih cenderung bearish selama pasar lebih fokus pada potensi kebijakan hawkish The Fed dibandingkan risiko geopolitik. Penguatan harga minyak dapat memperbesar tekanan inflasi, yang pada akhirnya mendukung ekspektasi suku bunga tinggi lebih lama. Fokus trader kini tertuju pada data tenaga kerja AS yang akan dirilis pekan ini. Jika hasilnya lebih kuat dari perkiraan, peluang kenaikan suku bunga dapat meningkat dan berpotensi kembali menekan harga emas. Sebaliknya, data yang melemah dapat membuka peluang bagi emas untuk pulih.

Calendar:

WTI/OIL

Analisa Teknikal

Trend: Bullish

Timeframe: H1

Pada time frame H1, harga WTI masih menunjukkan kecenderungan bullish setelah berhasil bertahan di area support yang kuat. Beberapa kali harga membentuk higher high dan higher low, yang mengindikasikan bahwa momentum beli masih mendominasi serta struktur tren naik tetap terjaga. Selain itu, indikator Stochastic menunjukkan adanya bullish divergence, yang mengindikasikan bahwa tekanan jual mulai melemah sementara momentum beli kembali meningkat.

Ini memperkuat peluang kelanjutan tren naik dalam jangka pendek. Dengan kondisi tersebut, WTI berpotensi melanjutkan penguatan menuju area resistance terdekat di level 71.12. Apabila level tersebut berhasil ditembus, maka peluang kenaikan akan semakin terbuka menuju resistance berikutnya di level 72.46. Selama harga mampu bertahan di atas area support dan struktur higher high serta higher low tetap terjaga, bias pergerakan WTI masih cenderung bullish.

 

Analisa Fundamental

Dari sisi fundamental, potensi penguatan harga WTI dapat didukung oleh meningkatnya optimisme terhadap prospek permintaan minyak global, terutama apabila data ekonomi dari negara-negara konsumen utama menunjukkan pertumbuhan aktivitas manufaktur dan konsumsi energi yang membaik. Kondisi tersebut dapat meningkatkan ekspektasi permintaan minyak mentah dalam beberapa waktu ke depan.

Selain itu, potensi berkurangnya pasokan akibat kebijakan pembatasan produksi dari negara-negara produsen utama maupun penurunan persediaan minyak mentah di Amerika Serikat dapat menjadi katalis positif bagi harga WTI. Apabila di saat yang sama dolar AS mengalami pelemahan, maka daya tarik minyak mentah sebagai komoditas juga berpotensi meningkat. Kombinasi faktor-faktor fundamental tersebut sejalan dengan gambaran teknikal yang masih menunjukkan dominasi tren bullish, sehingga peluang WTI untuk melanjutkan kenaikan menuju area resistance 71.12 hingga 72.46 masih tetap terbuka selama sentimen pasar tetap mendukung.

 

USD/JPY

Analisa Teknikal

Trend: Bullish

Timeframe: Weekly

Pada time frame Weekly, pasangan mata uang USD/JPY masih menunjukkan tren bullish yang kuat. Momentum beli masih mendominasi pergerakan harga, sehingga peluang untuk melanjutkan kenaikan menuju area resistance di level 164.256 masih terbuka. Struktur harga yang terus membentuk higher high dan higher low semakin memperkuat indikasi bahwa tren naik jangka panjang masih terjaga.

Dari sisi indikator, Moving Average masih mengarah ke atas dan berfungsi sebagai dynamic support, sementara Stochastic juga masih bergerak naik tanpa menunjukkan sinyal pelemahan maupun pembalikan arah yang signifikan. Kondisi ini mencerminkan bahwa momentum bullish masih cukup kuat dan belum terdapat indikasi perubahan tren dalam waktu dekat. Meski demikian tetap perlu berhati-hati dalam mengambil posisi beli mengingat harga saat ini sudah berada di dekat area resistance utama.

Analisa Fundamental

Dari sisi fundamental, penguatan USD/JPY masih didukung oleh perbedaan kebijakan moneter antara Amerika Serikat dan Jepang. Selama Federal Reserve mempertahankan suku bunga pada level yang relatif tinggi atau memberikan sinyal kebijakan yang tetap ketat, sementara Bank of Japan (BoJ) masih menerapkan kebijakan yang lebih akomodatif, selisih imbal hasil kedua negara akan tetap mendukung penguatan dolar AS terhadap yen Jepang.

Selain itu, ketahanan ekonomi Amerika Serikat yang tercermin dari data pasar tenaga kerja, pertumbuhan ekonomi, dan aktivitas bisnis yang solid dapat terus meningkatkan permintaan terhadap dolar AS. Namun, karena USD/JPY telah berada di area resistance jangka panjang, pelaku pasar juga perlu mewaspadai potensi koreksi apabila terjadi aksi profit taking, penurunan imbal hasil obligasi AS, atau muncul ekspektasi perubahan kebijakan dari BoJ. Meskipun demikian, selama faktor-faktor fundamental tersebut belum berubah secara signifikan, bias jangka panjang USD/JPY masih cenderung bullish dengan peluang melanjutkan penguatan menuju resistance 164.256.

 

EUR/USD

Analisa Teknikal

Trend: Bearish

Timeframe: Daily

Pada time frame Daily, pasangan mata uang EUR/USD masih berada dalam struktur tren bearish, namun saat ini harga mulai menunjukkan indikasi koreksi naik setelah tertahan di area pembentukan primary trend pertama. Terbentuknya swing low baru mengindikasikan bahwa tekanan jual mulai mereda, sehingga membuka peluang bagi harga untuk membentuk secondary trend sebagai fase koreksi sebelum menentukan arah pergerakan berikutnya.

Dalam fase koreksi ini, EUR/USD berpotensi bergerak naik untuk menguji area resistance di level 1.14691 and 1.15023, yang sebelumnya merupakan area support dan kini berpotensi berubah fungsi menjadi resistance. Sementara itu, indikator Stochastic telah keluar dari area oversold (jenuh jual) dan mulai bergerak naik, yang menunjukkan bahwa momentum bullish jangka pendek mulai terbentuk.

 

Analisa Fundamental

Dari sisi fundamental, potensi penguatan EUR/USD dalam jangka pendek dapat didukung oleh melemahnya permintaan terhadap dolar AS apabila pasar mulai memperkirakan kebijakan moneter Federal Reserve akan menjadi lebih longgar. Ekspektasi penurunan suku bunga atau data ekonomi Amerika Serikat yang lebih lemah dari perkiraan dapat mengurangi daya tarik dolar AS dan memberikan ruang bagi euro untuk menguat.

Di sisi lain, membaiknya sentimen terhadap perekonomian Zona Euro, seperti peningkatan aktivitas bisnis, inflasi yang lebih stabil, atau optimisme terhadap prospek pertumbuhan ekonomi, juga dapat mendukung penguatan euro. Faktor-faktor tersebut sejalan dengan sinyal teknikal yang menunjukkan potensi rebound dalam jangka pendek. Meski demikian, selama belum ada perubahan signifikan pada prospek ekonomi dan kebijakan moneter kedua kawasan, penguatan EUR/USD masih berpotensi terbatas pada fase koreksi naik (secondary trend) sebelum pasar kembali menentukan arah tren utama.

 

DOW/Dowjones

Analisa Teknikal

Trend: Bullish

Timeframe: H4

Pada time frame H4, Dow Jones Industrial Average (DJIA) masih menunjukkan struktur bullish yang kuat. Pergerakan harga tetap berada di atas Moving Average 21 dan Moving Average 34, yang saat ini berperan sebagai dynamic support. Selama harga mampu bertahan di atas kedua indikator tersebut, tren naik masih dinilai valid dan peluang untuk melanjutkan penguatan tetap terbuka.

Selain itu, indikator Stochastic masih bergerak naik dan belum menunjukkan tanda-tanda pelemahan, yang mengindikasikan bahwa momentum bullish masih mendominasi pergerakan harga. Dengan dukungan struktur tren yang kuat dan momentum yang masih positif, DJIA berpotensi melanjutkan kenaikan menuju area resistance terdekat di level 52.557. Apabila level tersebut berhasil ditembus, maka peluang penguatan akan semakin besar dengan target berikutnya di 53.094. Selama harga tetap bergerak di atas Moving Average 21 dan 34, bias pergerakan jangka menengah masih cenderung bullish.

Analisa Fundamental

Dari sisi fundamental, potensi penguatan DJIA didukung oleh optimisme investor terhadap prospek ekonomi Amerika Serikat dan kinerja emiten yang tetap solid. Apabila data ekonomi, seperti pertumbuhan ekonomi, pasar tenaga kerja, dan aktivitas sektor jasa maupun manufaktur, menunjukkan hasil yang positif, maka sentimen terhadap pasar saham berpotensi tetap kondusif dan mendorong minat investor terhadap aset berisiko.

Selain itu, meningkatnya ekspektasi bahwa kebijakan moneter Federal Reserve akan menjadi lebih akomodatif atau setidaknya tidak lebih agresif dari perkiraan pasar dapat memberikan dukungan tambahan bagi indeks saham. Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah AS serta membaiknya sentimen risiko global juga berpotensi meningkatkan arus dana ke pasar ekuitas. Kombinasi faktor-faktor fundamental tersebut sejalan dengan kondisi teknikal yang masih menunjukkan dominasi tren bullish, sehingga peluang DJIA untuk melanjutkan kenaikan menuju area resistance 52.557 hingga 53.094 masih tetap terbuka selama tidak muncul sentimen negatif yang signifikan dari pasar.

 

Mulailah trading sekarang di Dupoin #All-in-One Trading App Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!

 

DISCLAIMER ON

Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.

KEBIJAKAN PRIVASI

PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.

PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN

Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.