Market Analysis
Harga Emas Bertahan di Dekat Level Terendah 11 Minggu, Pasar Menanti Data Inflasi AS
Harga emas bergerak stabil di dekat level terendah dalam 11 minggu terakhir setelah ketegangan antara Iran dan Israel mereda menyusul penghentian serangan dari kedua pihak. Berkurangnya permintaan terhadap aset safe haven membuat emas kehilangan sebagian daya tariknya di mata investor.
Di sisi lain, pelaku pasar masih menahan diri menjelang rilis data inflasi Amerika Serikat (CPI) yang akan menjadi petunjuk penting bagi arah kebijakan suku bunga Federal Reserve. Data tenaga kerja AS yang sebelumnya lebih kuat dari perkiraan telah meningkatkan ekspektasi bahwa bank sentral AS dapat mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama, bahkan membuka peluang pengetatan tambahan jika inflasi tetap tinggi. Kondisi ini menjadi sentimen negatif bagi emas yang tidak memberikan imbal hasil bunga.
Bagi trader, fokus utama saat ini adalah data CPI AS. Jika inflasi tercatat lebih tinggi dari ekspektasi pasar, peluang suku bunga tinggi akan semakin besar dan berpotensi menekan harga emas lebih lanjut. Sebaliknya, jika inflasi mulai melandai, emas dapat memperoleh dukungan karena pasar akan kembali mempertimbangkan kemungkinan pelonggaran kebijakan moneter di masa mendatang.
Dalam jangka pendek, pergerakan emas diperkirakan akan sangat dipengaruhi oleh kombinasi data ekonomi AS dan perkembangan geopolitik Timur Tengah. Selama sentimen suku bunga tinggi masih mendominasi pasar, ruang kenaikan emas cenderung terbatas meskipun risiko geopolitik belum sepenuhnya hilang.
Calendar:
Analisa Teknikal
Trend: Bearish
Timeframe: Daily
Pada timeframe Daily, WTI masih menunjukkan kecenderungan bearish yang cukup kuat. Secara struktur pasar, harga masih bergerak dalam downtrend dan belum mampu menembus Moving Average 21 dan 34 yang saat ini berfungsi sebagai dynamic resistance. Kondisi ini mengindikasikan bahwa tekanan jual masih mendominasi pergerakan harga dan peluang untuk melanjutkan pelemahan masih terbuka.
Selain itu, harga masih membentuk rangkaian lower high dan lower low, yang menjadi konfirmasi bahwa tren turun masih berlangsung. Selama harga tetap bergerak di bawah area dynamic resistance tersebut, WTI berpotensi melanjutkan penurunan menuju support pertama di level 86.38. Apabila level tersebut berhasil ditembus, maka harga berpeluang melanjutkan pelemahan ke support berikutnya di level 79.77.Dari sisi momentum, indikator Stochastic masih bergerak turun menuju area oversold (jenuh jual) dan belum menunjukkan adanya sinyal bullish crossover maupun divergence bullish yang dapat mengindikasikan pembalikan arah.
Analisa Fundamental
Dari sisi fundamental, WTI masih memiliki risiko pelemahan yang cukup besar karena pasar terus mencermati keseimbangan antara pasokan dan permintaan global. Kekhawatiran terhadap perlambatan pertumbuhan ekonomi di beberapa negara konsumen utama berpotensi menekan proyeksi permintaan minyak, sehingga sentimen pasar cenderung lebih berhati-hati terhadap aset energi.
Selain itu, stabilnya pasokan dari negara-negara produsen utama dan potensi peningkatan produksi dapat menambah tekanan pada harga minyak. Di sisi lain, apabila Dolar AS tetap kuat karena ekspektasi kebijakan suku bunga yang relatif tinggi dari Federal Reserve, maka harga minyak berpotensi semakin tertekan karena menjadi lebih mahal bagi pembeli yang menggunakan mata uang lain.
Kondisi fundamental tersebut sejalan dengan gambaran teknikal pada timeframe Daily, di mana harga masih bergerak dalam struktur downtrend, tertahan oleh Moving Average 21 & 34 sebagai dynamic resistance, serta didukung oleh Stochastic yang masih mengarah ke area oversold tanpa adanya sinyal pembalikan yang kuat. Dengan kombinasi faktor tersebut, peluang penurunan menuju support 86.38 masih terbuka, dan apabila tekanan jual berlanjut, harga berpotensi melanjutkan pelemahan menuju support berikutnya di 79.77.
Analisa Teknikal
Trend: Bullish
Timeframe: Weekly
Pada timeframe Weekly, USDJPY masih menunjukkan dominasi tren bullish yang kuat. Harga saat ini bergerak mendekati area resistance pertama di level 160.757 dan berupaya melakukan breakout untuk melanjutkan tren kenaikan yang telah terbentuk dalam beberapa pekan terakhir. Apabila penembusan di atas level tersebut berhasil dikonfirmasi, maka peluang penguatan lanjutan menuju resistance berikutnya di level 162.236 akan semakin terbuka.
Momentum kenaikan tersebut didukung oleh indikator Stochastic yang masih bergerak naik menuju area overbought (jenuh beli). Hingga saat ini belum terlihat adanya sinyal bearish crossover maupun bearish divergence yang dapat mengindikasikan pelemahan tren. Selama harga masih bertahan di atas area support utama, peluang penguatan USDJPY masih lebih dominan dalam jangka menengah hingga panjang.
Analisa Fundamental
Dari sisi fundamental, potensi pelemahan USDJPY dapat didukung oleh meningkatnya permintaan terhadap Yen Jepang sebagai aset safe haven, terutama apabila sentimen pasar global cenderung menghindari risiko (risk-off). Dalam kondisi seperti ini, investor biasanya mengurangi eksposur pada aset berisiko dan beralih ke mata uang yang dianggap lebih aman, termasuk Yen.
Selain itu, apabila imbal hasil obligasi pemerintah AS (US Treasury Yield) mulai melemah atau pasar kembali meningkatkan ekspektasi pemangkasan suku bunga oleh Federal Reserve, maka daya tarik Dolar AS dapat berkurang dalam jangka pendek. Kombinasi menguatnya Yen dan melemahnya sentimen terhadap Dolar AS berpotensi mendorong koreksi pada USDJPY, sejalan dengan analisis teknikal yang menunjukkan peluang penurunan menuju area support 159.756 hingga 159.598.
Analisa Teknikal
Trend: Bearish
Timeframe: Weekly
Pada timeframe Weekly, EUR/USD masih menunjukkan kecenderungan bearish yang cukup kuat. Harga masih bergerak di bawah Moving Average 21 & 34 sebagai dynamic resistance dan membentuk pola ABC Correction, sehingga peluang pelemahan lanjutan masih terbuka menuju support 1.14802.
Dari sisi momentum, indikator Stochastic masih bergerak turun di area oversold (jenuh jual) dan belum menunjukkan sinyal pembalikan arah yang signifikan. Selama harga belum mampu menembus area resistance terdekat, EUR/USD berpotensi melanjutkan penurunan menuju support kedua di level 1.13875.
Analisa Fundamental
Dari sisi fundamental, tekanan terhadap EUR/USD masih berpotensi berlanjut apabila Dolar AS tetap didukung oleh data ekonomi yang kuat dan ekspektasi suku bunga yang bertahan lebih tinggi dalam jangka waktu yang lebih lama. Kondisi tersebut dapat meningkatkan permintaan terhadap Dolar AS dan membuat investor cenderung mempertahankan posisi pada aset berbasis USD.
Di sisi lain, perlambatan aktivitas ekonomi di kawasan Eropa serta ketidakpastian mengenai prospek pertumbuhan ekonomi dapat membatasi penguatan Euro. Jika selisih kebijakan moneter antara Federal Reserve dan European Central Bank masih menguntungkan Dolar AS, maka tekanan bearish pada EUR/USD berpotensi berlanjut, sejalan dengan analisis teknikal yang mengarah pada penurunan menuju area support 1.16188 hingga 1.16056.
Analisa Teknikal
Trend: Bearish
Timeframe: Daily
Pada timeframe Daily, Dow Jones Industrial Average (DJIA) masih menunjukkan kecenderungan bearish meskipun tekanan jual mulai tertahan oleh area dynamic support yang dibentuk oleh Moving Average 21 dan 34. Bertahannya harga di area tersebut membuka peluang terjadinya retest ke resistance pertama di level 51.201, yang dapat menjadi fase koreksi atau secondary trend sebelum pasar menentukan arah pergerakan berikutnya.
Namun demikian, indikator Stochastic masih menunjukkan pelemahan yang cukup kuat dan telah memasuki zona oversold (jenuh jual), menandakan bahwa momentum bearish masih mendominasi. Selama harga gagal menembus dan bertahan di atas area resistance, potensi pembentukan primary trend bearish masih terbuka dengan target penurunan menuju support 50.367, dan apabila tekanan jual berlanjut, harga berpotensi melanjutkan pelemahan hingga 49.759 sebagai target support berikutnya.
Analisa Fundamental
Dari sisi fundamental, Dow Jones Industrial Average (DJIA) berpotensi mengalami koreksi lebih dalam setelah reli yang cukup panjang dalam beberapa bulan terakhir. Sentimen pasar dapat menjadi lebih berhati-hati apabila investor mulai melakukan profit taking dan mengevaluasi kembali valuasi saham-saham berkapitalisasi besar yang telah mencatat kenaikan signifikan. Kondisi ini dapat memicu tekanan jual meskipun tren jangka panjang masih relatif positif.
Selain itu, apabila pasar kembali memperkirakan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama, maka minat terhadap aset berisiko seperti saham dapat berkurang. Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS (US Treasury Yield) juga berpotensi mendorong sebagian investor mengalihkan dana dari pasar saham ke instrumen pendapatan tetap. Faktor-faktor tersebut sejalan dengan analisis teknikal yang menunjukkan pelemahan momentum, kondisi Stochastic yang mengarah ke zona oversold, serta potensi terbentuknya secondary trend sebelum melanjutkan penurunan menuju area support 50.367 hingga 49.759.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #All-in-One Trading App Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
