Market Analysis
Wall Street Merosot, Investor Waspadai Dampak AI dan Arah The Fed
Wall Street jatuh tajam karena investor semakin khawatir bahwa perkembangan AI justru meningkatkan persaingan dan menekan margin perusahaan software, memicu aksi jual besar-besaran di saham teknologi menjelang laporan Alphabet dan Amazon. Sektor software terpukul keras, sementara Palantir menjadi pengecualian berkat lonjakan pendapatan dari kontrak pemerintah AS. Di sisi makro, ekspektasi kebijakan Ketua The Fed yang baru mendorong imbal hasil obligasi jangka panjang naik dan mempercuram kurva imbal hasil, membuat dolar bergerak volatil dan menekan harga logam, sementara minyak berfluktuasi akibat meningkatnya ketegangan geopolitik.
Calendar:
Harga emas (XAU/USD) diperdagangkan di wilayah positif di dekat $4.985 selama sesi awal Asia pada hari Rabu. Logam mulia ini memperpanjang pemulihan setelah aksi jual bersejarah dan volatil minggu lalu. Para pedagang mempertimbangkan sinyal ekonomi AS selanjutnya dan permintaan yang lebih luas untuk aset safe-haven.
CNBC melaporkan pada hari Selasa bahwa militer AS menembak jatuh drone Iran yang "secara agresif" mendekati kapal induk USS Abraham Lincoln di Laut Arab. Insiden itu terjadi ketika ketegangan di Timur Tengah tinggi, dengan Presiden AS Donald Trump mempertimbangkan potensi serangan militer terhadap Republik Islam.
Iran menuntut agar pembicaraan dengan AS minggu ini berlangsung di Oman daripada Turki, dan bahwa ruang lingkupnya dibatasi hanya pada percakapan dua arah tentang masalah nuklir, yang memperumit upaya diplomatik yang sudah rumit. Para pedagang akan memantau dengan cermat perkembangan seputar negosiasi AS-Iran. Tanda-tanda peningkatan ketegangan antara AS dan Iran dapat meningkatkan aset safe-haven tradisional seperti emas dalam jangka pendek.
Di sisi lain, penunjukan Kevin Warsh sebagai ketua Federal Reserve (Fed) mungkin akan membatasi potensi kenaikan harga emas. Pasar melihat Warsh sebagai pilihan "hawkish" untuk Ketua Fed dan kemungkinan akan mempertahankan suku bunga tetap tinggi.
Para pedagang menurunkan ekspektasi penurunan suku bunga Fed setelah jeda kebijakan Fed pada Januari dan penunjukan Warsh. Pasar keuangan saat ini memperkirakan hampir 66% kemungkinan penurunan suku bunga pada pertemuan kebijakan Juni, menurut alat CME FedWatch.
Tanda-tanda meredanya ketegangan AS-Iran muncul setelah Presiden Iran Masoud Pezeshkian mengatakan pada hari Selasa bahwa ia telah menginstruksikan menteri luar negerinya untuk "melakukan negosiasi yang adil dan merata" dengan Amerika Serikat, dengan kedua pihak dilaporkan bersiap untuk mengirim utusan senior ke Istanbul akhir pekan ini untuk pembicaraan tentang program nuklir Iran. Komentar tersebut menyusul pernyataan dari Presiden AS Donald Trump bahwa Iran "sedang serius berdiskusi".
Presiden AS Trump mengumumkan pada hari Senin bahwa Amerika Serikat dan India telah menyepakati kesepakatan perdagangan di mana tarif AS atas barang-barang India akan dikurangi dari sekitar 50% menjadi sekitar 18%, sementara India akan meningkatkan pembelian produk AS, dengan komitmen yang dapat mencapai hingga $500 miliar.
Harga minyak naik pada hari Rabu, melanjutkan kenaikan hari sebelumnya, setelah AS menembak jatuh sebuah drone Iran dan kapal-kapal bersenjata Iran mendekati kapal berbendera AS di Selat Hormuz, yang kembali memicu kekhawatiran akan peningkatan ketegangan antara Washington dan Teheran. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) AS berada di $63,90 per barel, naik 69 sen, atau 1,1%. Patokan WTI naik hampir 2% pada hari Selasa.
Militer AS pada hari Selasa menembak jatuh sebuah drone Iran yang "secara agresif" mendekati kapal induk Abraham Lincoln di Laut Arab, kata militer AS, dalam insiden yang pertama kali dilaporkan oleh Reuters.
Secara terpisah, di Selat Hormuz antara Teluk Persia dan Teluk Oman, sekelompok kapal perang Iran mendekati kapal tanker berbendera AS di utara Oman, kata sumber maritim dan konsultan keamanan pada hari Selasa.
Sementara itu, Teheran menuntut agar pembicaraan dengan AS minggu ini diadakan di Oman, bukan di Turki, dan agar ruang lingkupnya dipersempit hanya pada negosiasi dua arah mengenai isu-isu nuklir, sehingga menimbulkan keraguan apakah pertemuan tersebut akan berjalan sesuai rencana.
Ketegangan yang meningkat di Timur Tengah memberikan dukungan kepada pasar minyak.
Anggota OPEC, Arab Saudi, Iran, Uni Emirat Arab, Kuwait, dan Irak mengekspor sebagian besar minyak mentah mereka melalui Selat Hormuz, terutama ke Asia. Iran adalah produsen minyak mentah OPEC terbesar ketiga pada tahun 2025, menurut data Administrasi Informasi Energi AS.
Harga minyak juga mendapat dukungan dari data industri yang menunjukkan penurunan tajam dalam stok minyak mentah AS. Persediaan di negara penghasil dan konsumen terbesar itu turun lebih dari 11 juta barel minggu lalu, kata sumber, mengutip angka dari American Petroleum Institute.
Data resmi dari Administrasi Informasi Energi AS akan dirilis pada hari Rabu. Analis yang disurvei oleh Reuters memperkirakan peningkatan persediaan minyak mentah. Pada hari Selasa, harga minyak juga didukung oleh kesepakatan perdagangan antara AS dan India yang meningkatkan harapan akan permintaan energi global yang lebih kuat, sementara serangan Rusia yang terus berlanjut terhadap Ukraina menambah kekhawatiran bahwa minyak Moskow akan tetap dikenai sanksi untuk waktu yang lebih lama."
Pasangan mata uang USD/JPY mendapatkan momentum ke sekitar 155,85 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Yen Jepang (JPY) melemah terhadap Dolar AS (USD) di tengah ketidakpastian politik di Jepang. Bureau of Labor Statistics (BLS) tidak akan menerbitkan laporan ketenagakerjaan bulan Januari pada hari Jumat karena penutupan pemerintah sebagian yang dimulai pada hari Sabtu.
Pasar bersiap menghadapi volatilitas yang meningkat menjelang pemilihan umum sela pada hari Minggu. Sementara itu, kekhawatiran fiskal terkait kebijakan reflasi Perdana Menteri Jepang, Sanae Takaichi, dapat melemahkan JPY terhadap USD. Takaichi telah berjanji akan menangguhkan pajak konsumsi pada makanan selama dua tahun jika Partai Demokrat Liberal-nya memenangkan pemilu sela.
Pasar tetap waspada terhadap potensi intervensi dari otoritas Jepang. Menteri Keuangan Jepang, Satsuki Katayama, mengatakan pada hari Selasa bahwa dia akan terus berkoordinasi dengan otoritas AS sesuai kebutuhan, berdasarkan pernyataan bersama Jepang dan AS yang dikeluarkan pada bulan September tahun lalu, dan merespons dengan tepat. Kekhawatiran intervensi dapat mengangkat Yen Jepang dan bertindak sebagai penghalang bagi pasangan mata uang ini dalam jangka pendek.
Di sisi lain, perubahan ekspektasi terhadap kepemimpinan Federal Reserve (The Fed) AS dapat mendukung Greenback. Presiden AS, Donald Trump, mencalonkan mantan Gubernur The Fed, Kevin Warsh, untuk menjabat sebagai Ketua bank sentral AS berikutnya. Para pedagang mengantisipasi laju pemotongan suku bunga yang lebih lambat di bawah kepemimpinannya dan fokus pada pengurangan neraca The Fed.
Pasangan mata uang EUR/USD kesulitan untuk memanfaatkan pemantulan kecil dari hari sebelumnya dari area 1,1780-1,1775, atau terendah lebih dari satu minggu, dan berosilasi dalam kisaran sempit selama perdagangan sesi Asia pada hari Rabu. Harga spot saat ini diperdagangkan di sekitar zona 1,1815, hampir tidak berubah untuk hari ini, saat para pedagang dengan antusias menunggu rilis data inflasi konsumen pendahuluan Zona Euro.
Estimasi pendahuluan diprakirakan menunjukkan bahwa Indeks Harga Konsumen Diharmonisasi (Harmonized Index of Consumer Prices/HICP) turun ke tingkat 1,7% YoY di bulan Januari dari 1,9% di bulan sebelumnya, sementara pengukur inti diprakirakan tetap stabil di 2,3% YoY. Bank Sentral Eropa (European Central Bank/ECB) memandang ini sebagai penyimpangan temporer, yang mengindikasikan tidak ada penyesuaian segera terhadap kebijakan moneter. Namun, data tersebut dapat mempengaruhi mata uang bersama dan memberikan dorongan bagi pasangan mata uang EUR/USD.
Selanjutnya selama perdagangan sesi Amerika Utara, para pedagang akan mengambil petunjuk dari laporan ADP AS mengenai ketenagakerjaan sektor swasta dan PMI Jasa ISM AS, yang mungkin lebih lanjut berkontribusi untuk menghasilkan peluang jangka pendek. Namun, reaksi pasar langsung terhadap rilis tersebut lebih mungkin terbatas karena fokus akan tetap tertuju pada pertemuan kebijakan ECB yang sangat dinanti pada hari Kamis. Hasilnya akan memainkan peran penting dalam menggerakkan pasangan mata uang EUR/USD dalam waktu dekat.
Sementara itu, sedikit penurunan dalam sentimen risiko global memberikan dukungan bagi Dolar AS (USD) yang merupakan safe-haven dan bertindak sebagai penghalang bagi pasangan mata uang ini. Meskipun demikian, meningkatnya keyakinan bahwa Federal Reserve AS (The Fed) akan menurunkan suku bunga dua kali lagi pada tahun 2026 dapat membatasi USD dan mendukung pasangan mata uang EUR/USD. Hal ini menunjukkan perlunya kewaspadaan sebelum mengantisipasi kelanjutan pullback pasangan mata uang EUR/USD dari level tertinggi sejak Juni 2021, yang disentuh minggu lalu.
Raksasa AI Nvidia dan Microsoft masing-masing turun hampir 3%. Alphabet turun 1,2% menjelang laporannya pada hari Rabu, sementara Amazon turun 1,8% menjelang laporannya pada hari Kamis.
Investor dalam beberapa bulan terakhir menjadi lebih selektif tentang saham terkait AI, mencari perusahaan yang menghasilkan pengembalian terukur dari investasi besar mereka dalam teknologi baru ini.
Perhatian Wall Street pada hari Selasa beralih ke perusahaan teknologi yang dapat menghadapi persaingan yang lebih ketat dan margin yang lebih rendah sebagai akibat dari AI. Salah satu katalis yang mendorong kekhawatiran tersebut adalah peluncuran alat hukum Anthropic untuk chatbot AI Claude-nya.
Salesforce, Datadog, dan Adobe kehilangan sekitar 7%, Synopsys dan Atlassian turun sekitar 8%, dan Intuit merosot 11%.
Perusahaan data AI Palantir melawan tren tersebut, menguat hampir 7% setelah hasil triwulanan yang kuat pada Senin malam.
Indeks perangkat lunak dan jasa S&P 500 turun 3,8%, turun untuk hari kelima berturut-turut.
Mulailah trading sekarang di Dupoin #One-Stop Trading Platform! Download aplikasinya untuk mendapatkan update terbaru seputar dunia trading dan investasi. Dan jangan lupa untuk selalu membagikan konten ini ke sesama trader lainnya. Semoga bermanfaat!
DISCLAIMER ON
Perdagangan Derivatif melibatkan risiko yang signifikan dan dapat mengakibatkan hilangnya modal yang Anda transaksikan. Anda dianjurkan untuk membaca dan mempelajari dengan seksama legalitas perusahaan, produk dan aturan perdagangan sebelum memutuskan untuk memasukkan uang Anda ke dalam investasi. Bertanggung jawab dan akuntabel dalam perdagangan Anda.
KEBIJAKAN PRIVASI
PT. Dupoin Futures Indonesia memerlukan informasi pribadi bagi mereka yang mendaftar pada website Dupoin untuk keperluan internal. PT. Dupoin Futures Indonesia dan karyawan wajib menjaga kerahasiaan informasi klien dan dilarang untuk dibagikan kepada pihak ketiga. Namun jika diwajibkan oleh undang-undang PT. Dupoin Futures Indonesia dapat memberikan informasi tersebut kepada otoritas publik.
PERINGATAN RISIKO PADA PERDAGANGAN
Transaksi melalui margin merupakan produk yang menggunakan mekanisme leverage, memiliki resiko yang tinggi dan tidak dapat dipungkiri cocok untuk semua investor. TIDAK ADA JAMINAN KEUNTUNGAN atas investasi Anda dan karena itu berhati-hatilah terhadap mereka yang memberikan jaminan keuntungan dalam perdagangan. Anda disarankan untuk tidak menggunakan dana tersebut jika tidak siap menderita kerugian. Sebelum memutuskan untuk trading, pastikan Anda memahami risiko yang terjadi dan juga mempertimbangkan pengalaman Anda.
